>>

1. Роль и место Национального (Центрального) банка в финансовой системе страны

Важнейшая задача национальной финансовой системы любого современного государства сводится к обеспечению соответствующей финансовой инфраструктурой процесса бесперебойного привлечения (аккумуляции) и эффективного использования (инвестирования) субъектами хозяйствования временно свободных финансовых ресурсов, как отечественных, так и зарубежных.

На это в конечном итоге обычно и бывают направлены основные усилия государственно-финансового регулирования в экономически развитых странах. Отметим и тот факт, что перед единой финансовой системой Европейского союза, реально действующей в зоне евро, стоит такая же задача.

В финансовой системе любого современного государства, в том числе и Беларуси, ведущим звеном является Центральный (Национальный) банк. Его статус, права и проводимая политика, взятые в совокупности, серьезно влияют на процесс становления и развития всей финансовой сферы страны, на эффективность ее работы в целом.

Многочисленные функции, которые Центральный банк (ЦБ) выполняет в экономике, подразделяются на две группы. В первую можно отнести прямые «профессиональные» обязанности по проведению эмиссионных, расчетных и депозитно-ссудных операций. Во вторую же, которая в условиях системной трансформации приобретает особенно важное значение, входят его различные контрольно-регулирующие и организационно-созидательные функции, с помощью которых государство и осуществляет формирование финансовой политики и инфраструктуры, стараясь целенаправленно воздействовать на процессы накопления и инвестирования, ценовую стабильность и темпы экономического роста, курс национальной денежной единицы ит.п.

Но эти общие положения в каждой стране конкретизируются по-своему, с учетом социально-экономических традиций, существующего законодательства, сложившейся отраслевой структуры, текущих экономических целей и задач. При этом, как правило, основное функциональное ядро остается неизменным, т.к.оно обусловливается общими закономерностями современной смешанной экономики, а не национально-историческими особенностями конкретного государства.

К таким общим (функциональным) правам и задачам Центрального банка относятся следующие:

1) монопольное право эмиссии национальной денежной единицы;

2) формирование и проведение в жизнь определенной денежно-кредитной политики, стремящейся к адекватному объективным потребностям экономики росту денежной массы;

3) активное участие в разработке, утверждении и изменении национального финансового законодательства, соответствующих норм и нормативов;

4) поддержание ценовой стабильности и регулирование курса национальной валюты на внутреннем и международном финансовом рынке;

5) роль «банка банков», поскольку все другие кредитные институты страны обязаны держать именно в нем свои резервы;

6) ведение дел и осуществление различных операций с центральными банками других стран или международными финансовыми организациями от имени государства;

7) регулирование и надзор за финансовыми операциями правительства, забота о поддержании устойчивости, стабильности и необходимой динамичности развития национальной финансовой системы;

8) роль «последней инстанции», способной предотвратить серьезные внутренние и внешние финансовые потрясения: резкое падение курса национальной денежной единицы, финансовую панику, крупные банкротства ит.д.

И первым, т.е.важнейшим объективным условием, непосредственно влияющим на эффективное выполнение любым Центральным банком своих функций, является его независимость от исполнительной власти, ибо эта власть (почти всегда и везде) постоянно испытывает острый недостаток финансовых ресурсов. А ресурсы эти требуются ей для реализации различных экономических, социальных, экологических, военных, международных ит.п. проектов и планов, недостатка в которых она, напротив, никогда не испытывает.

Вторым же (по значимости) условием успешной практической реализации выше указанных функций служит наличие в стране достаточно развитой и законодательно оформленной национальной финансово-кредитной системы, ее отдельных звеньев.

В их число входят:

1) Национальный (Центральный) банк;

2) коммерческие банки, которые делятся на: депозитные, региональные, торговые, иностранные и проч.;

3) специализированные государственные банки;

4) ипотечные банки;

5) фондовые биржи;

6) страховые и финансовые компании;

7) пенсионные фонды;

8) кредитные товарищества;

9) инвестиционные фонды и общества;

10) сберегательные кассы;

11) специальные кредитно-финансовые учреждения, чьи специфические цели жестко закреплены в их уставах.

Весьма желательно реальное существование в стране развитого валютного и фондового рынков, а также активное функционирование рынка ссудного капитала.

Важнейшим звеном современной финансовой системы (инфраструктуры) являются коммерческие банки, обладающие полной независимостью в оперативных вопросах, строящие свои отношения с клиентами на коммерческих, договорных и взаимовыгодных началах, отвечающие своими доходами, а иногда и самим своим существованием, в случае принятия неправильных стратегических решений.

Создание в Беларуси финансовой системы, адекватной ныне действующим в европейских странах, невозможно и без соответствующего развития фондового рынка. Выпуск и оборот разнообразных финансовых активов, особенно акций и облигаций, нуждается у нас в целенаправленном стимулировании и более весомой государственной (налоговой и прочей) поддержке, ибо желательно обеспечить большую доходность инвестиций в ценные бумаги по сравнению с банковскими депозитами.

В развитых странах отдельные финансовые активы, приносящие гарантированный доход, допускаются ЦБ к использованию в качестве резервов. Чаще всего ими являются краткосрочные ценные бумаги правительства или различных центральных (федеральных) учреждений и ведомств. По этому пути начала движение и Беларусь. Но низкая ликвидность и доходность преобладающего числа отечественных финансовых инструментов серьезно тормозит данный позитивный процесс в республике.

Государственный долг в будущем может послужить Национальному банку Республики Беларусь объективной основой расширения использования своих операций на открытом рынке в качестве эффективного инструмента регулирования экономического цикла, ибо он во многих странах образует ведущее звено, соединяющее государственные финансы с рынком ссудного капитала и механизмом денежного обращения. Усиление этой связи является одной из характерных черт развития сферы денег и кредита в современную эпоху. Однако в данный момент широкое использование этого механизма в РБ представляется проблематичным по ряду причин.

Большинство центральных банков осуществляет операции на открытом рынке с государственными или гарантированными государством ценными бумагами, что служит достаточно весомым стимулом и аргументом для приобретения их владельцами свободных денежных средств. Практически все кредитно-финансовые институты помещают часть своих средств в государственные ценные бумаги (особенно краткосрочные), используя их в качестве вторичных резервов. Крупные фирмы и корпорации также охотно вкладывают в государственные обязательства временно свободные денежные средства (естественно, при наличии в обществе доверия к правительству). Частные владельцы капиталов используют государственные ценные бумаги как временное убежище для своих ликвидных средств. А так как сегодня в Беларуси государству принадлежит значительная часть материальных активов (во многих отраслях и сферах народного хозяйства), то налицо и огромное поле для развития соответствующих операций.

Большой вклад в развитие финансовой системы республики может внести и активное расширение (качественное и количественное) различных небанковских кредитно-финансовых учреждений: специализированных фондов, ассоциаций ит.п. Без них невозможно эффективно провести реформы системы социального страхования и пенсионного обеспечения, а также начать переход к страховой медицине. Существенной могла бы быть их роль и в приватизационных процессах.

Таким образом, в Беларуси имеются определенные потенциальные возможности для становления (активизации) ряда существенных элементов национальной финансовой инфраструктуры. Однако пока все соответствующие позитивные процессы развиваются у нас крайне медленно. В финансовой сфере республики некоторые негативные явления (например, высокая инфляция и неплатежи) фактически стали хроническими. Парадокс же ситуации состоит в том, что Национальный банк Республики Беларусь, непосредственно отвечающий за общее состояние и положение финансовых дел в стране, в этом почти не виноват.

| >>
Источник: Свиридович В.А.. Правовой статус Национального банка Республики Беларусь: становление и эволюция. Учеб.-метод. пособие /В.А.Свиридович. Науч. ред. П.Г.Никитенко. – Мн.:2010. – 40 с.. 2010

Еще по теме 1. Роль и место Национального (Центрального) банка в финансовой системе страны:

- Авторское право - Аграрное право - Адвокатура - Административное право - Административный процесс - Антимонопольно-конкурентное право - Арбитражный (хозяйственный) процесс - Аудит - Банковская система - Банковское право - Бизнес - Бухгалтерский учет - Вещное право - Государственное право и управление - Гражданское право и процесс - Денежное обращение, финансы и кредит - Деньги - Дипломатическое и консульское право - Договорное право - Жилищное право - Земельное право - Избирательное право - Инвестиционное право - Информационное право - Исполнительное производство - История - История государства и права - История политических и правовых учений - Конкурсное право - Конституционное право - Корпоративное право - Криминалистика - Криминология - Маркетинг - Медицинское право - Международное право - Менеджмент - Муниципальное право - Налоговое право - Наследственное право - Нотариат - Обязательственное право - Оперативно-розыскная деятельность - Права человека - Право зарубежных стран - Право социального обеспечения - Правоведение - Правоохранительная деятельность - Предпринимательское право - Семейное право - Страховое право - Судопроизводство - Таможенное право - Теория государства и права - Трудовое право - Уголовно-исполнительное право - Уголовное право - Уголовный процесс - Философия - Финансовое право - Хозяйственное право - Хозяйственный процесс - Экологическое право - Экономика - Ювенальное право - Юридическая деятельность - Юридическая техника - Юридические лица -