13.1. Роль Центрального банка Российской Федерации

Правовой статус Центрального банка Российской Федерации, его права и обязанности определены Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» вре- дакции Федерал ьного закона от 26 апреля 1995г.

Банк России является юридическим лицом, однако не регистрируется в налоговых органах. Как юридическое лицо он осуществляет свои расходы за счет собственных доходов, но получение прибыли не является целью его деятельности. Банк России самостоятельно выполняет свои функции и в текущей деятельности независим от, органов государственного управления экономикой, однако подотчетен законодательным и исполнительным органам государственной власти.

Высшим органом Банка России является совет директоров, в который входит председатель Банка России и 12 членов, которые должны работать в банке на постоянной основе.

Совет директоров выполняет следующие функции:

• во взаимодействии с Правительством Российской Федерации разрабатывает и обеспечивает выполнение основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики;

• осуществляет оперативное руководство денежной системой

страны; • .

• определяет структуру Центрального банка, формы и размеры оплаты труда служащих банка;

• утверждает смету расходов и отчет о годовой деятельности банка;

• определяет условия допуска иностранного капитала в банковскую систему России;

• принимает решение об установлении обязательных нормативов для кредитных организаций, о величине резервных требований, об изменении процентных ставок Банка России, о создании и ликвидации учреждений и организаций Банка России, о выпуске в обращение новых банкнот и др.

Возглавляет совет директоров председатель Банка России, который назначается Государственной Думой на четыре года по

представлению Президента Российской Федерации.

Председатель и члены совета директоров не могут состоять в общественно-политических партиях и религиозных организациях, не имеют права работать по совместительству (кроме педагогической и научно-исследовательской работы) в прочих кредитных учреждениях, разглашать служебную информацию и получать кредиты на потребительские нужды в других банках.

Центральный банк является главным банком государства и признается единственным на территории страны органом денежно-кредитного и валютного регулирования экономики.

Следующим уровнем управления Банком России является центральный аппарат, который состоит из главных управлений и департаментов, например: финансовый департамент, департамент исследований и информации, департамент внешних и общественных связей или главное управление безопасности и защиты информации, главное управление недвижимости и т. д.

Следующий уровень — это территориальные учреждения, вычислительные центры, расчетно-кассовые центры, учебные заведения, подразделения безопасности, полевые учреждения и др. На 1 января 1999 г. организационная структура Центрального банка включала: центральный аппарат, 60 главных управлений, 19 национальных банков, 1195 расчетно-кассовых центров, 13 банковских школ, учебно-методический центр, центр подготовки персонала, 19 организаций, подведомственных ЦБ[14].

Основными целями Банка России являются: защита и обеспечение устойчивости рубля, в том числе его покупательной способности и курса по отношению к Иностранным валютам; развитие и укрепление банковской системы России, обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования системы расчетов.

Основные инструменты реализации денежно-кредитной политики Центрального банка приведены ниже.

1. Процентные ставки по операциям Байка России. Закон предусматривает, что банк может устанавливать одну или несколько процентных ставок по различным видам операций или проводить процентную политику без фиксации процентных ставок.

Диапазон колебаний процентной ставки по кредитам «овернайт» составлял 40—250%. Самая высокая процентная ставка была объявлена 17 августа 1998 г. — 250% годовых[15] [16].

2. Нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России кредитными учреждениями и коммерческими банками (резервные требования). Посредством изменения норматива резервных средств банк регулирует объем выдаваемых коммерческими банками кредитов и возможности осуществления ими депозитной эмиссии.

По законодательству нормативы обязательных резервов в России не могут превышать 20% обязательств кредитной организации и могут быть дифференцированы для различных кредитных организаций. До февраля 1998 г. нормативы обязательных резервов устанавливались в зависимости от сроков и видов привлечения кредитными организациями денежных средств в рублях и иностранной валюте. При этом чем выше срок привлечения средств, тем ниже нормативы. Например, на 31 января 1998 г. действовали следующие нормативы:

• по рублевым счетам:

а) до востребования и до 30 дней — 14%;

б) по срочным счетам от 31 до 90 дней — 11%;

в) по срочным обязательствам свыше 90 дней — 8%;

• по средствам в иностранной валюте — 9%;

• по вкладам физических лиц в Сбербанке России (в рублях) —

Для упрощения механизма резервирования был введен единый норматив по рублевым и валютным обязательствам коммерческих банков. Различия сохранились по привлеченным средствам юридических и физических лиц, а также по вкладам физических лиц в Сбербанке России.

средства юридических лиц в рублях и в валюте — 7%; средства физических лиц в рублях — 5%; средства физических лиц в валюте - 7%; средства физических лиц в Сбербанке России в рублях — 5%. В настоящее время Банк России очень часто прибегает к изменению нормативов обязательных резервов, а это отрицательно сказывается на деятельности коммерческих банков, так как они не могут быстро отреагировать на изменения резервных требований и оперативно изменить свою кредитную политику. Данный инструмент регулирования деятельности коммерческих банков является грубым и непригодным для текущего оперативного регулирования рынка ссудных капиталов. Центральный банк должен использовать этот инструмент для долгосрочного регулирования, устанавливать его на несколько лет и пересматривать в связи с необходимостью изменения динамики объема денежной массы.

3. Операции на открытом рынке, под которыми понимается купля-продажа Центральным банком казначейских векселей, государственных облигаций и других государственных ценных бумаг. Это

наиболее гибкий метод регулирования кредитных вложений и ликвидности коммерческих банков, так как оказывает прямое воздействие на объем свободных ресурсов, имеющихся у коммерческих банков.

Зарубежный и отечественный опыт показывает, что активные операции на открытом рынке с целью регулирования кредитных отношений невозможны при отсутствии у коммерческих банков заинтересованности в приобретении государственных ценных бумаг. Для создания такой заинтересованности уровень дохода по ним должен быть не ниже дохода от основных активных операций.

4. Рефинансирование банков, т. е. кредитование Банком России других банков, когда последние испытывают финансовые трудности. Иными словами, Банк России выступает кредитором последней инстанции или банком банков.

С середины 1992 г. основные регулирующие мероприятия Банка России были связаны с централизованным кредитом коммерческим банкам на рефинансирование (в том числе целевых кредитов и кредитов на неотложные нужды).

5. Валютное регулирование, т. є. купля-продажа Центральным банком иностранной валюты на валютном рынке для воздействия на курс рубля и на суммарные спрос и предложение денег. В н асто - ящее время проводится политика плавающего валютного курса, т. е. Банк России устанавливает официальный курс рубля к иностранным валютам на основании результатов торгов на Московской межбанковской валютной бирже. Банк России отказался от практики проведения массированных валютных интервенций и ограничил круг задач, решаемых с помощью данного инструмента.

6. Прямые количественные ограничения, под которыми понимается установление лимитов на рефинансирование банков, проведение кредитными организациями отдельных банковских позиций.

Причем Центральный банк вправе применять прямые количественные ограничения в исключительных случаях с целью проведения единой государственной денежно-кредитной политики только после консультаций с Правительством Российской Федерации.

Все перечисленные выше инструменты и методы денежнокредитного регулирования экономики должны служить базой основных направлений денежно-кредитной политики Центрального банка, которые представляются ежегодно не позднее 1 декабря в Государственную Думу.

Денежно-кредитная политика на макроуровне представляет собой целенаправленную деятельность Банка России по выполнению общегосударственных задач. Ее цель заключается в регулировании экономики посредством воздействия на состояние денежного обращения и кредита, ограничения роста денежной массы в обращении и ослаблении инфляционных процессов. Центральный банк определяет границы как наличной, так и безналичной денежной эмиссии путем регулирования депозитно-ссудных операций банковских учреждений. Таким образом, государство является основным субъектом денежно-кредитной политики на макроуровне.

Для совершенствования денежно-кредитной системы при Центральном банке создается Национальный банковский совет из представителей законодательных и исполнительных органов власти, Центрального банка, кредитных организаций и экспертов.

Одной из важнейших функций Центрального банка Российской Федерации является функция банкира Правительства. Средства федерального бюджета и государственных внебюджетных фондов ранятся в Центральном банке. Он осуществляет расчетно-кредитное обслуживание центральных органов власти в лице правительства. В обязанности Центрального банка входят посредничество в платежах казначейства и кредитование государства. Так, на 1 января 1999 г. остаток денежных средств на счетах Правительства Российской Федерации в Центральном банке составил 32 903 млн руб. От имени Правительства Центральный банк управляет государственным долгом, т. е. размещает, погашает и осуществляет другие операции с государственными ценными бумагами, эмитированными Правительством.

Центральный банк обладает исключительным правом на выпуск наличных денег, организацию их обращения и изъятия из обращения на территории Российской Федерации. Монопольное право выпуска и изъятия денег из обращения принадлежит Банку России в соответствии с его основной функцией — эмиссионного центра страны. Эмиссионный банк располагает такими крупными средствами, каких не может иметь ни один из других банков, так как его пассивы — это средства бюджета и наличные деньги в обращении. Банкноты (банковские билеты) и металлическая монета Банка России являются единственным законным платежным средством на территории страны. На 1 января 1999 г. объем наличных денег в обращении составлял 199 018 млн руб.1 В 1998 г. происходило изъятие из обращения денег старого образца\' и замена их на деньги нового образца, изъято в течение всего года 1323,8 млрд руб., выпущено — 1473,6 млрд руб. в старом исчислении[17] [18].

Для наличного денежного обращения Центральный банк организует изготовление банкнот и металлической монеты, устанавливает правила хранения, перевозки и инкассации наличных денег, обеспечивает создание резервных фондов банкнот и металлической монеты, определяет порядок ведения кассовых операций, устанавливает признаки и порядок определения платежеспособности денежных знаков, а также порядок замены поврежденных денежный знаков и их уничтожения. Для оптимального управления денежным обращением Центральный банк разрабатывает прогнозный план денежных доходов и расходов населения Российской Федерации. Доходная часть плана содержит следующие статьи: оплата труда, социальные трансферты и другие доходы. Расходная часть - потребительские расходы, налоги и другие расходы. Превышение доходной части над расходной дает возможность определить прирост сбережений в банках, покупки валюты и наличных денег на руках.

Банк России устанавливает правила осуществления безналичных расчетов в Российской Федерации. Он является органом координирующим, регулирующим и лицензирующим организацию расчетных, в том числе клиринговых систем. Межбанковские расчеты осуществляются через расчетно-кассовые центры Банка России.

Подразделения расчетной сети Центрального банка на 1 января 1999 г. осуществляли расчетно-кассовое обслуживание 1590 кредитных организаций и 2930 филиалов кредитных организаций, 684 ликвидационные комиссии, а также более 100 тыс. организаций, не являющихся кредитными.

Основным направлением политики Центрального банка в области расчетно-кассового обслуживания является дальнейшая модернизация расчетов, внедрение новых платежных инструментов, повышение уровня обслуживания и создание условий для управления ликвидностью. С этой целью проводится методологическая и организационная работа, активно внедряется электронный документооборот, создаются современные автоматизированные системы расчетов, работающие в режиме реального времени. Внедряются системы передачи и обработки учетно-операционной информации на принципиально новой программнотехнической платформе и телекоммуникационной среде. Данные мероприятия привели к резкому сокращению платежей, осуществляющихся с помощью платежных документов на бумажном носителе. Почти не используются почтовые платежи, телеграфные платежи составляют не более 4% общего объема платежей.

Банк России является органом банковского регулирования и надзора за деятельностью кредитных организаций, выдает лицензии на ведение банковской деятельности, устанавливает для банков экономические нормативы и следит за их выполнением, применяет к банкам меры экономического и организационного воздействия вплоть до отзыва лицензии. Главной целью при этом является поддержание стабильности банковской системы и защита интересов вкладчиков и кредиторов. Для осуществления своих функций Банк России имеет право запрашивать и получать у кредитных организаций необходимую информацию об их деятельности, требовать разъяснений по полученной информации, предъявлять квалификационные требования к руководителям и главному бухгалтеру кредитной организации.

При лицензировании кредитной организации к учредителям предъявляется целый ряд требований. Во-первых, учредитель — юридическое лицо — должен иметь устойчивое финансовое положение, располагать достаточными средствами для внесения в уставный капитал кредитной организации, срок существования — не менее трех лет и отсутствие задолженности перед бюджетом и внебюджетными государственными фондами. Указанные требования установлены инструкцией Центрального банка Российской Федерации от 23июля 1998г. №75-И, регламентирующей порядок регистрации кредитных организаций и лицензирования банковской деятельности. Во-вторых, при лицензировании предъявляются особые требования к кандидатам на должности руководителей исполнительных органов и главного бухгалтера кредитной организации, включающие наличие у этих лиц высшего экономического или юридического образования и опыта руководства, а также отсутствие судимости.

Одним из требований лицензирования является минимальный размер уставного капитала для вновь создаваемых и действующих кредитных организаций. С 1999 г. установлены следующие размеры минимального уставного капитала:

• для банков — 1 млн евро;

• для небанковских кредитных организаций — 100 тыс. евро;

• для дочерних подразделений иностранных банков — 10 млн евро;

• для банков, ходатайствующих о получении генеральной лицензии, — 5 млн евро.

Основу механизма регулирования деятельности кредитных организаций, кроме необходимости выполнения действующего законодательства и нормативных актов Центрального банка в части совершенствования банковских операции, составляют обязательные экономические нормативы их деятельности. Эти нормативы, связанные с установлением минимальных уровней ликвидности, достаточности капитала и максимальных рисков, принимаемых на себя банками, являются обязательными для их выполнения с целью предотвращения неплатежеспособности и поддержания стабильности функционирования кредитных организаций. В России регулирование деятельности коммерческих банков через экономические нормативы начало осуществляться в 1992 г., когда с учетом рекомендаций Базельского комитета по банковскому надзору были разработаны нормативы применительно к российским кредитным организациям. При использовании такого системного подхода Банк России даже на период кризиса сохранил за собой возможность контролировать основные параметры деятельности банков.

В компетенцию Банк России входит осуществление функций по внешнеэкономической деятельности. Он представляет интересы Российской Федерации во взаимоотношениях с иностранными центральными банками, а также в международных банках и валютно-финансовых организациях. Центральный банк выдает разрешение на создание банков с участием иностранного капитала и филиалов иностранных банков, устанавливает и публикует официальные котировки иностранных валют по отношению к рублю. Банк России является органом государственного валютного регулирования и контроля. Цели и задачи его в данной области определяются состоянием финансового сектора экономики, необходимостью поддержания устойчивости национальной валюты и принятия комплекса мер, направленных на противодействие утечке капитала. Так, в условиях кризиса и разбалансированности отдельных сегментов финансового рынка применение инструментов валютного регулирования и валютного контроля показало свою эффективность и способствовало достижению стабилизации на внутреннем валютном рынке. Существенное воздействие на состояние внутреннего валютного рынка после кризиса 1998 г. оказали следующие мероприятия Центрального банка:

1. Увеличение норматива обязательной продажи части экспортной валютной выручки с 50 до 75% при одновременном сокращении срока ее продажи с 14 до 7 дней.

2. Незачисление экспортной валютной выручки в предусмотренные контрактом сроки признается как нарушение таможенных правил и влечет за собой в соответствии со ст. 273 Таможенного кодекса Российской Федерации ответственность экспортера в виде штрафных санкций в размере от 100 до 200% стоимости поставленных товаров.

3. Изменение системы торгов иностранной валютой на межбанковских валютных биржах, а именно отделение торговли иностранной валютой по внешнеторговым операциям от иных сделок. Реализация экспортной валютной выручки, подлежащей обязательной продаже, осуществляется исключительно на специальных торговых сессиях, а покупка иностранной валюты на них может проводиться уполномоченными банками только под определенные цели.

4. Усиление таможенно-банковского контроля, идеология которого построена на «стыковке» по срокам и объемам стоимости перемещаемых через границу товаров и осуществленных платежей.

Все эти мероприятия позволили в течение 1999 г. стабилизировать курс рубля по отношению к иностранным валютам, пополнить золотовалютные резервы, сформировать внутренний рынок драгоценных металлов.

13.2. Сберегательный банк Российской Федерации

Сберегательный банк Российской Федерации является акционерным коммерческим банком, зарегистрировавшим свой Устав в Центральном банке РСФСР 20 июня 1991 г. В связи с тем, что его учредителем является Центральный банк и контрольный пакет акций принадлежит государству, Сбербанк России относится к полугосударственным банкам и образует особое звено в банковской системе, отличное от прочих коммерческих банков.

Особенностью данного банка является еще и то, что он возник на базе мощной, разветвленной, с глубокими традициями системы, называемой гострудсберкассы. Главной задачей данной системы являлось развитие сберегательного дела в стране — предоставление населению возможности надежного хранения денежных средств, содействие накоплению денежных сбережений и использованию их в интересах развития народного хозяйства. Другой задачей гострудсберкасс было размещение среди населения государственных займов. В разные годы система гос- трудсберкасс подчинялась Министерству финансов СССР, Госбанку СССР, и всегда аккумулированные в ней средства населения использовались главным образом для пополнения ресурсов бюджета.

В конце 80-х годов изменения, происходившие в экономике, потребовали изменить статус системы и в соответствии с этим значительно расширить ее функции.

Сбербанк имеет генеральную лицензию на совершение международных кредитно-расчетных и валютных операций, являясь уполномоченным банком. Установлены корреспондентские отношения с ведущими мировыми банками.

Организационная структура Сбербанка России и его функции

Органами управления банка являются общее собрание акционеров, совет банка и совет директоров банка.

Высший орган управления Сбербанка России — общее годовое собрание акционеров, которое проводится один раз в год. В его функции входит утверждение отчета совета банка, годового баланса, отчета о прибылях и убытках, избрание совета банка.

Совет банка является высшим органом управления в период между общими собраниями акционеров. В его функции входят вопросы развития банка, определение стратегии и т. д.

Совет директоров банка утверждается советом банка и несет ответственность за оперативную работу. В его компетенции такие вопросы, как кредитование клиентов, осуществление расчетов, заключение договоров, проведение учета, отчетности, внутрибанковского контроля, составление годового отчета и баланса банка, разработка проектов внутрисистемных инструкций и т. д.

На территориях (регион, крупный город) созданы территориальные банки Сбербанка России, например, Московский банк Сберегательного банка Российской Федерации. Данную структуру возглавляет правление банка в составе председателя и нескольких заместителей. Уровень правления включает отделы, в компетенцию которых входит организация работы отделений Сбербанка. Например, отдел сбережений и ценных бумаг организует работу по предоставлению таких услуг, как прием вкладов, перевод вкладов из одних учреждений Сбербанка в другие, выдача пенсий, заработной платы, продажа и покупка ценных бумаг и т. д. Отдел банковских технологий и отчетности работает над совершенствованием технологии и автоматизации банковского дела, организует межбанковские и внутрибанковские расчеты, готовит сводные отчеты банка и т. д.

Основным подразделением Сбербанка России является отделение, которое непосредственно работает с клиентами и выполняет весь круг банковских операций, определенных уставом.

Руководство работой отделения возложено на управляющего отделением. Отделения могут иметь филиалы и агентства. Эти структуры выполняют ограниченное число операций.

Организованная структура отделения приведена на примере отделения Московского банка Сбербанка России (рис. 13.1).

В соответствии с уставом Сбербанк России выполняет следующие функции:

• мобилизация временно свободных денежных средств населения, предприятий;

• размещение привлеченных средств в экономику;

• кредитно-расчетное обслуживание предприятий;

• кредитование потребительских нужд населения;

• расчетно-кассовое обслуживание населения;

• выпуск, покупка и продажа, хранение векселей, чеков, сертификатов и других ценных бумаг;

• размещение среди населения государственных и корпоративных ценных бумаг;

Управляющий отделения СбербанкаРоссии

Филиалы

Рис. 13.1. Организационная структура отделения Московского банка Сбербанка России

• оказание коммерческих услуг (факторинг, траст, лизинг);

• осуществление международных расчетов валютных операций;

• эмиссия карточных продуктов;

• консультирование и предоставление экономической и финансовой информации.

Как любой банк, для организации своей работы Сбербанк России обладает капиталом в форме собственных, привлеченных и заемных средств.

К собственным средствам относят уставный фонд, резервный капитал, средства фондов Сбербанка, сформированные за счет собственных источников (прибыли, амортизации), нераспределенную прибыль.

Уставный капитал образуется за счет средств, внесенных акционерами, пополняется посредством размещения акций на рынке ценных бумаг. Так, первичная эмиссия обыкновенных и привилегированных акций была проведена в 1991 г. и позволила сформировать уставный капитал в размере 2,5 млрд руб.

Привлеченные средства формируются в процессе так называемых депозитных операций, связанных с привлечением средств юридических и физических лиц во вклады либо на определенные сроки, либо до востребования. К привлеченным средствам относят и остатки денежных средств на расчетных счетах предприятий и организаций.

К этой категории относятся и ресурсы, привлеченные путем выпуска банком собственных ценных бумаг (векселей, сертификатов).

Заемными средствами принято называть ресурсы, приобретенные на межбанковских кредитных рынках или в Центральном банке.

Почти 97% общего объема ресурсов Сбербанка России составляют привлеченные средства, 2% — собственные и около 1% — межбанковские кредиты.

Структура привлеченных средств (в %) следующая:

• вклады граждан в рублях — более 50;

• вклады граждан в иностранной валюте - около 22;

• остатки на расчетных счетах — около 17;

• депозиты юридических лиц — не более 2;

• средства от продажи ценных бумаг — не более 2.

В укрупненном виде структура привлеченных средств на 1 января 2000 г. такова: средства физических лиц — 81%, на счетах юридических лиц — 11%, прочие — 8%. (Все цифры взяты из годового отчета Сбербанка России за 1999 г.)

Как видно, основную долю ресурсов составляют вклады населения, которые отличаются большим разнообразием. Здесь и вклады до востребования, и пенсионные вклады, и срочный вклад «Юбилейный», и целевые вклады на детей, и вклад «Особый номерной» и т. д. Другими словами, Сбербанк проводит большую работу по привлечению денежных средств населения, используя интересы разных его слоев.

Как уже отмечалось, основная функция любого банка — это кредитование. Сбербанк России — не исключение. Сформированные ресурсы предназначены для выдачи кредитов организациям и населению. Порядок кредитования юридических лиц ничем не отличается от порядка кредитования любого коммерческого банка. Интерес вызывают операции, связанные с выдачей ссуд населению.

Основными видами кредитов населению являются: на неотложные нужды (более 40% общего объема выдаваемых Сбербанком кредитов), под заклад ценных бумаг — примерно 17%, на строительство и реконструкцию объектов недвижимости — около 17%, ипотека — около 10%, связанные кредиты — почти 8% и др.

Общие условия кредитовании:

1. Кредит выдается гражданам России в возрасте от 18 до 70 лет, имеющим постоянную прописку на соответствующей территории.

2. Размер кредита определяется на основании оценки платежеспособности заемщика и предоставленного обеспечения возврата кредита, а также не может превышать предельной величины, устанавливаемой Сбербанком России по конкретному виду кредита.

3. Платежеспособность заемщика оценивается по справке о среднемесячной заработной плате за последние шесть месяцев или по декларации о доходах за предыдущий год.

4. Обязательным условием предоставления кредита является наличие обеспечения своевременного и полного исполнения обязательств заемщиком (договоры-поручительства физических и юридических лиц, договоры залога имущества).

5. За пользование кредитом заемщик уплачивает банку проценты. Уплата процентов производится ежемесячно одновременно с погашением кредита, начиная с 1-го числа месяца, следующего за месяцем заключения кредитного договора. Величину процентной ставки банк может изменить в одностороннем порядке.

6. При несвоевременном внесении платежа в погашение кредита или уплату процентов заемщик уплачивает банку неустойку.

Условия выдачи отдельных кредитов конкретизированы. Например, максимальная сумма кредита на неотложные нужды составляет 10 000 долл. или рублевый эквивалент. Выдача кредита в рублях осуществляется в наличной и безналичной формах, выдача кредита в валюте — безналично на счет до востребования.

Кредит под залог приобретаемой дорогостоящей техники, мебели, автомобилей (связанное кредитование) равен 30 000 долл. или рублевому эквиваленту. Выдача кредита производится путем перечисления суммы кредита на расчетный счет фирмы, при этом последняя должна быть клиентом банка.

Максимальная сумма кредита на приобретение, строительство и реконструкцию объектов недвижимости составляет 60 000 долл. или рублевый эквивалент. Кредит вьщается частями от 20 до 50% суммы по кредитному договору в течение двух лет.

По срокам различают также кредит под заклад ценных бумаг — до 6 мес, на неотложные нужды — до 5 лет, на приобретение, строительство и реконструкцию объектов недвижимости — до 15 лет.

Размер кредита зависит от платежеспособности заемщика и обеспечения кредита. Поэтому банк проверяет кредитоспособность не только заемщика, но и поручителя. Для этого работник банка тщательно анализирует (на основании предъявленных справок) доходы и расходы клиента. Доходы определяются в основном по трем направлениям: доход от заработной платы, от сбережений и капитальных вложений — инвестиций, от ценных бумаг. К основным расходам относят: выплаты налогов, алименты, платежи по ранее полученным ссудам, выплаты по страхованию, коммунальные платежи. Кредитоспособность клиента определяется коэффициентом кредитоспособности (К):

к = Сумма месячного платежа по ссуде + Месячная сумма расходов

Сумма месячного дохода

Данный коэффициент показьівает степень влияния расходов на бюджет клиента. Ссуда предоставляется при условии непревышения коэффициентом одной трети суммы доходов.

При кредитовании под заклад ценных бумаг оценка платежеспособности заемщика не производится и сумма кредита зависит от оценочной стоимости ценных бумаг. Кредит вьщается только в рублях; принятые в заклад ценные бумаги передаются заемщиком банку на хранение. Возврат ценных бумаг осуществляется только после полного погашения кредита.

В случае снижения рыночной стоимости ценных бумаг более чем на 10% заемщик должен либо внести дополнительное обеспечение, либо произвести частичное погашение кредита.

Кредитные отношения между банком и заемщиком оформляются кредитным договором, в котором фиксируются: цель и сумма кредита, условия его выдачи и погашения, обязательства заемщика по обеспечению возвратности кредита, размер процентной ставки за кредит, порядок погашения основного долга и уплаты процентов, санкции за неисполнение обязательств, возможность проверки целевого использования заемных средств, перечень отчетных документов и сроки их предоставления, а также другие условия.

Сберегательный банк Российской Федерации успешно оказывает услуги на рынке ценных бумаг. В основном он размещает государственные облигации, например, облигаций государственного сберегательного займа. В данном случае Сбербанк среди прочих банков-дилеров занимает особое положение, так как он не только осуществляет куплю-продажу облигаций, но и является платежным агентом Министерства финансов по выплате держателям облигаций процентного дохода по купону.

Кроме государственных ценных бумаг Сбербанк размещает акции банков, приватизированных предприятий и другие финансовые продукты. Выполняется и такая функция, как хранение облигаций. Данная услуга платная.

Сбербанк России, имея генеральную лицензию, обладает правом не только осуществлять валютные операции на территории России, но и участвовать на международных валютных рынках. Как было отмечено выше, Сбербанк России имеет корреспондентские отношения с ведущими мировыми банками, является членом Международного института сберегательных банков, Ассоциации сберегательных банков стран СНГ, Ассоциации «Виза» (Лондон) и т. д.

Такое положение позволило Сбербанку одному из первых среди банков России осуществить размещение международных пластиковых карточек на российском рынке.

13.3.