Постоянные и оборотные активы
Основные активы разделяются на реальные активы (tangible assets) (вещи, которые вы могли бы потрогать, вроде зданий и станков) и неосязаемые активы (intangible assets) Неосязаемые активы моїуг представлять собой вещи, подобные торговым маркам или патентам, которые имеют очевидную стоимость, но не имеют другой физической оболочки, кроме листа бумаги, на котором они записаны Но наиболее распространенной формой неосязаемого актива является так называемая «добрая воля» (goodwill), или деловая репутация, контакты и т д Мы вернемся к этому вопросу позднее Оборотные средства — это активы, которые постоянно находятся в движении,— запасы сырья, которые будут превращены в товары, запасы товаров, которые будут продаваться потребителям, деньги, которые клиенты задолжали компании, деньги, временно хранящиеся в банке, которые будут забираться в зависимости от потребностей предприятия Если бы у нас была компания, которая покупает и продает нефтяные танкеры, эти танкеры отражались бы в разделе «Оборотные средства» как запасы, а не как капитальные активы
John Smith обладает запасами (stocks) на сумму ?50 000 Они в основном состоят из запасов сырья, из которого будут изготавливаться пресс-папье, и запасов готовых пресс-папье, кото- РЫе еще не проданы
Статья дебиторы (debtors) показывает те деньги, которые должны нашей компании те покупатели, которые купили пресс-папье, но еще не заплатили за них.
Фактически John Smith временно кредитует своих покупателей на сумму ?35 ООО, не получая с них никаких процентов. Товарный кредит (trade credit) подобного рода является фактом деловой жизни, но он создает некоторые проблемы, особенно для молодых компаний. John Smith должна нести издержки производства пресс-папье, которые требуют денежных средств, а оплачиваются потребителями с задержкой по времени.Наконец, оборотные активы включают наличные денежные средства (cash) в размере ?5000, находящиеся в банке.
Следовательно, общие активы компании составляют ?118 ООО: ?28 ООО основного капитала и ?90 ООО оборотных средств. Этот показатель известен как общий баланс (balance sheet total). Он отражает все, чем владеет компания John Smith.
Текущие обязательства
Далее мы быстро разберемся со всеми долгами компании. Краткосрочная задолженность отражается как текущие обязательства (current liabilities), или «кредиторы (суммы со сроком погашения до 1 года)». Они противоположны текущим активам и, следовательно, вычитаются из оборотных средств баланса для получения чистых оборотных активов (net current assets) (или чистых текущих обязательств, net current liabilities, если текущие обязательства превышают оборотные средства).
Первой строкой текущих обязательств являются товарные кредиторы (trade creditors) на сумму ?20 000. Она представляет собой противоположность задолженности дебиторов. Эта статья говорит о той сумме средств, которую компания должна за полученные, но еще не оплаченные товары и услуги. Другими словами, это во многом похоже на беспроцентный кредит для компании: товарный кредит, от которого компания выигрывает.
Каждый год компания должна проводить отчисления из своей прибыли на цели корпоративного налога (corporate tax). Корпоративный налог выплачивается периодически. Компания всегда знает величину налога и ту сумму, которую еще не перечислила. Соответственно он проявляется в виде обязательства на сумму ?6000 в рубрике налоги к оплате (tax payable).
Далее следует дивиденд (dividend), который компания намеревается выплатить. Обычно компания стремится получить одобрение от своих акционеров в отношении размера дивиденда, который она намеревается выплатить, и до тех пор, пока они не проголосуют за одобрение дивиденда на общем годовом собрании акционеров, которое происходит по крайней мере через три недели после того, как акционеры получили отчеты компании, он остается краткосрочным обязательством: чем-то, что необходимо выплатить в недалеком будущем. Публичная компания обычно выплачивает свои дивиденды в два этапа: промежуточный дивиденд (interim dividend) на протяжении года и окончательный дивиденд (Anal dividend) (который является той выплатой, за которую обычно голосуют акционеры), когда становится известной прибыль за весь год. Следовательно, сумма этого окончательного дивиденда будет отражаться как обязательство.
Наконец, компания задолжала ?8000, которые она заняла при помощи овердрафта. Так как овердрафт с технической точки зрения погашается по первому требованию, он должен показываться как текущее обязательство.
Вычитание текущих обязательств на сумму ?38 ООО из величины оборотных активов в ?90 ООО дает нам сумму чистых текущих активов ?52 ООО.