11.3.3. Стратегия инвестиционной деятельности как составная часть стратегической программы технико-экономического и социального развития предприятия (СПТЭСРП)


Обоснованная стратегия инвестиционной деятельности предприятия реализуется на основе разрабатываемой стратегической программы СПТЭСРП. Главной целью этой про-
222 \r\n
граммы является поддержание в необходимых размерах и состоянии всех ресурсов производственной системы в течение долговременного периода и подвергается декомиозиции по следующим уровням (см.
схему 11.2.):
Агрегированные цели, достигаемые на уровне предприятия относительно каждой стратегической зоны хозяйствования (СЗХ).
Дифференцированные цели, достигаемые на уровне функциональных отделов предприятия относительно каждого вида ресурсов.
Адресные цели, достигаемые на уровне каждого стратегического хозяйственного центра (СХЦ).
Детализированные цели, достигаемые на уровне рабочих мест в подразделениях стратегического хозяйственного центра (СХЦ).
Каждая цель обосновывается системой показателей, которые должны быть достигнуты в результате реализации стратегической программы СПТЭСРП.
В качестве агрегированных целей в той или иной стратегической зоне хозяйствования могут предусматриваться:
высвобождение из действующих или создание новых производственных мощностей для освоения новой продукции;
увеличение или сокращение объемов выпускаемой продукции;
повышение целенаправленной эффективности пользования действующих средств и предметов труда технологического оснащения в различных стратегических хозяйственных центрах;
повышение эффективности функционирования системы управления стратегическим хо-зяйственным центром и предприятия в целом;
устранение износа основных средств технологического оснащения;
улучшение условий труда и безопасности и жизнедеятельности коллектива;
формирование благоприятных условий рационального природопользования и окружающей среды предприятия;
повышение уровня конкурентоспособности продукции;
другие цели перспективного развития.
Дифференцированные цели разрабатываются по каждому функциональному подразделению предприятия, исходя из уровня составляющих его ресурсов. Поэтому эти цели в каждом структурном подразделении могут быть разными и отражают специфику подразделения предприятия: повышение уровня кадрового потенциала в сфере основного или другого вида производства, повышение технического уровня производства или других подразделений предприятия и т.д.
Адресные цели конкретизируют дифференцированные цели применительно к каждому стратегическому хозяйственному центру (подразделению предприятия). Например, техническое и технологическое обновление производства (стратегического хозяйственного центра) и т.п.
Детализированные цели разрабатываются и конкретизируются на каждом рабочем месте, относящемся к тому или иному стратегическому хозяйственному центру (производству и т.п.). Например, повысить уровень гибкости рабочего места N...., предусмотрев улучшение (изменив форму) обеспечения инструментом, приспособлениями и т.д.
В свою очередь, средства достижения целей стратегической программы СПТЭСРП группируются по следующим направлениям:
создание новых стратегических хозяйственных центров, их подразделений и рабочих мест;
ликвидация или реконструкция действующих стратегических хозяйственных центров, их подразделений и рабочих мест;
расширение действующих стратегических хозяйственных центров, их подразделений и
223 \r\nрабочих мест;
техническое перевооружение действующих стратегических хозяйственных центров, их подразделений и рабочих мест;
совершенствование организационной структуры системы управления или организации производства в рамках стратегического центра и его подразделений;
другие средства достижения целей стратегической программы.
Предпочтительным вариантом средств достижения целей стратегической программы технико-экономического и социального развития предприятия (СПТЭСРП) является максимальное значение положительного влияния того или иного средства на конкретный статус предприятия и привлекательность стратегической зоны хозяйствования.
Это, в свою очередь, побуждает предприятие постоянно улучшать стратегические позиции. Очевидным становится, что цели стратегического управления связаны и зависят от этих двух параметров: привлекательности стратегической зоны хозяйствования и конкурентного статуса предприятия. Оценка эффективности средств для достижения целей стратегической программы осуществляется критерием дохода, получаемого в результате реализации стратегических капитальных вложений, который может занимать любое значение между критической точкой объема капитальных вложений, находящейся на границе прибылей и убытков и показывающей, что объем капитальных вложений ниже этой точки не приведет к получению дохода, и точкой оптимального объема капитальных вложений, после которой увеличение капитальных вложений приводит к снижению дохода. Таким образом, чем ближе фактические капитальные вложения к оптимальному размеру, тем большей величины дохода можно достичь в результате использования того или иного средства достижения цели, тем предпочтительнее это средство.
Однако в основе процесса принятия управленческих решений инвестиционного характера должна лежать оценка и сравнение объема предполагаемых инвестиций и будущих денежных доходов. Очевидно, важным является вопрос о размере предполагаемых инвестиций. Но не менее важным будет вопрос о будущих денежных доходах. Более того, поскольку сравниваемые показатели относятся к различным моментам времени, при которых размеры инвестиций генерируемых наступлений доходов; длина лага между ними (горизонт прогно-зирования, шаг расчета реализации инвестиционного проекта); темпы инфляции и других факторов (задержки платежей и т.), влияющих на ценность используемых денежных средств; учет неопределенностей и рисков имеют не менее важное значение. В этой связи методы, используемые в оценке инвестиционной деятельности предприятий должны быть основаны на дисконтированных оценках, т.е. на сопоставлении общей величины (исходной и дисконтированных для последующих периодов) инвестиций с общей суммой дисконтированных доходов (денежных поступлений), генерируемых ею в течение прогнозируемого срока. При прогнозировании доходов по годам (другим периодам) надлежит по возможности учитывать все виды поступлений как производственного, так и не производственного характера, которые могут быть ассоциированы с данными инвестициями. Так, если по окончании периода реализации прогнозируемых инвестиций предусматривается поступление средств в виде ликвидационной стоимости средств труда или высвобождение части других ресурсов производственной системы, они должны быть учтены как доходы соответствующих периодов.
Если стратегия развития предприятия предполагает не разовую величину инвестиций, и последовательное инвестирование финансовых результатов (доходов) в течение t лет, то надлежит найти сумму дисконтированных инвестиций (капитальных вложений).
При этом период дисконтирования инвестиций и период дисконтирования генерированных годовых доходов (прибылей) может не совпадать. Тогда сумма дисконтированных инвестиций определится по уравнению:
224 \r\nк
(11.1)
Kn=Z
t=1
(i+i) \r\nгде n - кол-во последовательных лет инвестирования финансовых ресурсов (горизонт расчета); i - прогнозируемый средний уровень инфляции; к - инвестиции в t-м шаге расчетов; t = 1,2,3,....n ; n - горизонт инвестирования (расчета), а сумма дисконтированных годовых доходов (прибылей) определяется по уравнению: \r\nД
Д i =z-
Й(1+КУ (112)
где j=1,2,3,... i ; i - горизонт расчета доходов;
K. - коэффициент или норма дисконта, равный приемлемой для инвестора норме дохода на капитал.
Д - разновременный доход (генерированные годовые доходы). Если норма дисконта (K.) меняется по годам прогнозированного периода, то Д определится: \r\nД
Д i =z -
J~1(1+kl). (1+к2)..... (1+ki) (113)
Выбор предпочтительных (наилучших) вариантов средств достижения стратегической цели инвестиционной деятельности определится посредством определения чистого дисконтированного дохода (интегрального эффекта) по формуле: \r\nK
АД = Дi - Kn = Z -
(11.4.)
Д
-z-
-1(1 + Kiy ?1(1+i)t Информацию по расчетам Д. можно найти в наших исследованиях1\r\n, При зна|
:рсдств-^тратсг ^ВНУЙ мёж^т штельном иол
ичейай&рзяй* ической прогр; быть использо диестве состав, ;тве?335Саент]: ммы технико-\' 5ана матрица в лшощнх страт( ов (СХЦ).для с кономического ыбора альтерш гнческих зон когрбЗЗьЬого и социального [тив (рисунок - юзянствовапш
выбора целей г развития пред- таблица)\r\nсхц, СХ1Д
Э,л СХЦ СХД
Эм СХЦ
э,\r\nСХЦ; схц
Э2.1. схц Э2.2 схц Эз! схц\r\nсхц, схц Эд.1 схц Э„.2 СХЦ
Эд,] схц
эп\r\n схц 3i СХЦ
э2 СХЦ
эп Эп<\r\n1 ТоЭаоёеГ Г.А. УёТГТТё^апёау уоойёоёаГТпои ГТаТё одоГёёё ё ойоГТёТаёё а ёап! ёТТТёаёпа: Ёаёоёё БОА. Ni\'a. 1992 а. п.96.
225 \r\n
ПРИМЕЧАНИЕ: Эпс - максимальный эффект производственной системы. Необходимо отметить, что показатель Д отражает прогнозную оценку изменения технико-экономического потенциала предприятия в случае принятия рассматриваемых целей (решений инвестиций). Этот показатель адективен во временном аспекте, тогда:
Эпс = АД, + ЛД2 +... + Дп (11.5.)
где АД 1,АД2,..., Дпп - соответственно дисконтированный доход (интегральный эффект) от реализации цели 1, цели 2,...., цели in.
Немаловажным моментом разработки данной стратегической программы является определение сроков ее реализации, которые, в известной мере, зависят от структуры жизненного цикла программы и ресурсных ограничений, регламентирующих годовой объем работ по подготовке и реализации программы.
Жизненный цикл стратегической программы технико-экономического и социального развития предприятия (производственной системы) включает в себя следующие этапы:
определение целей и разработка программы;
составление стратегических планов;
создание, согласование, уточнение и утверждение инвестиционных проектов;
разработка тактических планов реализации программы;
организация ресурсного обеспечения планов программы;
осуществление работ по реализации инвестиционных проектов;
освоение производственных мощностей, подвергавшихся реконструкции и техническому перевооружению;
обеспечение эффективного функционирования освоенных производственных мощностей;
моральный и физический (материальный) износ (старение) технической базы производ-ственной системы и других ресурсов предприятия.
В результате изучения состава и объема работ на каждом из этапов жизненного цикла посредством их моделирования устанавливается оптимальная продолжительность меж- реконструкционного периода (периода технического перевооружения). В зависимости от его продолжительности величина затрат, связанных с поддержанием технических ресурсов в работоспособном состоянии, будет изменяться, что повлияет на эффективность функционирования стратегической программы.
Порядок формирования и реализации стратегической программы технико-экономического и социального развития предприятия отражен на схеме 11.3.
Как видно из схемы 11.3., формирование стратегической программы - это сложный процесс с обратной связью: выявление целей - разработка стратегии их достижения - реализация программы - анализ результатов реализации программы - внесение корректив в цели стратегического развития предприятия и т.д.
Важнейшим требованием к разработке концепции (главной цели СПТЭСРП) социально-экономического развития предприятия и его механизма хозяйствования является создание экономико-организационных условий для ускорения темпов научно-технического прогресса. Темп научно-технического прогресса равен удвоенному темпу роста произ-водительности труда за минусом темпа роста фондовооруженности труда. А темп роста уровня жизни в коллективе предприятия примерно равен темпу научно-технического прогресса. При равенстве темпов научно-технического прогресса и фондовооруженности труда
226 \r\n\'Лтталнз потребностей \r\nПро г доз вй-зыожноспей получения Госзаказов на тсролутаню ПрОШТрКЯТИЛ
Выявление потребностей Сегментации рынка товаров отвечающих ценностным 4
Ориентациям руководства Исследование конъюнктуры каждого cei - предприятия ы.ента рынка
4 \r\nОпределение ассортимента продукции, подлежащей нзг-ототшеаию по Госзаказам, и товаров на основе по тен и дать нога платежеспособного слросл потребителей.
Определение требуемого уровня развития материально-технической ба-зы нснь сфер .деятежностя предприятия. способного обеспечить своевременное, качественное ж эффективное удовлетворение потешдралоБьи потребителей предприятия.
Изучение достигнутого уровня развития магернально-техннческой базы предприятий и выявление степени рассогласованности достигнутого и требуеыогр уровн? развития МАгернальяс- геьннческон базы.
Выявление целей гехнико-эканомического и социального разаитш, обеспечивающих устранение рассогласования достигнутого и требуемого уровня ыатернально-текничаскр-й бы.ъг предприятия.
Выявление агрегированных целей стратегического развтгтия\r\nУвеличение объемов Образование Повышение Повышение\r\nвыпуска продукции резервов про эффективности пекикчеекого\r\n изводствен использования уровня и юш-\r\n ных мощно дейстаутощрго куреттторпособ\r\n стей оборудования НОСТИ ПрОДуР"\r\n дии\r\nПовышение Формиро Компенса \r\nСтепени удов- вание ра- ция мораль \r\nЛетюрения цнональна- ного и физи \r\nСоциальных го приро ческого из \r\nПотребностей допользо носа техни \r\n вания ческой базы \r\nПовышение эффективности функционирования СИСТЕМЫ управлений
Прочие иелн
Выявление днф^иеренциронанньзх целей технико-экономического н социального развития
Подготовка Основное Управление Производствен Социальная иифраструк-
Производства npoEia- производством ная инфра- тура
водстъо структура
Выявление адресных целей перспететивзтото развитие Отделы Цека \r\nУчастки
ЛаСюраччрто \r\n227
Схема 11.3. Схема выработки управленческих решений в области инвестиционной деятельности предприятия (начало). \r\nЕторо
Бригады \r\nВыявление детализированных целей перспективною развития \r\nРабочие места производственных подразделений
Рабочие места Функциональных
СЛ?Я(?
\r\nРазработка мероприятий (инновационных проектов? совершенствования материально- технической базы производственной и социальной сфер деятельности
\'; Выбор предпочтительных вариантов совершенствования материально-технической йазы ггроиз- ; Бедственной и социальной сфер деятельности
Разработка стратегической программы перспективного техажко- Эконоыического и социального развита предприятия
Реализация стратегической программы
Достижение требуемого уровня развития материально-технической йазы производственной и социальной сфер деятельности ^
Осуществление комплекса видов деятельности
Производственной Выпуск продукции предприятия
с три5уемыыи параметрами
Социальной. Достижение желаемого уровн? социальных услшзий \'1руда г бита персонала предприятия
Эко,1с1™ческой Достижение нормативного уровня состояния природной среды \r\nL
Акали? степени удовлетворения потребностей, обеспечиваемой реализацией стратегической программы перспективного и социального развития предприятия
Схема 11.3. Схема выработки управленческих решений в области инвестиционной деятельности предприятия (продолжение).
развитие экономики предприятия осуществляется нормально, фондоотдача не меняется, а уровень жизни соответственно растет. Если темп роста фондовооруженности труда больше темпов роста научно-технического прогресса, то темп роста уровня жизни будет меньше темпа роста производительности труда, иначе начнется "проедание" фондов. Несоблюдение этих закономерных требований приводит сначала к застою в экономике, а потом к кризису и чреватым последствиям. Значит, в механизме хозяйствования все должно быть направлено на то, чтобы экономика предприятия была восприимчива к научно-техническому прогрессу.
Разрабатываемая концепция развития предприятия в условиях перехода на рыночные отношения должна сочетать экономические и социальные интересы коллектива и их семей. В этих условиях техника и технология предприятия должна обеспечить высокую конкурентоспособность. С этой целью предстоит осуществлять соответствующую реконструкцию или техническое перевооружение предприятия.
Реконструкция или техническое перевооружение производств предприятия является
228 \r\n
не столько инженерной, сколько экономико-социальной задачей и представляет собой проблемы совершенствования производительных сил, развития инфраструктуры предприятия и системы планово-регулируемых рыночных отношений. Поскольку нельзя сводить оценку вариантов реконструкции или технического перевооружения производств предприятия, в том числе и с целью перепрофилирования, только к технико-экономическим расчетам, необходимо, прежде всего, учитывать складывающуюся на предприятии социальную, экологическую и экономическую ситуацию.
Сущность такого подхода к проблеме реконструкции или техническому перевооружению предприятия заключается в том, что сравниваемые варианты должны оцениваться не по величине затрат на производство и транспортировку (продвижение) продукции потребителю, не по величине прибыли на единицу вкладываемых ресурсов, а с учетом влияния на организацию коллектива, представляющую собой систему производственных пропорций и связей экономического, социального и экологического характера
То есть необходимо учитывать изменение социально-экономической ситуации, про-являющееся через изменение затрат на единицу применяемых ресурсов, на единицу производимой продукции, на нейтрализацию единицы загрязнения окружающей среды, на создание экологически- и социально-комфортной среды работы и проживания коллектива и их семей, повышение жизненного их уровня.
<< | >>
Источник: Мурашкин Н.В., Тюкина О.Н., Сеник Н.М., Мурашкин А.Н., Яллай В. А.. Маркетинг: Учебн. пособие для вузов / Мурашкин Н.В., Тюкина О.Н., Сеник Н.М., Мурашкин А.Н., Яллай В. А.; Под общей редакцией проф. Мурашкина Н.В. Псков, 2000, 361 с. (Учебники и учебные пособия для студентов высших учебных заведений).. 2000

Еще по теме 11.3.3. Стратегия инвестиционной деятельности как составная часть стратегической программы технико-экономического и социального развития предприятия (СПТЭСРП):

  1. 11.2. Инвестиционная деятельность предприятий и ее сущность, особенности инвестиционной деятельности в сельскохозяйственных предприятиях
  2. 11.3.3. Стратегия инвестиционной деятельности как составная часть стратегической программы технико-экономического и социального развития предприятия (СПТЭСРП)
  3. Содержание
  4. Цель и задачи анализа инвестиционной деятельности коммерческих организаций
  5. Инвестиции и инвестиционная деятельность
  6. 1.2. Инвестиционная деятельность как основа муниципальной политики в г.Москве.
  7. Стратегия инвестиционной деятельности Комитета
  8. Лекция № 20 Тема: Инвестиционная деятельность предприятий. Организация и механизмы инвестиционной деятельности
  9. Инвестиционная деятельность предприятия: сущность, цели, задачи и функции
  10. Стратегия инвестиционной деятельности предприятия: сущность, принципы и методика разработки. Закон РК «Об инвестициях»
  11. 3.1 Государство как субъект инвестиционной деятельности и его институты
  12. 8.2 Инвестиционная деятельность организаций
  13. 4.2. Государственные гарантии как основа обеспечения инвестиционной деятельности
  14. 2, Проблемы кодификации международного гражданского процесса как составной части гражданского процессуального законодательства
  15. § 1.2. Здания, сооружения как составные части земельного участка
  16. § 2. Таможенно-правовая политика как составная часть системы обеспечения экономической безопасности Российской Федерации
  17. § 2. Правовая защита как составная часть правового статуса осужденных к лишению свободы
  18. ГЛАВА 1. ПРОИЗВОДСТВО ПО ДИСЦИПЛИНАРНЫМ ДЕЛАМ КАК СОСТАВНАЯ ЧАСТЬ АДМИНИСТРАТИВНОГО ПРОЦЕССА
- Авторское право - Адвокатура - Административное право - Административный процесс - Антимонопольно-конкурентное право - Арбитражный (хозяйственный) процесс - Аудит - Банковская система - Банковское право - Бизнес - Бухгалтерский учет - Вещное право - Государственное право и управление - Гражданское право и процесс - Денежное обращение, финансы и кредит - Деньги - Дипломатическое и консульское право - Договорное право - Жилищное право - Земельное право - Избирательное право - Инвестиционное право - Информационное право - Исполнительное производство - История государства и права - История политических и правовых учений - Конкурсное право - Конституционное право - Корпоративное право - Криминалистика - Криминология - Маркетинг - Медицинское право - Международное право - Менеджмент - Муниципальное право - Налоговое право - Наследственное право - Нотариат - Обязательственное право - Оперативно-розыскная деятельность - Права человека - Право зарубежных стран - Право социального обеспечения - Правоведение - Правоохранительная деятельность - Предпринимательское право - Семейное право - Страховое право - Судопроизводство - Таможенное право - Теория государства и права - Трудовое право - Уголовно-исполнительное право - Уголовное право - Уголовный процесс - Философия - Финансовое право - Хозяйственное право - Хозяйственный процесс - Экологическое право - Экономика - Ювенальное право - Юридическая деятельность - Юридическая техника - Юридические лица -