<<
>>

1.9. Использование фигур технического анализа

Включение фигур технического анализа в торговую систему,\r\nс одной стороны, может повысить ее результативность, так как\r\nмногие фигуры дают хорошую информацию о продолжении тренда\r\nили о его развороте.
С другой стороны, определение большинства\r\nфигур технического анализа трудно формализуемо. В прекрасной\r\nкниге Томаса Р. Демарка «Технический анализ - новая наука»\r\nхорошо описаны проблемы, возникающие при рассмотрении фигур\r\nтехнического анализа и сделаны первые шаги к созданию строгих\r\nправил их построения. До сих пор построение фигур технического\r\nанализа является скорее искусством, чем наукой, и поэтому\r\nсоздать механистическую торговую систему с их использованием\r\nдовольно трудно. Тем не менее нельзя отрицать полезность этих\r\nфигур при работе на рынке. Одна из основных ошибок, которую\r\nделают начинающие трейдеры - использование фигур технического\r\nанализа не там, где они могут быть информативны. В основном,

40

это относится к фигурам перелома, поэтому в соответствии с\r\nметодикой Д.Мэрфи, сформулируем общие свойства, относящиеся\r\nко всем фигурам перелома.

1). Существенной предпосылкой формирования разворотной\r\nфигуры является наличие четко выраженной предыдущей\r\nтенденции. Не может быть разворотной фигуры, показывающей\r\nразворот тренда вниз, если перед этим не было тренда вверх.\r\nРазумеется, конфигурация, характерная для какой-либо фигуры\r\nперелома, может возникнуть и на бестрендовом участке, но в этом\r\nслучае она не может предсказывать перелома, а является, скорее\r\nвсего, «ложной тревогой». Кроме того, важнейшим свойством\r\nразворотных фигур является возможность количественной оценки\r\nбудущего движения: исходя из величины предшествующего хода\r\nцены по тренду часто удается предсказать величину хода после\r\nперелома тенденции.

2). Прорыв важных линий тренда является сильным сигналом\r\nо возможном переломе динамики рынка, хотя сам по себе прорыв\r\nеще не есть сигнал перелома.

ДЛЯ ТОГО, чтобы быть уверенным в\r\nтом, что перелом наступил, необходимо дождаться подтверждения.\r\nНапример, на дневных свечках подтверждением может служить\r\nзакрытые двух свечей подряд в нужном направлении.

3). «Чем крупнее модель, тем больше потенциал». Более\r\nкрупная модель имеет больший размах цен (волатильность). Чем\r\nбольше этот размах и чем более длительный период времени заняло\r\nформирование модели, тем мощнее будет последующее движение\r\nв предсказываемом направлении.

4). «Модели вершины, как правило, короче по времени и более\r\nизменчивы (волатильны), чем модели основания». Это является\r\nследствием эмпирического принципа:«цены, как правило, падают\r\nбыстрее, чем растут». Вторым следствием является то, что\r\n«модели основания, как правило, характеризуются меньшим\r\nразбросом цен, и для их построения требуется большее количество

41

\r\nвремени».

5). Объем торговли, как подтверждающий фактор, играет\r\nважную роль во всех фигурах, но при переломе рынка медведей к\r\nрынку быков подтверждение повышенным объемом особенно\r\nважно. Общее правило заключается в том, что объем должен\r\nвозрастать при движении в направлении главной тенденции. Но\r\nпри переломе от восходящего к нисходящему тренду, особенно

4

после периода энергичного роста, рынок иногда «рушится под\r\nсобственным весом», то есть, при малом объеме торговли,\r\nПереход же от основания графика к подъему, как правило, должен\r\nсопровождаться ростом объема; иначе начало подъема может\r\nоказаться ложным сигналом. К пятому пункту необходимо\r\nдобавить, что на рынке FOREX объем играет незначительную роль.\r\nЭто связно с тем, что если на рынке акций объем отражает\r\nколичество денег, то на рынке FOREX объем отражает количество\r\nсделок. В этих условия десять сделок по 100 000$ дадут в десять\r\nраз больший вклад в объем, чем одна сделка на 10 000 000$.

Обычно в торговые системы, которые не приходится\r\nоптимизировать на ЭВМ, достаточно легко включить такие фигуры\r\nтехнического анализа, как уровни поддержки и сопротивления,\r\nдивергенции, двойные вершины и некоторые другие. Однако при\r\nтестировании или оптимизации таких систем с использованием\r\nнаиболее распространенных пакетов программ (например,\r\nMetaStock или SuperChart) могут возникнуть трудности, так как\r\nнет возможности в рамках этих пакетов строго определить\r\nалгоритм распознавания ЭТИХ фигур. Поэтому в дальнейшем мы\r\nне будем использовать фигуры технического анализа при\r\nоптимизации и тестировании торговой системы, выбранной нами\r\nдля примера.

42

\r\n

<< | >>
Источник: Сафин В.И. СОЗДАНИЕ И ОПТИМИЗАЦИЯ ТОРГОВЫХ СИСТЕМ В METASTOCK. 2001

Еще по теме 1.9. Использование фигур технического анализа:

  1. 3.4. Пример использования функционально-стоимостного анализа для стратегического управления
  2. Технический анализ
  3. 10.9.6 Фундаментальный и технический анализ валютного рынка
  4. Технический анализ валютного рынка.
  5. Технический анализ
  6. 7.4. Технический анализ
  7. Технический анализ
  8. Исходные принципы, цель и виды технического анализа      валютного рынка.
  9. Основные понятия и инструменты трендового технического анализа.
  10. Технический анализ
  11. О ВОЗМОЖНОСТЯХ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ РЕЗУЛЬТАТОВ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА ПРЕДПРИЯТИЯ ПРИ ПОСТРОЕНИИ СТАВКИ ДИСКОНТА КУМУЛЯТИВНЫМ МЕТОДОМ
  12. 1.1. Что такое торговая система
  13. 1.9. Использование фигур технического анализа
  14. ВВЕДЕНИЕ В СУТЬ ТЕХНИЧЕСКОГО АНАЛИЗА
- Авторское право - Аграрное право - Адвокатура - Административное право - Административный процесс - Антимонопольно-конкурентное право - Арбитражный (хозяйственный) процесс - Аудит - Банковская система - Банковское право - Бизнес - Бухгалтерский учет - Вещное право - Государственное право и управление - Гражданское право и процесс - Денежное обращение, финансы и кредит - Деньги - Дипломатическое и консульское право - Договорное право - Жилищное право - Земельное право - Избирательное право - Инвестиционное право - Информационное право - Исполнительное производство - История - История государства и права - История политических и правовых учений - Конкурсное право - Конституционное право - Корпоративное право - Криминалистика - Криминология - Маркетинг - Медицинское право - Международное право - Менеджмент - Муниципальное право - Налоговое право - Наследственное право - Нотариат - Обязательственное право - Оперативно-розыскная деятельность - Права человека - Право зарубежных стран - Право социального обеспечения - Правоведение - Правоохранительная деятельность - Предпринимательское право - Семейное право - Страховое право - Судопроизводство - Таможенное право - Теория государства и права - Трудовое право - Уголовно-исполнительное право - Уголовное право - Уголовный процесс - Философия - Финансовое право - Хозяйственное право - Хозяйственный процесс - Экологическое право - Экономика - Ювенальное право - Юридическая деятельность - Юридическая техника - Юридические лица -