Возможности фьючерсов для хеджирования ценовых рисков

Цена на фьючерсном рынке - это не случайная величина, а результат взаи­модействия спроса и предложения для реальных активов на наличном рынке, спроецированный в будущее. Наличный и фьючерсный рынки существуют па­раллельно и в момент истечения фьючерсного контракта существовавшие меж­ду ними ценовые различия исчезают. Параллельное движение этих рынков про­исходит в силу того, что факторы, ведущие к повышению или падению налич­ных цен, воздействуют на фьючерсные цены в том же направлении. Именно эта связь между наличным и фьючерсным рынками и дает возможность совершать операции хеджирования.

Хеджирование - снижение риска потерь, обусловленных неблагоприятны­ми изменениями рыночных цен на товары, которые предстоит продать или ку­пить в будущем.