5.6.7. Вексель

     В процессе предпринимательской деятельности предприятия может возникнуть такая ситуация, когда в результате недостатка финансовых ресурсов покупатель продукции не может сразу рассчитаться с поставщиком.

     Вексель - ценная бумага, подтверждающая безусловное денежное обязательство должника уплатить в установленный срок указанную сумму денег владельцу векселя (векселедержателю).

     Основные характеристики векселя:

-  это строго формальный документ, и отсутствие любого из обязательных реквизитов делает его недействительным;

-  это безусловное денежное обязательство, так как приказ его оплатить и принятие обязательств по оплате не могут быть ограничены никакими условиями;

-   это абстрактное обязательство, так как в его тексте не допускаются никакие ссылки на основании его выдачи;

-   предметом вексельного обязательства могут быть только деньги.

7.1. Виды векселей

Существует следующая классификация векселей:

В зависимости от характера движения:

-  простой (соло-вексель);

-  переводный (тратта).

2. В зависимости от возможности держателя векселя переуступить право получения денег другому лицу:

именной («Платите предприятию»);

ордерный («Платите предприятию или его приказу любому другому предприятию»);

предъявительский («Платите предъявителю»).

3.              В зависимости от формы взыскания дохода по векселю (платежа):

процентный - в оформлении векселя указывается процент, который должен быть выплачен предъявителю на дату гашения векселя. Если при заполнении векселя процент указан - он автоматически становится процентным;

дисконтный - в этом случае в векселе заложен дисконт при продаже-передаче, т.е.

4. В зависимости от срока обращения:

краткосрочный - со сроком обращения до 3 месяцев;

среднесрочный - со сроком обращения от 3 месяцев до 1 года;

долгосрочный - со сроком обращения более года.

5. В зависимости от содержания:

финансовый вексель — вексель, плательщиками по которому выступают банки. Финансовыми векселями оформляются ссудные сделки в денежной форме;

товарный (коммерческий) вексель — вексель, используемый для кредитования торговых операций, когда покупатель, не обладая в момент сделки достаточной суммой денег, предлагает продавцу вместо них другое платежное средство - вексель, который может быть как его собственным, так и чужим, но имеющим передаточную надпись;

фиктивный вексель - вексель, выдача которого не связана с реальным движением ни товарных, ни денежных ценностей. В его основе лежит стремление получить дешевый кредит у третьего лица путем выписки векселей друг на друга (дружеские векселя) или выписки векселей на вымышленных лиц (бронзовые векселя). Это создает фиктивный капитал векселедержателя;

обеспечительский вексель - вексель, выписываемый для обеспечения ссуды ненадежного заемщика. Он хранится на депонированном счете должника и не предназначается для дальнейшего оборота. Если платеж совершается в срок, то вексель погашается, если нет - то должнику предъявляется вексель.

Основой  вексельного оборота служат товарные векселя.

    Особенности товарных векселей:

- товарные векселя могут выпускать юридические лица, расположенные на территории РФ - и являющиеся таковыми по действующему законодательству;

- товарные векселя выписываются на бланках единого образца;

-  товарные векселя используются при расчетах между предприятиями за поставку товаров, выполненные работы и услуги. Товарный вексель представляет собой дополнительное обеспечение кредиторской задолженности;

-  сумма,  на которую выписывается  вексель,  отражается  в бланке векселя.

-  товарный вексель применяется при заключении хозяйственных сделок на срок не более 180 дней.

    В зависимости от того, кто выступает в качестве плательщика по векселю — сам векселедатель или третье лицо, различают простой и переводный векселя.

   Простой вексель — это ценная бумага, содержащая простое, ни чем не обусловленное обязательство векселедателя уплатить определенную денежную сумму в определенный срок и в определенном месте векселедержателю или его приказу.

    Переводный вексель, или тратта,- это ценная бумага, содержащая приказ векселедержателя по отношению к плательщику об уплате указанной в векселе суммы денег третьему лицу.

     К обязательным реквизитам простого векселя относятся:

наименование «вексель», включенное в текст документа и написанное на языке, на котором этот документ составлен;

простое и ничем не обусловленное обязательство уплатить определенную сумму;

указание места платежа;

указание срока платежа;

указание даты и места составления векселя;

подпись векселедателя;

наименование получателя платежа, которому или приказу которого он должен быть совершен.

    Так как простой вексель выписывается должником, то его нет необходимости акцептовать. В остальном к простому векселю полностью применимы нормы переводного векселя.

       Аваль векселя - вексельное поручительство, форма финансового поручительства, по которому третья сторона (обычно банк) гарантирует платеж по векселю. Аваль может быть распространен на всю сумму векселя или на определенную его часть. Аваль оформляется на лицевой стороне векселя или на дополнительном документе, к нему прилагаемом, - аллонже. Он выражается обычно словами «аваль», «считать за аваль» и подписывается тем, кто выдает аваль.

      Если срок обращения векселей менее 1 года, то при расчете доходности от операций с ними применяется формула простых процентов.

   Под учетом векселя понимается передача (продажа) его векселедержателем банку по индоссаменту до наступления срока платежа и получение за это вексельной суммы за вычетом определенного процента, называемого учетным процентом или дисконтом. Банк при этом авансирует клиенту деньги и по наступлению срока платежа сам предъявляет вексель к оплате. Учитывая век сель, предъявитель, таким образом, избавляется от забот о возврате полученных денег, поскольку банк получает их непосредственно от векселедателей и лишь при неблагоприятном финансовом положении.

Расчеты, связанные с вексельными операциями

Рыночная  цена векселя

.

Сумма, на которую может приобрести покупатель товары по векселю

.

    Сумма, выдаваемая векселедержателю при учете векселя коммерческим банком

.

Вексельная сумма

,

где - номинал векселя, руб., Т- стоимость товара с учетом НДС, руб.,- цена приобретения векселя, руб., - число дней обращения векселя, - срок от даты сделки до даты погашения векселя, дни, - годовая процентная ставка, доли единицы, - рыночная ставка по обязательствам той же срочности, доли единицы, -  годовая процентная ставка банковского кредита, доли единицы, - учетная ставка банка, доли единицы.