§ 3. Специализированные кредитные организации как фактор устойчивого развития банковской системы

Одним из наиболее эффективных механизмов обеспечения устойчивого развития банковской сферы и на ее основе стимулировать государством развитие приоритетных сфер экономики является создание специализированных кредитных институтов, в частности, инвестиционных банков и банков развития.

В настоящее время в период стабилизационных процессов в банковской системе особенно важным становится вопрос о стимулировании инвестиционной деятельности банков для развития экономики. На данный момент законодательство предусматривает такие меры налогового стимулирования инвестиционной деятельности, как установление особого порядка взимания налогов и сборов при предоставлении инвестиционного кредита. Инвестиционная деятельность банков регулируется мерами налогового стимулирования лишь путем предоставления льгот предприятиям, использующим банковские кредиты на цели осуществления капиталовложений. (Закон «О налоге на прибыль» ч. 7 ст. 6).

Очевидна необходимость изменения налогового законодательства для более масштабного привлечения банковских ресурсов в инвестиционный процесс. Речь идет об изменениях в налоговом законодательстве для стимулирования инвестиционной активности банков к обоснованию необходимости установления льгот по налогу на прибыль, полученную банками от финансирования капиталовложений. Учитывая высокие риски кредитования, масштабного участия банков в инвестиционном процессе только путем введения налоговой льготы трудно ожидать. Поэтому в ситуации недостаточности бюджетных средств следует рассмотреть возможность вовлечения в государственный инвестиционный процесс ресурсов, аккумулируемых банковской системой, путем предоставления инвестиционного налогового кредита банкам в случае кредитования ими

социально значимых инвестиционных проектов. Банковское инвестиционное кредитование позволит уменьшить суммы

государственных и муниципальных капитальных вложений, что будет способствовать экономии финансовых ресурсов.

В России несколько лет существуют профессиональные участники рынка, операции и программы развития которых позволяют

характеризовать их в качестве зародышей инвестиционных банков. Pix деятельность технологически и управленчески отделена от деятельности коммерческих банков. Источниками капитала данных структур

(учредителями) выступают прежде всего коммерческие банки, а также частные предприниматели, имеющие опыт работы на финансовом рынке, и отчасти крупные производственные корпорации.

Для современной российской экономики крайне необходимы инвестиционные банки, ориентированные на долгосрочное финансирование отечественной промышленности. Поэтому следует разработать и ввести в действие федеральный закон об инвестиционных банках и инвестиционнобанковской деятельности. При этом необходимо установить разграничение сфер деятельности коммерческих и инвестиционных банков и запретить, либо существенно ограничить ряд видов деятельности для коммерческих банков. Для инвестиционного банка в свою очередь необходимо установить максимальную долю активов, которая может приходиться на государственные ценные бумаги и краткосрочные спекулятивные негосударственные ценные бумаги. Деятельность инвестиционного банка должна регулироваться ФКЦБ.

Представляется, что эти подходы могут быть реализованы в законе «Об инвестиционных банках и инвестиционно-банковской деятельности» при условии, что инвестиционный банк - это банк, ориентированный преимущественно на долгосрочные инвестиции в работе на рынке инвестиционных (эмиссионных) ценных бумаг и инвестиционных кредитов.

Его профилирующей деятельностью является деятельность по привлечению финансирования для клиентов. Инвестиционный банк имеет право заниматься всеми видами деятельности, определенными в Федеральном законе «О банках и банковской деятельности», кроме тех операций, которые могут осуществляться исключительно коммерческими банками на основании лицензии Центрального банка Российской Федерации (кассовое обслуживание, ведение расчетных счетов, форфейтинг, факторинг и др.).

- совершение операций за свой счет с эмиссионными корпоративными ценными бумагами и с производными ценными бумагами (кроме операций хеджирования);

- выполнение брокерских услуг на рынке корпоративных эмиссионных ценных бумаг;

- выполнение услуг по управлению активами на рынке корпоративных эмиссионных ценных бумаг.

Максимальная доля активов инвестиционного банка, которая может приходиться на государственные ценные бумаги, должна составлять 30%; доля активов инвестиционного банка, приходящаяся на краткосрочные спекулятивные негосударственные ценные бумаги, не может превышать 10%.

Деятельность инвестиционного банка должна регулироваться Федеральным законом «Об инвестиционных банках и инвестиционнобанковской деятельности» и постановлениями Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг. Для получения статуса инвестиционного банка необходимо иметь лицензии на дилерскую и брокерскую деятельность на рынке ценных бумаг, на деятельность по управлению активами на рынке ценных бумаг, на депозитарную деятельность.

Целью деятельности банков развития является направление своих ресурсов в приоритетные программы и проекты по более низким

процентным ставкам. Основные задачи и принципы организации и инструменты кредитной деятельности банков развития направляются на формирование ресурсов и предоставления гарантий. Банки развития, как международные, так и национальные, различаются по организационноправовым формам, способам образования финансовых ресурсов, целям и методам кредитования, а также по величине своего капитала. По форме собственности преобладают государственные (или с преимущественным участием государственного капитала) кредитные институты развития. Они различаются и по целевым ориентирам своей деятельности. Например, в конце 40-х - начале 50-х годов национальные банки развития

способствовали послевоенному восстановлению экономики страны на основе предоставления льготных долгосрочных кредитов.

В условиях глобализации экономических процессов, усложнения хозяйственных связей и увеличения банковских рисков современной тенденцией является усиление специализации банковских институтов, расширение сферы их влияния. Практически во всех успешно развивающихся странах банки развития играют ведущую роль в процессе трансформации сбережений в инвестиции. Особый статус банков развития закрепляется законодательно. К таким банкам применяется особый механизм регулирования их операций, в частности, путем установления специальных обязательных нормативов деятельности и определения величины банковских рисков.

Для России опыт функционирования национальных банков развития весьма актуален. Реализация государственных интересов в области кредитования инновационных программ может быть осуществлена только через специализированные кредитные организации, в частности, через банки развития. В настоящее время идет процесс создания Российского банка развития (РБР). Разработан проект закона о РБР. В настоящее время он обсуждается в законодательных органах. Создан первоначальный капитал, получена лицензия и рассмотрены первые проекты инновационного кредитования. Однако создаваемая модель РБР пока не в полной мере отлажена. В особенности деятельность через банки- посредники и другие организационные принципы.

Основной функцией данного банка является содействие экономическому развитию в целом (например, содействие развитию новых секторов экономики, новейших технологий, малых предприятий). По этой причине приоритет частных интересов, направленный на получение максимальной прибыли, вступает в противоречие с задачами банка развития. Отсюда следует, что банк развития не может быть организацией, в чьи задачи входит исключительно или преимущественно получение прибыли.

Банк развития должен иметь безупречную репутацию и высокую степень кредитоспособности, так как среди источников рефинансирования программ развития находятся бюджетные средства, ресурсы национальной банковской системы, международных организаций и иностранных инвесторов. При этом государство как учредитель банка развития должно не только предоставить ему солидную капитальную базу, но и гарантии по операциям. Это позволит отечественным и зарубежным инвесторам предоставить банку развития средства на длительный срок.

Банк развития должен быть политически нейтральным и максимально дистанцироваться от политических амбиций, чтобы на национальном и международном уровне иметь репутацию компетентного и надежного партнера в предпринимательской среде, а правлению банка

профессионально и самостоятельно вести дела банка в рамках, предусмотренных законов и уставом банка. При этом деятельность банка развития должна отвечать интересам текущей государственной экономической политики страны и ее среднесрочным и долгосрочным перспективам. C учетом этого банки развития могут быть как узкоспециализированными, так и многопрофильными.

Государство оказывает банкам развития всемерную поддержку и содействие не только в качестве учредителя, но и через политику стимулирования инвестиционной деятельности, предоставления гарантий и страхования. В частности, привлечении бюджетных средств для финансирования операций банка развития; направлении всей прибыли в резервный и другие фонды; ограничении дивидендов возможных негосударственных пайщиков; освобождении от налогов; предоставлении гарантий государства по обязательствам банка; возможном освобождении от обязательного резерва или сокращение нормы обязательного резервирования средств в центральном банке; помещении части обязательных резервов коммерческих банков в облигации банка развития; установлении особого порядка рефинансирования в центральном банке; предоставлении налоговых льгот по доходам от облигаций, эмитрируемых банком развития; установлении государственных гарантий по облигациям банка развития, размещаемым на финансовом рынке.

Данные меры позволят банкам развития направлять возможную прибыль на реализацию осуществляемых ими проектов и покрытие кредитных рисков. Кроме того, они дают возможность банку получить большую свободу деятельности под собственную ответственность.

Особое положение банка развития выделяет его из общей конкурентной среды, налаживается его сотрудничество с коммерческими банками на основе субсидарности и разделения труда. Банк развития действует лишь в тех областях, где коммерческие банки или рынок капиталов в недостаточной мере способны на кредитование и финансирование. Сам банк развития, как правило, не предоставляет прямых кредитов конечным заемщикам, а направляет ресурсы через обслуживающие банки. Это позволяет, с одной стороны, проводить собственную кредитную политику, в значительной мере независимую от конъюнктуры финансового рынка, с другой, обходиться без собственной сети филиалов, экономить средства на содержание управленческого аппарата и сотрудников. Банк развития пользуется услугами коммерческих банков, работающих непосредственно с клиентами. Обслуживающие клиентов банки, которые прошли отбор для передачи кредитов, становятся банками-посредниками в процессе стимулирования развития экономики. Таким образом, соблюдение принципа субсидарности выражается в препровождении кредитов банком развития, а сам процесс препровождения кредитов предполагает оценку инвестиционного проекта и риска, поиск банка-посредника, мониторинг последующих стадий процесса кредитования, разделение риска по предоставленному кредиту с банком- посредником. В оценке кредитоспособности инвесторов банки-посредники используют имеющуюся у них информацию и свои многолетние контакты C клиентами.

Система размещения предоставляемых кредитов через обслуживающие банки позволяет снизить затраты по кредитованию, а, следовательно, цену кредита. C финансово-экономической и общей народно-хозяйственной точки зрения наделение банка развития стартовым капиталом представляет собой оправданные вложения государства, окупаемые в течение

по

относительно короткого срока, и содействующие в перспективе росту экономики.

Реализация идеи создания в России государственного банка развития (РБР) как мера стимулирования развития реального сектора экономики начала осуществляться в 1998 г.^[45] РБР представляет собой государственную кредитную организацию в форме открытого акционерного общества с участием государства в его уставном капитале в размере не менее 75 процентов плюс одна акция.

Основными целями деятельности РБР было определено:

- аккумулирование финансовых ресурсов внешних и внутренних источников для реализации государственной инвестиционной политики, включая аккумулирование части амортизационных отчислений государственных организаций, предназначенных на реновацию;

- финансирование и кредитование инвестиционных проектов в реальном секторе экономики, в том числе включенных в Бюджет развития Российской Федерации, а также иных проектов, включенных Правительством Российской Федерации либо Федеральным Собранием Российской Федерации в перечни проектов, предлагающихся для реализации с оказанием государственной поддержки; экспертиза проектов, предлагаемых к реализации за счет средств Бюджета развития Российской Федерации и средств иных источников, находящихся в ведении и распоряжении РБР;

- кредитование разработки, производства и поставки на экспорт

высокотехнологичной продукции, развитие производства

импортозамещающей продукции; поддержка инвестиционных и иных проектов в реальном секторе экономики путем выдачи банковских гарантий и использования других финансово-правовых инструментов;

- анализ фактического положения дел и выработка предложений по вопросам инвестиционной политики для представления их Правительству Российской Федерации и Центральному банку Российской Федерации;

- Банку развития было поручено также осуществлять кассовое исполнение Бюджета развития Российской Федерации и финансирование общефедеральных инвестиционных программ.

По закону о бюджете РБР является агентом Правительства по привлечению иностранных инвестиций, привлекаемых через Мировой банк и Европейский банк реконструкции и развития. Кроме того, банк может быть привлечен к работе по выпуску государственных инвестиционных займов как внутри страны, так и за рубежом. Кроме того, согласно законодательству РБР мог распоряжаться в инвестиционных целях Бюджетом развития. Учитывая традиционно низкую в российских условиях норму доходности кредитования реального сектора экономики, представляется целесообразным разработать и утвердить законодательно ряд налоговых и иных льгот для банка развития, например, путем установления более низкого налога на прибыль или отмены данного налога; уменьшения нормы отчислений в фонд обязательных резервов; помещения части обязательных резервов коммерческих банков в облигации банка развития.

Существует также мнение, что все банки, включая банки с государственным участием, должны иметь общий статус и работать на основе правил, вырабатываемых Центральным банком. Если же выполнение специфических государственных задач не позволяет им соответствовать предъявляемым требованиям, то целесообразно назвать их не банками, а агентствами или ведомствами, специально создаваемыми правительством. Представленная позиция заслуживает внимания. Подобные агентства и ведомства существуют в зарубежной практике финансирования инвестиционных программ.

Рассматривая точку зрения юристов о том, что РБР целесообразно организовать в форме агентства или ведомства, встает вопрос о правомерности наделения его статусом кредитной организации^[46]. В России инвестиционный институт развития также является организацией, предусматривающей в качестве основного вида деятельности кредитование экономики, и учитывая, что банк развития не привлекает во вклады денежные средства населения, выполняет ограниченный набор специализированных банковских услуг, целесообразно организовать его в виде небанковской кредитной организации.

Не менее актуальным и дискуссионным в процессе создания Российского банка развития является вопрос о формах и механизмах участия государства в страховании и гарантировании инвестиционных рисков. Многие эксперты считают, что главным институтом управления инвестиционными государственными гарантиями должен быть банк развития. При этом предлагаются различные механизмы организации системы государственных гарантий по финансированию инвестиционных проектов.

Как известно, в устойчиво развивающейся экономике государственные гарантии являются наиболее надежным видом обеспечения привлекаемых заемных средств. Эти гарантии обеспечиваются всеми видами бюджетных и внебюджетных поступлений страны, в первую очередь - собираемыми налогами. В устойчиво работающей экономике государство имеет возможность установить щадящий, стимулирующий инвестиционную деятельность налоговый режим, обеспечивающий высокую собираемость этих налогов в денежной форме. В итоге государственные гарантии имеют высокую надежность и ликвидность, снижают риски, обеспечивая кредитуемой стороне финансовую стабильность.

из

В современной российской экономике ситуация является кардинально иной. Экономика работает недостаточно устойчиво. Налоговая база является узкой и может иметь тенденцию к дальнейшему сжатию. Государство вынуждено увеличивать бюджетные поступления не столько путем расширения базы нелогообложения, сколько путем усиления фискального давления на немногих относительно стабильно работающих производителей товаров и услуг, и так обеспечивающих основные налоговые платежи. Усиление этого пресса идет по всем направлениям: увеличивается номенклатура налогов, сборов и других обязательных платежей; растут эффективные налоговые ставки; центр тяжести налогообложения переносится с чистой прибыли на валовую выручку. В результате формируется запретительный для инвестора налоговый режим, характеризующийся (для бюджета) низкой собираемостью налогов, высокой долей неплатежей, низкой долей денежных средств в фактически собираемых налогах (высокая доля бартера и денежных суррогатов). Такое наполнение государственных гарантий (за счет будущих налоговых поступлений) в современных российских условиях является очень ненадежным, имеет низкую ликвидность и высокий риск.

Кроме того, в условиях недостаточно развитого российского фондового рынка, корпоративные гарантии отечественных компаний также не являются надежным обеспечением привлекаемых ими заемных средств для осуществления инвестиционных проектов.

В сложившейся ситуации специалистами по финансированию инвестиционных проектов предложен новый механизм «государственных гарантий» с принципиально иным наполнением, чем это традиционно понимается сегодня под данным термином. В частности, по их мнению, в современных условиях наиболее надежное наполнение государственных гарантий может быть обеспечено в рамках механизмов проектного финансирования, когда в качестве обеспечения заемных финансовых

средств (привлекаемых для реализации того или иного инвестиционного проекта) служат будущие финансовые потоки, генерируемые самим проектом. При этом наиболее высокую надежность возврата привлекаемых средств обеспечивают механизмы соглашений о разделе продукции (СРП), правовой базой которых является законодательство о СРП. Центральным его элементом является закон «О соглашениях о разделе продукции»^[47]. Именно механизмы СРП, даже в условиях нестабильной экономики и запретительной налоговой системы, могут обеспечить инвестору правовую стабильность на весь срок реализации проекта, а также индивидуальный переговорный налоговый режим, обеспечивающий достижение устойчивого баланса интересов государства и инвестора как сторон инвестиционного проекта.

Механизм соглашения о разделе продукции дает возможность обеспечить надежное и высоколиквидное наполнение государственных гарантий, причем выставляемых как на федеральном, так и на региональном уровне. Специалистами предложена следующая схема наполнения госгарантий за счет СРП. При подготовке технико-экономического обоснования проекта на условиях соглашения о разделе продукции рассчитывается динамика натуральных и стоимостных показателей проекта за полный срок его разработки. Определяется доля продукции, принадлежащая государству (ройялти, бонусы, часть прибыльной продукции и т.п.). Распределение принадлежащей государству прибыльной продукции между федеральным и региональным бюджетами предусмотрено действующим законодательством на базе специальных договоров, заключаемых федеральными и соответствующими региональными властями по каждому проекту СРП.

Таким образом, государство, в лице его федеральных и региональных органов, еще до начала реализации проекта - на стадии утвержденного ТЭО - имеет четкое представление о том, когда и сколько оно получит доходов от данного проекта. Это дает возможность использовать будущие доходы от проекта в качестве обеспечения под привлекаемые для разработки проекта инвестиции. Высокий уровень правовой стабильности СРП (правовой защищенности инвестора в рамках СРП на весь срок реализации проекта) уменьшает риски невыполнения производственной программы СРП вследствие возможных односторонних действий правительства, ущемляющих интересы инвестора.

В соответствии с действующим законодательством, объемы государственных гарантий, выставляемых в качестве обеспечения для внешних заимствований на будущий год, должны утверждаться федеральным законом о бюджете. В его рамках суммируются и выставляются отдельной строкой объемы госгарантий под реализацию проектов соглашений о разделе продукции.

Сегодня российское законодательство требует утверждения каждого проекта СРП отдельным федеральным законом. Это означает, что при формировании бюджета на будущий год достаточно просуммировать по ратифицированным соглашениям объемы госдолей. C другой стороны, ратификация отдельных проектов обеспечивает инвесторам максимальную правовую защиту в условиях высокой нестабильности российской экономики и тем самым существенно понижает риск и повышает долгосрочный финансовый рейтинг выставляемых на базе СРП государственных гарантий.

Оптимальной является передача функции института государственного управления инвестиционными гарантиями Российскому банку развития в рамках наделения его функциями распорядителя государственных гарантий. РБР сможет выдавать государственные гарантии (в их традиционном понимании) на общую сумму 50 млрд руб. При реализации данного механизма, объем конвертируемых и ликвидных государственных гарантий со 100%-й надежностью их возврата может возрасти против указанной суммы. Это один из возможных путей организации эффективного проектного финансирования российских проектов на условиях СРП даже в условиях финансового кризиса и существенной утраты доверия к российскому государству на международном финансовом рынке.

Организация деятельности РБР свидетельствует о том, как много жизненно важных экономических и политических интересов затрагивает данная проблема. Бесспорно одно - Российский банк развития может осуществлять не только долгосрочное и эффективное кредитование реального сектора экономики, но ему отводится в этом ключевая роль.

Перед банками развития стоят задачи, которые определяются, во- первых, масштабностью и многообразием его деятельности; во-вторых, целевой направленностью, в зависимости от конкретной социально- экономической и политической обстановки в стране, а также экономической доктриной, которой следует экономическая политика того или иного государства.

Для России, например, важно решение проблемы преодоления неравномерности в развитии отдельных территорий государства. По мере того, как данная проблема будет утрачивать свою остроту, большие усилия будут направляться на создание, например, конкурентоспособного экспортного потенциала или изменение технологической структуры капитала в базовых отраслях промышленности путем снижения капитало- материало- и трудоемкости производства.

Перед банком развития неизбежно будут вставать и другие задачи, которые в силу определенной консервативности и ориентации на свою клиентуру и высокодоходные операции коммерческие банки на себя не берут. Например, по созданию новых производств и обеспечению трудоустройства высвободившихся рабочих и технического персонала, перепрофилирование производства и институциональные изменения в кредитно-финансовых системах, реструктуризацию отрасли национального хозяйства, развитии малых и средних предприятий, стимулированию инновационных процессов в экономике. В обобщенном виде можно сформулировать следующие общие задачи банков развития:

- поддержка целевых групп и целевых секторов экономики;

- ограничение кредитных рисков;

- содействие инновационным процессам.

Для поддержки, к примеру, такой целевой группы экономики, как малые и средние предприятия. Становление широкого производительного и конкурентоспособного сектора средних и малых предприятий является важным фактором для перехода к рыночным отношениям, т.к. средние и малые предприятия легче всего приспосабливаются к структурным изменениям благодаря большей рыночной ориентации и близости к клиентам, высокой гибкости и низкой бюрократизации. Наряду с оказанием поддержки средним и малым предприятиям в задачи банка развития могут входить реструктурирование, модернизация и приватизация промышленности, развитие инфраструктуры, поддержка строительства жилья. При этом приоритеты определяются с учетом целевых ориентиров экономической политики.

Участие в программах развития обслуживающего банка эффективно и с хозяйственной точки зрения. Преимущества такого участия заключаются в следующем:

- отдельный частный инвестор децентрализованным порядком и непосредственно от своего обслуживающего банка получает необходимую информацию;

- обслуживающие банки в рамках программ развития получают возможность предлагать комплексное финансирование проектов с учетом финансовых возможностей генерального заказчика. Инвестор в этом случае имеет отношения только с одной организацией, которой сам может отдать предпочтение;

- средства, выделяемые на проекты развития, размещаются на частноправовой основе, которая более гибко отвечает потребностям компаний в отличие от забюрократизированности в случае участия государственных структур;

- обслуживающие банки снижают риски, поскольку проводят предварительный отбор надежных инвесторов, а также принимая на себя гарантии целевого использования средств. Следовательно, обслуживающие банки заинтересованы в финансировании перспективных проектов;

- используя обслуживающие банки, государство снижает издержки, связанные с реализацией программ развития.

Отмечая роль банков развития, следует заметить, что независимо от организационно-правовой формы данные институты развития могут решать очень важную задачу для регионов. Трансформируя сбережения в инвестиции, они тем самым свободные денежные средства оставляют в регионах и содействуют их экономическому развитию. Данная форма мобилизации региональных денежных ресурсов чрезвычайно актуальна для России, так как многие регионы не имеют достаточного количества собственных кредитных организаций и вынуждены помещать свободный капитал в филиалы столичных банков, при этом теряя возможность использования собственных ресурсов на цели развития своего региона.

Банк развития участвует в организации разделения рисков, связанных с кредитными организациями. Основные причины, требующие об банка развития его участия в процессе разделения рисков с банками- посредниками, сосредоточены: в системе коммерческих банков, которая находится еще в процессе формирования и не может полностью выполнять функцию минимизации рисков. Пока не сформулирован полностью набор финансовых инструментов для ограничения рисков, а правовые и другие регулирующие механизмы не совершенны. Неустойчивая политическая и экономическая ситуация не позволяет адекватно оценивать кредитные риски и их покрытие. Еще не сформированы также критерии оценки их материального обеспечения.

Таким образом, финансирование необходимых инвестиций значительно затрудняется. Банк развития вынужден брать на себя повышенный риск до тех пор, пока отсутствуют присущие рыночной экономике условия и регулятивные нормы, позволяющие произвести оценку рисов и осуществлять их распределение.

Важное значение имеет то обстоятельство, что банк развития, обладающий стимулирующими инструментами, является инновационным центром для реализации концепций и программ модернизации экономики. Он с коммерческой гибкостью и эффективностью позволяет осуществлять обусловленные экономической политикой задачи развития, реализуя их посредством условий предоставления и погашения кредита. Эти условия включают длительный срок предоставления кредита (часто срок составляет 10-12 лет и предполагает освобождение от уплаты процентов в первые два года) и льготную, как правило, фиксированную ниже рыночной ставку процента.

Свои условия кредитования банк развития определяет таким образом, чтобы покрыть расходы, создать необходимый резервный фонд и быть в состоянии увеличивать объем собственного капитала в соответствии с объемом рискованных активных операций. Банк развития таким образом передает созданные им преимущества финансирования целевым группам. Эффект развития обычно заключается в долгосрочности собственных инвестируемых средств и создании стимулов к росту капиталовложений.

О многообразии задач банка развития и их зависимости (гибкости) от экономической и политической обстановки в той или иной стране свидетельствует деятельность специальных кредитных ведомств в Германии, Японии, скандинавских странах, в таких международных учреждениях как Европейский банк реконструкции и развития.^[48]

Особая задача банков развития состоит также в проверке рентабельности финансируемых проектов и предприятий и таким образом в гарантии осуществления лишь экономически целесообразных проектов. Как правило, банки развития выдают кредиты конечному заемщику не напрямую, а через коммерческие банки на местах. Такими банками- посредниками могут быть все компетентные и эффективно работающие банки. Препровождение кредитов позволяет коммерческим банкам осуществлять долгосрочное финансирование инвестиций, что является важной предпосылкой для развития новых видов услуг в области кредитования. Кроме того, усиливается конкуренция между коммерческими банками за услуги банков развития. Сотрудничая с коммерческими банками на основе субсидарности и разделения труда, банк развития не вступает с ними в конкурентные отношения. Он действует лишь в тех областях, где коммерческие банки и рынок капиталов недостаточно способны на финансирование и кредитование. Поскольку участие в процессе препровождения кредитов приносит обслуживающим банкам прибыль и снижает риски, увеличивается их заинтересованность в кредитовании реального сектора экономики.

Деятельность банков развития, с одной стороны, положительно влияет на национальное производство и банковскую систему, с другой стороны, зависит от ее стабильности и надежности. Она предполагает работу с обслуживающими банками, которые отвечают критериям надежности. Поскольку банк развития принимает часть рисков на себя, его партнерами могут быть только стабильно работающие банки. Кроме того, банк развития должен способствовать заинтересованности коммерческих банков кредитования инвестиционных проектов в реальном секторе экономики. C этой целью необходима широкая информация о государственных инвестиционных программах в условиях предоставления кредитов. Для ускорения процесса принятия решений о кредитовании проектов банк развития должен принимать стандартизированные заявки и предоставлять информацию о правилах их составления.

Через финансирование инновационных проектов, малых и средних предприятий, сельского хозяйства, экономической инфраструктуры и мероприятий по защите окружающей среды происходит положительное воздействие на динамику национального производства. Банки развития, как уже отмечалось, решают широкий круг возложенных на них задач, которые включают: поддержку целевых групп и целевых секторов экономики, в т.ч. малых и средних предприятий; ограничение рисков и предоставление гарантий; стимулирование инновационной деятельности.

Особый интерес представляет функционирование банков развития в отдельных территориальных образованиях. Для России этот опыт чрезвычайно актуален, т.к. проблемы инвестиционной активности банков в регионах стоит особенно остро. Банки развития, имеющие статус юридического лица, являются организациями публичного права, их учредителями выступают органы управления соответствующих субъектов Федерации. Там, где они не имеют статуса юридического лица, институты развития также решают многообразные задачи и активно содействуют стимулированию инвестиционной деятельности в своем регионе. Отсутствие юридической самостоятельности не только не снижает значение данного института в экономике региона, но и позволяет ему для выполнения своих задач использовать всю необходимую инфраструктуру и репутацию банка развития. Модель института развития в составе регионального банка может быть оптимальной для России. Однако в этом случае региональный банк должен получить государственный и некоммерческий статус. В качестве главных учредителей в его состав могут входить органы местного самоуправления данного региона.

Актуален для России также опыт функционирования самостоятельного регионального института развития.^[49] Для России создание самостоятельных специализированных государственных институтов развития как на региональном, так и на федеральном уровне целесообразно при условии наделения их государственным организационно-правовым статусом, а также статусом небанковской кредитной организации. Для этого необходимо не только более детально определить статус данного банка и мероприятия государства по его поддержке, но и использовать в деятельности данного института развития положительный международный опыт работы через банки-посредники. В заключении следует подчеркнуть, что в любом случае успешная работа банков развития в России будет зависеть от макроэкономической стабильности и надежности всей банковской системы.

Подводя итоги исследованиям, изложенным во второй главе, следует в первую очередь отметить, что устойчивость банковской системы оказывает стабилизирующее влияние на экономику в целом, существенно затрагивая при этом деятельность денежно-кредитной институтов. Банкротство банков стало довольно частным явлением, а опасности, подстерегающие банки на финансовом рынке, значительно возросли.

На 1 ноября 2002 г. по 806 российским кредитным организациям была внесена запись в Книгу государственной регистрации кредитных организаций об их ликвидации как юридических лиц в связи с отзывом лицензии за нарушение банковского законодательства и нормативных актов Банка России. Только за 2000 г. было принято решение о ликвидации более чем 2000 российских кредитных организаций.

На данном этапе общественного развития задача правового обеспечения устойчивости российских банков приобретает ключевое значение. Их неустойчивое финансовое положение, с одной стороны, и необходимость расширения инвестиций в экономику, с другой, в известной степени обостряют эту проблему, превращают ее в один из наиболее актуальных теоретических и практических вопросов национальной экономики.

В силу этого устойчивость всей банковской системы и надежность отдельных ее элементов является предметом особой заботы органов государственной власти и объектом пристального внимания общественности. Уменьшение деловой активности банков неизбежно приводит к сокращению банковских продуктов, снижает возможности экономики по производству материальных благ. Поэтому неудивительно, что общество, стремящееся к развитию, к повышению эффективности своей деятельности, неизбежно обращает внимание на развитие банковского сектора, на устойчивость и надежность кредитных учреждений.