ОСНОВНЫЕПОЛОЖЕНИЯ

Кредит — это предоставление в долг денег или товаров. Кредиты бывают:

•  финансовые;

•  коммерческие;

•  инвестиционные налоговые;

•  товарные.

Финансовый кредит — кредит, выданный банком или иным кредитным учреждением на условиях платности, срочности, возвратности.

Коммерческий кредит представляет собой рассрочку оплаты или отсрочку платежей, предоставляемую продавцом покупателю К нему относятся также аванс покупателя и предварительная оплата (ст. 823 ГК РФ).

Инвестиционный налоговый кредит — отсрочка налогового платежа, предоставляемая государственными налоговыми органами.

Товарный кредит — это кредитование в форме предоставления вещи одной стороной в собственность другой стороне (ст. 822 ГКРФ).

Порядок и условия кредитования в РФ регулируются статьей 42 «Заем и кредит» ГК РФ.

Принципы финансового кредитования составляют основу кредитных отношений, так как отражают саму сущность кредита. К ним относятся:

Сущность и виды кредитования

• возвратность — это неотъемлемая черта кредита, без возвратности кредит не может существовать;
• срочность — кредит должен быть не просто возвращен, а возвращен в строго определенный срок. Это временная определенность возвратности кредита;
• дифференцированность кредитования означает, что банки не должны однозначно подходить к вопросу о выдаче кредита своим клиентам, претендующим на его получение, т. е. кредит должен предоставляться только тем, кто сможет его своевременно вернуть;
• обеспеченность кредита означает наличие у заемщика юридически оформленных обязательств, гарантирующих своевременный возврат кредита;
• платность (возмездность) означает, что заемщик должен внести плату за предоставленные в пользование средства — банковский процент.
  Банковский процент — это цена кредита.

Цели кредитования следующие:

• перераспределительная функция. Рынок ссудных капиталов выступает в качестве своеобразного насоса, откачивающего временно свободные финансовые, ресурсы из одних сфер хозяйственной деятельности и направляющего их в другие, которые обеспечивают, в частности, более высокую прибыль;
• экономия издержек обращения. Временной разрыв между поступлением и расходованием денежных средств субъектов хозяйствования может определить не только избыток, но и недостаток финансовых ресурсов. Именно поэтому столь широкое распространение получили ссуды на восполнение временного недостатка собственных оборотных средств, используемые практически всеми категориями заемщиков и обеспечивающие существенное ускорение оборачиваемости капитала, а следовательно, и экономию общих издержек обращения;
• ускорение концентрации капитала. Процесс концентрации капитала является необходимым условием стабильности развития экономики и приоритетной целью любого хозяйствующего субъекта. Реальную помощь в решении этой задачи оказывают заемные средства, позволяющие существенно рас-

Глава 5

ширить масштаб производства и таким образом обеспечить дополнительную массу прибыли. Даже с учетом необходимости выделения части ее для расчета с кредитором привлечение кредитных ресурсов более оправдано, чем ориентация исключительно на собственные средства;

• обслуживание товарооборота. Кредит активно воздействует на ускорение не только товарного, но и денежного обращения, вытесняя из него, в частности, наличные деньги. Использование безналичных расчетов (кредитных карточек и пр.) упрощает и ускоряет механизм экономических отношений;
• ускорение научно-технического прогресса.
  Финансирование деятельности научно-технических организаций, научных центров происходит за счет кредитных ресурсов, что позволяет сделать более эффективными инновационные процессы.

Кредит — это экономические отношения, возникающие между кредитором и заемщиком по поводу стоимости, передаваемой во временное пользование.

В условиях рыночной экономики кредит выполняет следующие функции:

• аккумуляции временно свободных денежных средств;
• перераспределения денежных средств на условиях их последующего возврата;
• создания кредитных орудий обращения (банкнот и казначейских билетов)и кредитных операций;
• регулирования объема совокупного денежного оборота. Существуют два вида кредитования:
• кредитование деятельности предприятия в форме прямой выдачи денежного займа (финансовый кредит);
• кредитование как разновидность расчетов, т. е. расчеты с рассрочкой платежей (коммерческий кредит).

Кредиты можно классифицировать по различным признакам.

По основным группам заемщиков кредиты бывают: кредиты хозяйству, населению, органам государственной власти.

По назначению или направлению различают кредит: потребительский, промышленный, торговый, сельскохозяйственный, инвестиционный, бюджетный.

Сущность и виды кредитования

По срокам пользования кредиты бывают: до востребования и срочные. Срочные делятся на: краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (1 -3 года) и долгосрочные (свыше 3 лет).

По размерам различают кредиты крупные, средние и мелкие.

В зависимости от обеспечения кредиты бывают:

• необеспеченные (бланковые);
• обеспеченные.

Кредиты с обеспечением (обеспеченные) делятся на:

• вексельные (покупка или залог векселя);
• подтоварные;
• фондовые (под ценные бумаги);
• ипотечные (под залог недвижимости).

По характеру погашения кредиты бывают: погашаемые единовременным взносом и в рассрочку (частями, долями).

По сфере применения и видам заемщиков финансовый кредит имеет две разновидности:

• межбанковский кредит, при котором заемщиком выступает банк;
• кредит для коммерческих целей, при котором заемщиком являются предприятие, товарищество, АО и т. п.

Кредиты выдают банки, страховые общества, инвестиционные фонды, трастовые компании.

Кредиты в основном выдают банки, хотя они могут предоставляться и хозяйствующими субъектами, имеющими свободные денежные средства (инвестиционные фонды, траст-компании, финансовые компании и др.).

Порядок кредитования, оформление и погашение кредитов регулируются кредитным договором. Для получения кредита заемщик подает в банк заявку и другие требуемые им документы (учредительные документы, карточка с образцами подписей и печати, баланс). В заявке указывается цель получения кредита, сумма и срок, на которые испрашивается кредит. Количество и виды других документов устанавливаются конкретным банком-кредитором.

Некоторые банки выдают кредит под залог автомобилей, оргтехники или недвижимости. Под гарантии страховых компаний можно получить в кредит только небольшие суммы. При этом существенно

Глава 5

повышаются требования к заемщику, его финансовому состоянию и качеству коммерческого проекта.

Банковская гарантия — гарантия выполнения условий контракта или возврата авансированных сумм, выдаваемая коммерческим банком по просьбе клиента. Содержанием гарантийного обязательства является право банка собственным распоряжением в бесспорном порядке погасить ссуду, выданную должнику, путем списания ее суммы со счета организации-гаранта либо путем обращения взыскания на принадлежащие последнему ценности.

При получении всех документов от заемщика банк-кредитор проверяет кредитоспособность заемщика и гаранта, оценивает способность своевременно выплачивать кредит и проценты по нему.

После этого банк заключает с заемщиком кредитное соглашение (кредитный договор). Кредитное соглашение содержит: вид кредита, сумму и срок кредита, расчеты процентов и комиссионных вознаграждений банка за его расходы, связанные с выдачей кредита, вид обеспечения кредита, форму передачи кредита заемщику.

Важным условием выдачи кредита является его обеспечение.

Обеспечение кредита — это товарно-материальные ценности, недвижимость, ценные бумаги, затраты производства и предстоящий выпуск продукции, служащие для кредитора залогом полного и своевременного возврата должником полученного кредита и уплаты им причитающихся процентов. Основными видами обеспечения кредита являются: поручительство, гарантия, залог, страхование ответственности заемщика за непогашение кредита.

Кредиты банков могут выдаваться как в рублях, так и в валюте. Плата за кредит взимается по ставкам, сложившимся на денежном рынке по краткосрочным кредитам и на рынке капитала — по долгосрочным кредитам. Процентные ставки за кредит устанавливаются банком по соглашению с заемщиком на период, обусловленный кредитным договором. Могут применяться следующие методы взимания процентов: процент удерживается в момент предоставления кредита; в момент погашения кредита; равномерными взносами на протяжении всего срока кредита.

Сущность и виды кредитования

Плата за кредит, т. е. общая сумма процентов, которые должен выплатить заемщик кредитору, рассчитывается по формуле:

I = K ? L ? T,

где I — общая сумма процентов; К — сумма кредита; L — годовой процент; Т — количество лет.

Финансовый кредит — это кредитование деятельности предприятия в форме прямой выдачи денежного займа.

Формы предоставления кредита заемщику могут быть разными. Наиболее часто встречаются следующие:

• срочный кредит;

• контокоррентный кредит;

• онкольный кредит;

• ипотечный кредит.

Срочный кредит — это обычная форма кредита. Банк перечисляет на расчетный счет заемщика сумму кредита. По истечении срока кредит погашается (заемщик перечисляет со своего расчетного счета банку соответствующую сумму денег).

Контокоррентный кредит — это кредит со специального ссудного счета, на котором отражаются кредиты банка и все платежи со счетами по поручению клиента, а также все средства, поступающие в банк на имя клиента (выручка, вклады и т. п.).

Онкольный кредит — краткосрочный кредит, который погашается по первому требованию (с предупреждением за 2-7 дней) и выдается, как правило, под обеспечение ценными бумагами и товарами, т. е. под залог.

Банк открывает заемщику специальный текущий счет под залог товарно-материальных ценностей или ценных бумаг. В пределах обеспеченного кредита банк оплачивает все счета хозяйствующего субъекта. Погашение кредита (2-7дней) производится по первому требованию банка из средств, поступивших на счет заемщика, или путем реализации залога. Процентная ставка по этому кредиту ниже, чем по срочному.

Ипотечный кредит — кредит под залог недвижимости. Он выдается ипотечными банками для покрытия крупных капитальных затрат, нового строительства, приобретения недвижимости. Объект строительства является предметом залога.

Сущность и виды кредитования

Глава 5

Коммерческий кредит называется также фирменным кредитом, или кредитом поставщика. Сделка ссуды сопряжена здесь со сделкой купли-продажи товара, движение ссудного капитала слито с движением товарного капитала.

Коммерческий кредит предоставляется в вексельной форме или по открытому счету. В первом случае импортер, получив товарные документы, акцептует переводной вексель (тратту), выставленный экспортером, или оформляет простой вексель. Во втором случае экспортер не получает долговых обязательств импортера, а открывает счет его задолженности. Погашение происходит периодически платежами с короткими промежутками времени (1-2 месяца).

Основными формами кредита как разновидности расчетов (расчетов с рассрочкой платежа) являются:

• фирменный кредит;
• вексельный (учетный) кредит;
• факторинг.

Фирменный кредит — традиционная форма кредитования, при которой поставщик (продавец) предоставляет кредит покупателю в форме отсрочки платежа. Разновидностью фирменного кредита является аванс покупателя.

Вексельный кредит. Для кредитования торговых операций может использоваться коммерческий (торговый) вексель. Он выдается предприятием под залог товаров при совершении торговой сделки как платежный документ или как долговое обязательство. В такой сделке участвуют обычно три стороны: должник (трассат), первоначальный кредитор (трассант) и тот, кому должна быть выплачена сумма (ремитент). Обычно трассат выражает свое согласие (акцепт) на уплату долга. Это согласие и делает вексель законным платежным средством-. В роли эмитента, как правило, выступает банк. Трассант обращается в банк с векселем, на котором письменно зафиксирован акцепт трассата, и получает взамен векселя деньги. Эта процедура называется учетом векселя. Сумма денег, выдаваемая банком трассанту, меньше суммы, указанной в векселе. Эта разница составляет доход банка. Учет векселя представляет доход банка. Учет векселя представляет собой выдачу ссуды трассанту или, что то же самое, покупку векселя до наступления платежа по нему.

Сущность и виды кредитования

Учетная ставка по векселю — процентная ставка, применяемая для расчета величины учетного процента.

Учетный процент — плата, взимаемая за авансирование денег при учете векселя банком. Учетный процент — это плата за вексельный кредит.

Использование коммерческих векселей повышает надежность расчетов. В этом случае инкассирующий банк выдает товарно-распорядительные документы покупателю только после того, как тот акцептует переводные (или выставит простые) векселя на оговоренную в контракте сумму. Если предусматривается рассрочка платежа, то акцептованные тратты возвращаются продавцу.

В дальнейшем возможны следующие варианты. Продавец может держать тратты до истечения срока кредита, после чего предъявить их к оплате. Однако, скорее всего, он предпочтет немедленно получить деньги, продав тратту банку с определенной скидкой (учет), взяв ссуду под залог векселя или реализовав его на вторичном рынке.

Факторинг — это ряд комиссионно-посреднических операций, связанных с переуступкой банку клиентом-поставщиком неоплаченных платежных требований (счетов-фактур) за поставленные товары, выполненные работы и оказанные услуги и соответственно права на получение платежа по ним.

Факторинг включает в себя:

• взыскание (инкассирование) дебиторской задолженности покупателя;
• предоставление продавцу краткосрочного кредита;
• освобождение продавца от кредитных рисков по операциям.

Основной целью факторинга является получение средств немедленно или в срок, определенный договором. В результате продавец не зависит от платежеспособности покупателя. Банк заключает договор с покупателем о гарантировании его платежей в случае возникновения финансовых трудностей или с продавцом и покупателем о переуступке не оплаченных в срок платежных документов факторинговому отделу банка. Взаимоотношения банка и продавца по факторингу регулируются договором. Договор может быть открытым и закрытым (конфиденциальным), когда дебиторы не ставятся в известность о наличии факторингового договора. В договоре огова-

Глава 5

ривается, предусматривается или нет право регресса, т. е. обратной

переуступки требований (возврата их продавцу).

При расчетах по экспортно-импортным операциям применяются такие формы кредита:

• форфетирование;
• кредит по открытому счету;
• овердрафт.

Форфетирование представляет собой форму кредитования экспорта банком или финансовой компанией путем покупки ими без оборота на продавца векселей и других долговых требований по внешнеторговым операциям. Форфетирование, как правило, применяется при поставке машин, оборудования на крупные суммы с длительной рассрочкой платежа (до 7 лет).

Величину дисконта и сумму платежа форфетора продавцу долговых обязательств можно определить тремя способами:

1) по формуле дисконта;

2) по процентным номерам;

3) по среднему сроку форфетирования.

Кредит по открытому счету. Сущность кредитов или расчетов по открытому счету заключается в том, что продавец отгружает товар покупателю и направляет в его адрес товарораспорядительные документы, относя сумму задолженности в дебет счета, открытого им на имя покупателя. В обусловленные контрактом сроки покупатель погашает свою задолженность по открытому счету.

Овердрафт — это форма краткосрочного кредита, предоставление которого осуществляется путем списания банком средств по счету клиента сверх остатка на его счете. В результате такой операции образуется отрицательный, баланс (дебетовое сальдо) — задолженность клиента банку. Банк и клиент заключают между собой соглашение, в котором устанавливаются максимальная сумма овердрафта, условия предоставления кредита, порядок погашения его, размер процента за кредит.

Депозит представляет собой вклад денежных средств или ценных бумаг в банк на хранение. Депозиты являются источником образования банковского кредитного капитала, используемого на

Сущность и вилы кредитования

выдачу кредитов, проведение факторинговых операций, осуществление инвестиций и т. п. Поэтому депозит оплачивается банком. Депозиты бывают двух видов: до востребования и срочные. Срочные депозиты — это вклады, вносимые на заранее установленный срок (от 1 месяца и более) под определенный процент. Хранение средств на депозитных счетах осуществляется на основе договора.