2.3. Банковская система РФ (1991–1998 г.)
На протяжении 1991–1997 гг., несмотря на отдельные проявления серьезных сбоев, банковская система России являлась одним из самых динамично развивающихся секторов российской экономики.
Вместе с тем осенью 1997 г. стали наблюдаться определенные признаки кризиса, которые к лету приобрели характер системных.Анализ показал, что этот кризис был обусловлен всем предшествующим ходом экономико-правового, социально-правового и политико-правового развития страны в 1991–1998 гг., что проявлялось в череде недостаточно обоснованных, а иногда и просто ошибочных решений, принятых в области финансовой и денежно-кредитной политики.
К совокупным причинам банковского кризиса следует отнести:
Первая причина – критическое состояние российской экономики, характеризующееся стагнацией производства, ростом числа убыточных предприятий, нарастанием неплатежей, бартера и других ненадежных форм расчетов. В стране были налицо классические черты, характеризующие неблагоприятное состояние национальной экономики: мягкая (слабая) валюта; высокая степень долларизации экономики, большая внешняя задолженность (202,2 млрд. долларов США), значительный дефицит бюджета; относительно небольшой размер ВНП; слабое банковское регулирование; недостаточно развитые финансовые рынки и небанковские институты.
Вторая причина – рост дефицита государственного бюджета. По состоянию на август 1998 г. совокупный государственный доход составлял порядка 22–23 млрд руб.; минимальные государственные расходы – 25–26 млрд руб., ежемесячно дополняемые 30 млрд руб. погашений по ГКО. Недоимка в бюджет на 1 сентября 1998 г. составляла 141,8 млрд руб., увеличившись по сравнению с той же датой 1997 г. более чем в 1,5 раза.
Третья причина – резкий рост внешнего и внутреннего долга России за счет увеличения заимствований на международном кредитном рынке и выпуска государственных ценных бумаг, а также существенное удорожание обслуживания государственного долга в результате значительного повышения процентных ставок.
Четвертой причиной явились отрицательное сальдо торгового баланса России и падение мировых цен на сырьевые товары, в результате чего топливно-энергетический комплекс оказался уже не в состоянии служить источником валюты для России, как это было на протяжении многих лет, что привело к сокращению статей экспортных поступлений в структуре платежного баланса России, к убыткам отечественных сырьевых компаний и снижению их кредитоспособности. Обвал цен на нефть – с 60 долл. США за баррель до 11–12 для страны был катастрофическим: доходы России снизились в 10 раз. Плюс к этому уже в годы реформ обозначилась сильная зависимость страны от импорта (главным образом ширпотреба и продуктов питания), который достиг 70% по отдельным видам и группам товаров.
Пятая причина – общемировой финансовый кризис, выразившийся в общем ухудшении финансовой ситуации на фондовых рынках, падении ключевых фондовых индексов Dow Jones, FTSE-100 и т.д. и породивший кризис доверия к развивающимся рынкам, в том числе и к российскому.
Шестая причина состояла в том, что системному банковскому кризису в России предшествовал латентный банковский кризис, при котором определенная часть банковской системы, являясь фактически несостоятельной, продолжала функционировать. Латентный кризис рано или поздно неизбежно принимает открытую форму. Задолго до 11 августа 1998 г. банковская система страны переживала кризисные явления. В период с 1 октября 1997 г. по 1 августа 1998 г. общее число банков России без признаков финансовых затруднений сократилось в абсолютном выражении более чем в 2 раза, а доля в общем числе действующих кредитных организаций уменьшилась с 36,2 до 19,7%.. Причем только за июль 1998 г. из таких банков выпало 140 кредитных организаций (т.е. их число сократилось почти на треть). В декабре 1997 г. число убыточных банков составляло 268 единиц. Совокупная прибыль действующих банков на конец 1997 г. составляла 18,9 млрд руб. В 1998 г. число убыточных кредитных организаций быстро росло и к 1 августа 1998 г.
достигло 511 единиц. Существенно сократилась прибыль коммерческих банков (за первое полугодие этого года она составила всего 1,8 млрд руб.).Седьмая причина – прекращение платежей и так называемая реструктуризация долга по ГКО-ОФЗ, а также прекращение на три месяца выплат по частным кредитам, полученным от иностранных инвесторов. Осуществив эту акцию, Россия поставила себя в положение банкрота как перед своими гражданами, так и перед мировым сообществом. Самым негативным последствием указанной акции является тотальное психологическое разрушение нормального отношения населения к власти, основанного прежде всего на доверии.
Восьмая причина состоит в не всегда продуманной, а иногда и откровенно ошибочной денежно-кредитной политике, проводимой Банком России в 1991–1998 гг., наиболее отчетливо проявившейся в политике регулирования им валютного рынка. В течение рассматриваемого периода Банк России испробовал все существующие в мировой практике режимы валютного курса, что свидетельствует, в частности, об отсутствии официальной государственной концепции режима валютного курса и механизмов его регулирования.
Так, с начала 1992 г. Банк России применял фиксированный валютный курс рубля, установленный с учетом результатов торгов на ММВБ, что привело к почти полному истощению его валютных резервов.
С лета 1992 г. до середины 1995 г. Банк России использовал режим «управляемого плавания валютного курса, в результате чего имели место периодические валютные кризисы: август, сентябрь и октябрь 1992 г., январь 1993 г., октябрь 1994 г. («черный вторник»), январь 1995 г.
С июля до конца 1995 г. Банком России был установлен предел отклонений курса рубля в форме горизонтального валютного коридора с определенными границами (4300–4900 руб. за 1 долл. США).
В 1996 г. эта политика была продолжена и валютный коридор был продлен в пределах 4550–5 150 руб. за 1 долл. США.
С июля 1996 г. устанавливается наклонный валютный коридор с нижней границей 5000–5600 и с верхней – 5500–6100 руб.
за 1 долл. США.Таким образом, Банк России вновь изменил режим валютного курса, начав использование отдельных элементов режима «скользящей фиксации», и продолжал применять его до середины 1998 г. При этом совершенно не учитывался нереализованный инфляционный потенциал валютного курса, что в совокупности с отказом банка России с 17 августа 1998 г. от поддержания валютного коридора привело к резкой девальвации рубля.
Даже в этих условиях обвального ухудшения факторов формирования курса национальной валюты Банк России, несмотря ни на что, продолжал последовательно проводить политику завышения реального курса рубля: за первое полугодие 1998 г. официальный курс Банка России снизился всего на 5%.
Уместно упомянуть о проблеме установления официального курса национальной валюты на основе торгов Московской межбанковской валютной биржи. В литературе не без оснований отмечается, что установление Банком России официального курса доллара СIIIА к рублю на основе торгов ММВБ всегда было достаточно формальным, а в последнее время начало носить чисто декоративный характер. Скрытое участие в работе ММВБ всегда позволяет Банку России фиксировать курс доллара на любом желаемом уровне и апеллировать при его обосновании к объективности «рыночного» спроса и предложения.
Девятая причина состоит в монопольном выполнении Банком России основных функций по управлению банковской системой страны.
Всевластие Центробанка обусловлено тем, что согласно действующему законодательству он единолично в лице единственного органа сосредоточил все основные функции: нормотворческую (издание нормативных актов), исполнительную (осуществление банковской деятельности и надзора за деятельностью кредитных организаций с целью выявления нарушений); судебную (применение санкций к нарушителям).
Десятая причина – оторванность периферии от центра, что, в конечном счете, способствовало разрушению и первой, и последней. Это обстоятельство имеет непосредственное отношение к банковской системе России, которая согласно ст.
83 Закона о Банке России образует единую централизованную систему с вертикальной структурой управления.В настоящее время территориальные учреждения Банка России образованы в соответствии с административно-национальным делением Российской Федерации, что не вполне соответствует экономическим потребностям развития российских регионов. Как известно, административно-национальное деление унаследовано Россией от СССР, в котором оно играло не столько экономико-политическую, сколько декларативно-декоративную роль, обусловленную национально-классовой политикой, проводимой В.И. Лениным. Административные границы были проведены не только без какого-либо учета экономических предпосылок, но не в полном соответствии с национальным составом проживающего на соответствующей территории населения, одним из результатов чего в конечном счете явились распад СССР, а также те известные последствия, которые Россия продолжает ощущать на себе и сегодня.
Перечисленные причины и привели к банковскому кризису 1998 г.