<<
>>

12.1. Глобализация и цикличное развитие мировой экономики

Под глобализацией, как правило, подразумевается новейшая стадия интернационализации хозяйственной жизни . Глобализация представляет собой качественно новый этап развития международного хозяйства, определяющим фактором которого является доминирование транснациональных корпораций и глобального финансового капитала.

Мировое экономическое сообщество из совокупности в различной степени взаимосвязанных национальных экономик превратилось в целостную экономическую систему, причем в ходе этого процесса национальные и международные экономические отношения поменялись ролями: роль ведущих и определяющих заняли международные отношения, а не национальные. При этом сами международные экономические отношения переросли из межстрановых во внестрановые отношения, которые уже не могут быть эффективно урегулированы только национальными государствами, а требуют вмешательства международных финансовых организаций.

--------------------------------

Финансово-кредитный энциклопедический словарь / Под общ. ред. А.Г. Грязновой. М.: Финансы и статистика, 2004. С. 223.

Развитие процесса финансовой глобализации на протяжении 1990 - 2010-х гг. происходило в направлениях расширения финансовых рынков, усложнения финансовых институтов и инструментов, увеличения степени взаимозависимости между странами.

Первые этапы глобализации пришлись на конец XV в. и связаны с экспедициями М. Поло и Х. Колумба. К концу XIX в. глобализационные процессы стали ярко выраженными. В частности, о высоком уровне интернационализации свидетельствует тот факт, что отношение объема мировой торговли к совокупному валовому продукту 1913 г. было превышено только в 1970 г.

Далее выделяют следующие этапы развития глобализации:

- конец XIX - начало XX в. Техническая революция, проявившаяся в создании двигателя внутреннего сгорания, телефона, телеграфа и других технических изобретений, привела к снижению транспортных издержек (что позволило увеличить объемы мировой торговли и снизить тарифы).

Экспансия мировой торговли вызвала движение потоков капитала между Западной Европой и Америкой, сопровождавшееся миграцией населения;

- 1914 - 1950-е гг. Период между двумя мировыми войнами характеризовался активным протекционизмом и приостановлением процессов глобализации;

- 1950 - 1980-е гг. Мероприятия, предпринимавшиеся после Второй мировой войны, позволили восстановить объемы мировой торговли. Развитие информационно-коммуникационных технологий помогло сделать качественный прорыв в развитии мирового сообщества.

Последний этап глобализации начался в середине 1980-х гг. под влиянием либерализации контроля над капиталом во многих странах, что позволило усилить мобильность капитала как фактора производства и привело к преимущественному развитию финансовой глобализации. Важным фактором, усилившим глобализационный процесс, является переход от деления мира на два лагеря (капиталистический и социалистический) к делению стран по принципам "центр и периферия", "субъекты и объекты", "доноры и реципиенты" глобализации.

Так, Н.Д. Кондратьев выделял следующие периоды больших циклов :

1-й большой цикл - повышательная волна: с конца 1780-х - начала 1790-х гг. по 1810 - 1817 гг.; понижательная волна: с 1810 - 1817 по 1844 - 1851 гг. Длительность цикла составила порядка 70 лет, при этом повышательная волна длилась порядка 37 лет, а понижательная - 41 год;

2-й большой цикл - повышательная волна: с 1844 - 1851 по 1870 - 1875 гг.; понижательная волна: с 1870 - 1875 по 1890 - 1896 гг. Длительность цикла составила порядка 55 лет, при этом повышательная волна длилась порядка 30 лет, а понижательная - 20 - 22 года;

3-й большой цикл - повышательная волна: с 1890 - 1896 по 1914 - 1920 гг.; вероятная понижательная волна: с 1914 - 1920 гг. (табл. 12.1 );

4-й большой цикл - повышательная волна: с 1929 - 1933 гг. до начала 1950-х гг.; понижательная волна: с 1950-х гг. по 1974 - 1981 гг.;

5-й большой цикл - повышательная волна: с 1974 - 1981 по 2007 - 2008 гг.; понижательная волна: с 2007 - 2008 по 2015 - 2020 гг.

--------------------------------

См.: Кондратьев Н.Д. Большие циклы конъюнктуры и теория предвидения. М.: Экономика, 2002. С. 370, 398.

См.: Ефременко И.Н. Глобализация и цикличное развитие мировой экономики // Финансы и кредит. 2009. N 34 (370). С. 37.

Таблица 12.1

Взаимосвязь временных интервалов больших циклов

экономической конъюнктуры и стадий развития

глобализации мировой экономики

Большие циклы

экономической

конъюнктуры

Временной интервал Стадии развития глобализационного

процесса

Первый с конца 1780-х -

начала 1790-х гг.

по 1844 - 1851 гг.

Формирование предпосылок развития

глобализационных процессов:

1) устойчивые потоки драгметаллов между

Азией и Европой;

2) мощность финансовой глобализации в

целом низкая, но периодически валютные

потоки оказывают определяющее влияние

на валютные условия стран мира;

3) минимальное регулирование;

4) небольшое количество финансовых

центров, в которых представлены

преимущественно торговцы и банки

Второй с 1844 - 1851 по

1890 - 1896 гг.

Третий Повышательная

волна: с 1890 -

1896 по 1914 -

1920 гг.

Конец XIX - начало XX в.:

1) высокие по стоимости финансовые

потоки в силу участия стран в торговле;

2) соглашение о золотом стандарте;

3) влияние международных валютных

условий на национальные условия растет;

4) международный телеграф создает

основу для глобального рынка;

5) определенное международное

регулирование;

6) появление многонациональных банков;

7) проведение международных операций в

фунтах стерлингов

Понижательная

волна: с 1914 -

1920 по 1929 -

1933 гг.

1914 - 1950-е гг.:

1) крах системы золотого стандарта в

результате мировых войн и политических

кризисов в развитых странах;

2) потоки капитала менее мощные, чем в

эпоху золотого стандарта, и более

географически концентрированные;

3) в развитых странах капитал

инвестируется преимущественно на

внутреннем рынке; страны-должники

столкнулись с внутренней дефляцией и

"бегством капитала"

Четвертый Повышательная

волна: с 1929 -

1933 гг.

до начала

1950-х гг.

Понижательная

волна:

с 1950-х гг. по

1974 - 1981 гг.

1950 - 1980 гг.:

1) коммунистические страны исключены из

международной валютной системы;

2) национальное управление капиталом,

встроенный либерализм;

3) технологический прогресс;

4) всестороннее международное

регулирование;

5) рост операций с евровалютой;

6) использование доллара как резервной

валюты

Пятый Повышательная

волна: с 1974 -

1981 по 2007 -

2008 гг.

1980 - 2008 гг.:

1) участие почти всех стран

в международной финансовой системе;

2) беспрецедентные объемы

и многообразие потоков капитала;

3) всесторонний международный

мониторинг и регулирование

Понижательная

волна: с 2007 -

2008 по 2015 -

2020 гг.

С 2008 г. по настоящее время:

1) пересмотр роли развивающихся стран

в международной финансовой системе;

2) неустойчивость позиции доллара как

резервной валюты, поиск новых резервных

валют;

3) развитие наднационального

регулирования, расширение периметра

регулирования на национальных

финансовых рынках

Вместе с тем существуют и другие исторические периодизации глобализационного процесса. Одна из них предложена группой исследователей во главе с Д. Хелдом, которые указывают на то, что "факт существования мировых религий и торговых сетей средневековья заставляет внимательнее отнестись к идее о том, что глобализация - это процесс, который имеет длительную историю" . Исследователи выделяют четыре продолжительных периода глобализации: досовременный период, ранний современный период западной экспансии, современный индустриальный период и новейший период, начавшийся после 1945 г. и продолжающийся до настоящего времени. Применительно к финансовой глобализации эти периоды конкретизируются: период до индустриальной революции, период классического золотого стандарта, Бреттон-Вудский период и современный период.

--------------------------------

Глобальные трансформации: политика, экономика, культура / Д. Хелд, Д. Гольдблатт, Э. Макгрю [и др.]; пер. с англ. В.В. Сапова [и др.]. М.: Праксис, 2004. С. 15.

Воздействие глобализации на национальную экономику усиливается: начиная со слабого воздействия в период до индустриальной революции, через намеренно ослабленное в промышленно развитых странах в Бреттон-Вудский период и заканчивая сильным влиянием в настоящее время. Итак, рекордный уровень разрыва между богатым "севером" и бедным "югом" зафиксирован в 1970-х гг., когда эпоха глобализации еще не началась, а в дальнейшем, в 1990 - 2000 гг., в условиях глобализации, отрыв мирового авангарда от арьергарда стал сокращаться.

В настоящее время происходят кардинальные изменения на планете, мир становится многополярным, и некогда утратившие свое первенство супергосударства - Индия и Китай - вновь могут стать лидерами мирового развития. Э. и Х. Тоффлеры в своей книге "Революционное богатство: Как оно будет создано и как оно изменит нашу жизнь" пишут: "Роль знаний в сознании богатства неизменно возрастает и сейчас готовится подняться на более высокий уровень, преодолеть все мыслимые преграды, по мере того как все больше и больше стран мира подключаются к глобальному мозговому банку, который постоянно растет, постоянно меняется и становится все более доступным. И в результате все мы - и бедные, и богатые - будем жить и работать в условиях революционного богатства и его последствий" .

--------------------------------

Тоффлер Х., Тоффлер Э. Революционное богатство: Как оно будет создано и как оно изменит нашу жизнь. М.: АСТ; Профиздат; АСТ Москва, 2008. С. 6.

XXI в. поставил перед мировой экономикой новые задачи, которые сформировались в результате глобальных изменений, произошедших в мировом хозяйстве, характеризующихся установлением новых экономических, финансовых и политических связей между государствами и крупными предприятиями и банками.

Мировая система финансовых рынков стала функционировать на глобальном уровне (рис. 12.1).

Основные направления финансовой глобализации

┌─────────────────────────────────────────────────────────────────────────┐

│ Направления финансовой глобализации │

└───────────┬┬─────────────────────┬───┬─────────────────────┬┬───────────┘

┘└ │ │ ┘└

\\/ │ │ \\/

┌───────────────────────┐ │ │ ┌───────────────────────┐

│ Быстрое развитие │ │ │ │ Международная │

│ финансовых инноваций │ ─┘ └─ │ финансовая интеграция │

└───────────────────────┘ \\ / └───────────────────────┘

\\ /

\\ /

┌─────────────────────────────────────────────────────────────────────────┐

│ Глобальное присутствие международных финансовых институтов │

└─────────────────────────────────────────────────────────────────────────┘

Рис. 12.1

Сформировалась мировая финансовая сеть, соединяющая ведущие финансовые центры разных стран. Она связала Нью-Йорк и другие ведущие финансовые центры, включая Лондон, Токио и Цюрих. Лондон стал ведущим центром евровалюты. Токийский рынок ценовых облигаций стал более популярным в последние годы благодаря большим объемам сбережений и избытку капитала в Японии. Цюрих является ведущим рынком иностранных облигаций главным образом благодаря анонимности зарубежных депозитов. Другие международные финансовые центры, такие как Франкфурт, Амстердам, Париж, Гонконг, Багамские острова, Каймановы острова, выполняют различные функции, связанные с движением мировых потоков капитала, выраженных не только и не столько безналичными деньгами, сколько оборотом наличного капитала.

Международная финансовая интеграция (см. рис. 12.1) связана с устранением барьеров между внутренними и международными финансовыми рынками и развитием множественных связей между этими секторами рынка. Финансовый капитал может свободно, без ограничений, перемещаться с внутреннего на мировой финансовый рынок и наоборот.

Финансовые инновации - создание новых финансовых инструментов и технологий. Финансовые инструменты, такие как евродолларовые депозитные сертификаты, еврооблигации с нулевым купоном, синдицированные кредиты в евровалюте, ставка процента, валютные свопы и краткосрочные обязательства с изменяющимся процентом, стали популярны на международных финансовых рынках. Технологические инновации ускорили и усилили процесс глобализации. В частности, средства связи повысили скорость совершения международных операций и их объем. В результате этого обороты потоков информации и капитала совершаются быстрее. Телекоммуникации помогают банкам привлекать сбережения с депозитных пулов всего мира и направлять средства заемщикам на условиях самого высокого дохода и самых низких затрат. Инвестиционные банки могут заключать сделки в облигациях и иностранной валюте. Коммерческие банки могут направлять аккредитивы через электронные системы платежей из своих штаб-квартир в их представительства за границей; эта связь с местными экспортерами и импортерами обеспечивается через компьютер.

<< | >>
Источник: Щеголева Н.Г., Хабаров В.И.. Финансы и кредит: Учебное пособие. Московская финансово-промышленная академия, 2011. 2011

Еще по теме 12.1. Глобализация и цикличное развитие мировой экономики:

  1. Тема 13. Мировая экономика и мировая торговля.
  2. Филиппова, И. А.. Мировая экономика и международный бизнес : учебное пособие / И. А. Филиппова. - Ульяновск : УлГТУ,2008. - 168 с., 2008
  3. 1.4. Глобализация и мировая экономика
  4. Развитие аграрной экономики.
  5. 1.2. Основные характеристики глобализации мировой экономики
  6. Тема 19. МАКРОЭКОНОМИЧЕСКАЯ НЕСТАБИЛЬНОСТЬ: ЦИКЛИЧНОСТЬ РАЗВИТИЯ РЫНОЧНОЙ экономики
  7. Перспективы развития российской экономики
  8. 1. Общемировые аспекты экономического развития.Мировое хозяйство
  9. 4. Взаимозависимость финансовых систем разных|различных| стран, глобализация в мировой экономике
  10. Тема 12. Мировая экономика и экономические аспекты глобализации
  11. Вопрос №46. Формирование и закономерности развития мировой экономики
  12. Цикличность развития рыночной экономики
- Авторское право - Аграрное право - Адвокатура - Административное право - Административный процесс - Антимонопольно-конкурентное право - Арбитражный (хозяйственный) процесс - Аудит - Банковская система - Банковское право - Бизнес - Бухгалтерский учет - Вещное право - Государственное право и управление - Гражданское право и процесс - Денежное обращение, финансы и кредит - Деньги - Дипломатическое и консульское право - Договорное право - Жилищное право - Земельное право - Избирательное право - Инвестиционное право - Информационное право - Исполнительное производство - История - История государства и права - История политических и правовых учений - Конкурсное право - Конституционное право - Корпоративное право - Криминалистика - Криминология - Маркетинг - Медицинское право - Международное право - Менеджмент - Муниципальное право - Налоговое право - Наследственное право - Нотариат - Обязательственное право - Оперативно-розыскная деятельность - Права человека - Право зарубежных стран - Право социального обеспечения - Правоведение - Правоохранительная деятельность - Предпринимательское право - Семейное право - Страховое право - Судопроизводство - Таможенное право - Теория государства и права - Трудовое право - Уголовно-исполнительное право - Уголовное право - Уголовный процесс - Философия - Финансовое право - Хозяйственное право - Хозяйственный процесс - Экологическое право - Экономика - Ювенальное право - Юридическая деятельность - Юридическая техника - Юридические лица -