<<
>>

Глава 4. Клиринговые расчеты

Наиболее современным видом осуществления межбанковских расчетов являются расчеты посредством специально создаваемых клиринговых учреждений.

Клиринг - это система безналичных расчетов, основанная на зачете взаимных требований, осуществляемая посредством банков и специально создаваемых клиринговых учреждений.

Клиентами клирингового учреждения «могут быть его учредители, а также иные коммерческие банки и другие кредитные учреждения»1.

В ряде случаев структура отношений по зачету встречных требований осуществляется на основе двустороннего соглашения: «банки договариваются о взаимозачете посланных и оплаченных платежных поручений и об осуществлении в определенное время взаимных расчетов по чистой стоимости платежей»2. Это - система двустороннего взаимозачета. Если же в системе взаимозачета участвуют три и более банков, подобный процесс называется многосторонним взаимозачетом и осуществляется посредством системы клиринговых учреждений. В зависимости от сферы применения межбанковский клиринг может быть: локальным - между банками какого-либо региона либо между банками определенной банковской группы и (или) между филиалами одного банка (внутрибанковским), общегосударственным в пределах всей страны. В свою очередь, специфика указанных видов межбанковского клиринга проявляется в способах их проведения. Исходя из последнего критерия можно выделить совершаемые клиринги: 1) через учреждения центрального банка и крупнейшие коммерческие банки; 2) через специальные межбанковские организации - расчетные (клиринговые) палаты и зкиросети (жи-роцентрали); 3) через клиринговый отдел (расчетный центр) головного банка - при расчетах между его отделениями (филиалами) - внутрибанковский клиринг. Базу для проведения межбанковского клиринга составляют корсчета банков, которые могут открываться друг у друга или в специальном клиринговом центре. Количество банков-участников определяет эффективность клиринга: чем больше объем операций, тем полнее происходит урегулирование взаимных требований.

Банковский клиринг тесно связан с межхозяйственным во многом благодаря тому, что зачитываются взаимные платежи клиентов, происходит зачет платежей банков.

Как уже отмечено, платежи могут проводиться на валовой либо на чистой основе. В первом случае расчеты по каждой сделке осуществляются отдельно, во втором - банки-участники дают возможность требованиям и обязательствам накопиться на протяжении определенного периода времени (как правило, одного операционного дня). В конце периода проводятся рас-

Ефимова Л.Г. Банковское право. - М., БЕК, 2001. - С. 160.

Клиринг и межбанковские финансовые операции: основные понятия и финансовые инструменты/под ред. Г.А. Тосуняна. - М.. Дело, 1994. - С. 7.

четы только по взаимно зачтенным обязательствам. Такой взаимозачет сумм кредиторской и дебиторской задолженности может иметь место между двумя сторонами (двусторонний взаимозачет) или тремя и более сторонами (многосторонний взаимозачет).

Таким образом, для гарантированного совершения всех платежей со всеми банками каждому из них необходимо резервировать наименьшую (почти в 10 раз по сравнению с валовой основой) сумму средств при расчетах на основе многостороннего взаимозачета (клиринга). По данным итальянской статистики, окончательные расчеты по принципу многостороннего клиринга составляют примерно 20% общей суммы этих операций.

Функции учета взаимных обязательств участников клиринговой системы выполняет клиринговая палата, которая является формальным или неформальным соглашением между банками об обмене платежными инструментами (в бумажном или электронном виде) в определенном месте и в определенное время.

Окончательный расчет ло клирингу осуществляется расчетным агентом. Роль последнего состоит в том, чтобы в ходе взаимозачета получать платежи по расчетам от нетто-дебиторов и переводить средства на счета нетто-кредиторов. Кроме того, расчетный агент может выполнять и другие банковские операции, например, предоставлять кредиты для завершения расчетов и хранить залог для обеспечения обязательств по - расчетам.

Расчетный агент назначается или избирается членами клиринговой палаты.

Процесс взаимозачета обязательств сторон - участников клиринговой системы носит название клирингового сеанса. Он проводится клиринговой палатой несколько раз в течение дня в заранее установленное время и служит для исчисления промежуточного или итогового сальдо каждого члена палаты.

В большинстве стран приняты два варианта окончательного расчета по счетам при многостороннем чистом клиринге:

«Классический» вариант предусматривает урегулирование рассчитанного клиринговой палатой итогового сальдо каждого из ее членов по книгам центрального банка. В этом случае каждому банку-участнику системы взаимозачета в клиринговой палате открываются транзитные счета- позиции, деньги на которых фактически отсутствуют. Остатки на таких счетах всегда равны нулю. Транзитный счет существует для учета обязательств и требований и ведется по каждому банку на основе поступающих и обрабатываемых документов. По данным этого счета выводится итоговое сальдо банка (оно может быть как дебетовым, так и кредитовым), которое затем передается на основные корсчета членов клиринговой палаты, находящиеся в центральном банке. У этой системы есть ряд преимуществ. Прежде всего, она значительно упрощает процесс расчетов. Кроме того, центральный банк может способствовать снижению риска для клиринговой палаты, обеспечив достаточные остатки на счетах участников, положение которых является нестабильным, или участников, деятельность которых связана с высоким уровнем риска. Причем в большинстве стран коммерческим банкам разрешено использовать клиринговые счета в центральном банке для вьшолнения резервных требований.

Второй вариант окончательного расчета по счетам основывается на методе «авансирования». Клиринговая палата создается в форме акционерного общества банками данного региона и действует как специальный клиринговый банк. Банки-участники системы взаимозачета открывают в клиринговой палате корреспондентские счета, на которые переводят часть своих средств, образующих первоначальный капитал клиринговой палаты.

В свою очередь, клиринговая палата открывает свой корреспондентский счет в центральном банке. Кроме того, банки-участники клиринговой системы создают в клиринговой палате страховой (резервный) фонд для непрерывного осуществления взаимных расчетов. Клиринговая палата имеет право в случае образования дебетового сальдо у какого-либо из своих членов выдать ему краткосрочный кредит за счет указанного фонда. На основе взаимозачета кредитовых и дебетовых оборотов клиринговая палата ежедневно вносит соответствующие изменения в баланс каждого банка-участника. Информация об изменениях остатков средств клиринговой палаты по итогам работы за день поступает в центральный банк и относится на корреспондентский счет клиринговой ее палаты, а сведения по корреспондентским счетам банков передаются ее членам. Таким образом, в данном случае функции клиринговой палаты и расчетного агента осуществляются в рамках одного учреждения. Недостаток такого метода заключается в большем риске, чем при расчетах по книгам центрального банка.

Клиринг предполагает полную компьютеризацию всей банковской инфраструктуры, что позволяет проводить расчеты практически мгновенно. Таким образом, он должен включать электронно- телекоммуникационные системы: «клиент-банк», «банк-филиал», «банк- клиринговый центр».

Юридические основы правового статуса клиринговых учреждений в России установлены во Временном положении о клиринговом учреждении, утвержденным Центральным банком Российской Федерации 10,02.93, в соответствии с которым определен открытый перечень операций, обеспечивающих проведение клиринга (состав клиринговых операций):

привлечение расчетных документов от клиентов клиринговых учреждений в электронной форме по каналам связи;

ввод с автоматизированных рабочих мест расчетных документов с магнитных носителей;

идентификация и контроль поступающих расчетных документов на наличие банка-плателыцика и банка-получателя в базе данных клирингового учреждения;

контроль на наличие заявленной к платежу суммы на счете банка- плателыцика;

открытие и ведение счетов клиентов клирингового учреждения;

осуществление проводок расчетных документов по счетам клиентов клирингового учреждения с зачетом взаимных платежей, формированием сводных авизо и иных,

В Положении рассмотрены вопросы деятельности клиринговых учреждений и их отчетности, а также взаимодействия с учреждениями Центрального банка Российской Федерации, клиентами, банками- корреспондентами,

другими клиринговыми учреждениями; ответственность предусматривает открытый перечень банковских операций, поддерживающих выполнение клиринга, в числе которых:

привлечение вкладов (депозитов) и предоставление краткосрочных кредитов по согласованию с заемщиком;

открытие и ведение счетов клиентов и банков-корреспондентов;

осуществление расчетов по поручению клиентов и банков- корреспондентов;

оказание брокерских и консультационных услуг, осуществление лизинговых и иных операций.

Таким образом, клиринг - это «система безналичных расчетов за товары и услуги, основанная на зачете взаимных требований и обязательств и использующаяся банками в целях уменьшения нуждаемости в средствах и упрощения обмена платежами»1.

В настоящее время отмечается расширение практики применения клиринговой формы расчетов, в частности на рынке ценных бумаг.

Клиринговая деятельность на рынке ценных бумаг может осуществляться юридическими лицами, имеющими лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг.

Клиринговая организация осуществляет клиринг по сделкам, расчеты по которым осуществляются за счет участников клиринга или иных лиц, зарегистрированных участником клиринга в клиринговой организации в установленном порядке. Клиринг осуществляется на основании полученных от участников клиринга или от уполномоченных ими организаций поручений (инструкций), причем по сделкам, срок исполнения которых наступает не позже начала расчетов по результатам клиринга (сделки клирингового пула).

Проведение операций с денежными средствами по результатам клиринга осуществляется по счетам участников клиринга и (или) их клиентов (денежные торговые счета) и (или) счетам клиринговых организаций в расчетной организации на основании поручений и (или) иных документов клиринговой организации. Проведение операций с ценными бумагами по результатам клиринга осуществляется по счетам депо (разделам счета депо) участников клиринга и (или) их клиентов и (или) по счетам клиринговых организаций в расчетном депозитарии на основании поручений и (или) иных документов клиринговой организации. Клиринговая организация может предоставить участникам клиринга право совершать следующие сделки:

в пределах количества ценных бумаг и денежных средств (лимиты участников клиринга), зачисленных ими на торговые счета либо приобретенных ими в процессе торгов через организатора торговли до выставления в торговую систему организатора торговли заявки (клиринг с полным обеспечением);

в пределах определенных клиринговой организацией лимитов участников клиринга, которые зависят от установленной клиринговой организацией оценочной стоимости ценных бумаг и от суммы денежных средств, зачисленных ими на торговые счета либо приобретенных ими в процессе

Клиринг и межбанковские финансовые операции\' основные понятия, финансовые инструменты / под ред.

Г.А Тосуняна. - М.: Дело. 1994. - С. 8- торгов через организатора торговли до выставления в торговую систему организатора торговли заявки (клиринг с частичным обеспечением);

без предварительного зачисления на торговые счета ценных бумаг и денежных средств (клиринг без предварительного обеспечения) Клиринг может осуществляться по

сделкам с ценными бумагами, предусматривающим поставку и оплату ценных бумаг в течение не более пяти дней со дня совершения сделки (спот-сделки);

срочным сделкам на рынке ценных бумаг (фьючерсные контракты. и опционы), совершаемым в соответствии с нормативными правовыми актами ФКЦБ России;

сделкам по продаже (покупке) эмиссионных ценных бумаг (первая часть репо) с обязательной последующей обратной покупкой (продажей) ценных бумаг того же выпуска в том же количестве (вторая часть репо) через определенный срок на условиях, установленных при заключении такой сделки (сделки репо);

иным сделкам с ценными бумагами.

Основными направлениями контроля наличия на торговых счетах ценных бумаг и денежных средств, необходимых для проведения расчетов по сделкам клирингового пула, со стороны клиринговой организации являются следующие:

контроль наличия на торговых счетах ценных бумаг и денежных средств, необходимых для расчета по каждой сделке клирингового пула;

контроль наличия на торговых счетах ценных бумаг и денежных средств, необходимых для расчета по сделкам клирингового пула, осуществляемым по совокупньш обязательствам каждого участника клиринга по всем сделкам клирингового пула.

В настоящее время условия осуществления клиринговой деятельности на рынке ценных бумаг установлены Положением «О клиринговой деятельности на рынке ценных бумаг Российской Федерации», утвержденным постановлением ФКЦБ России от 14 августа 2002 г. № 32/пс.

<< | >>
Источник: Алексеева Д.Г Хоменко Е.Г.. Банковское право [Текст]: сборник курсовых работ / сост. Д.Г. Алексеева, Е.Г. Хоменко. - М.: ИД «Юриспруденция»,2005. - 296 с.. 2005

Еще по теме Глава 4. Клиринговые расчеты:

- Авторское право - Аграрное право - Адвокатура - Административное право - Административный процесс - Антимонопольно-конкурентное право - Арбитражный (хозяйственный) процесс - Аудит - Банковская система - Банковское право - Бизнес - Бухгалтерский учет - Вещное право - Государственное право и управление - Гражданское право и процесс - Денежное обращение, финансы и кредит - Деньги - Дипломатическое и консульское право - Договорное право - Жилищное право - Земельное право - Избирательное право - Инвестиционное право - Информационное право - Исполнительное производство - История - История государства и права - История политических и правовых учений - Конкурсное право - Конституционное право - Корпоративное право - Криминалистика - Криминология - Маркетинг - Медицинское право - Международное право - Менеджмент - Муниципальное право - Налоговое право - Наследственное право - Нотариат - Обязательственное право - Оперативно-розыскная деятельность - Права человека - Право зарубежных стран - Право социального обеспечения - Правоведение - Правоохранительная деятельность - Предпринимательское право - Семейное право - Страховое право - Судопроизводство - Таможенное право - Теория государства и права - Трудовое право - Уголовно-исполнительное право - Уголовное право - Уголовный процесс - Философия - Финансовое право - Хозяйственное право - Хозяйственный процесс - Экологическое право - Экономика - Ювенальное право - Юридическая деятельность - Юридическая техника - Юридические лица -