Выполнить следующие задания по дисциплине «Теоретические основы финансового менеджмента»

Задание.1.

На основе баланса (приложение 1) установите основные показатели, характеризующие имущественный потенциал и финансовое состояние организации.

1.Оценка имущественного положения

1.1.

Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении ор­ганизации

1.2. Стоимость иммобилизованных активов

1.3. Стоимость мобильных активов

1.4. Стоимость чистых активов

1.5. Собственный внеоборотный капитал

1.6. Стоимость материальных оборотных средств

1.7. Общая величина дебиторской задолженности

1.8.Сумма свободных денежных средств

II. Оценка ликвидности

2.1. Величина собственных оборотных средств (функ­ционирующий капитал)

2.2. Величина чистых оборотных средств

2.3. Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат

2.4. Коэффи­циент соот­ношения денежных средств и чистого обо­ротного капитала

2.5..Коэффициент текущей ликвидности

2.6. Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспо­собности)

2.7. Доля собственных обо­ротных средств в покрытии запасов

III. Оценка финансовой устойчивости

3.1 . Стоимость собственного капитала

3.2. Стоимость заемного капитала

3.3.Величина долгосрочных кредитов и займов.

3.4 Краткосрочные заемные средства.

3.5 Кредиторская задолженность

3.6. Коэффициент концент­рации собственного капитала

3.7. Коэффициент финансо­вой зависимости
3.8. Коэффициент маневрен­ности собственного капитала
3.9. Коэффициент концентра­ции заемного капитала
3.10. Коэффициент структуры долгосрочных вложений
3.11. Коэффициент долгосроч­ного привлечения заемных средств
3.12. Коэффициент структуры заемного капитала

Задание 2 Оцените ликвидность баланса и рассчитайте коэффициент общей ликвидности баланса.

(Приложение 1)

Таблица А Методика расчета агрегированных статей в целях оценки ликвидности баланса

Коэффициент общей ликвидности баланса применяется при выборе наиболее надежного партнера.

Методикой предварительного тестирования предприятий и организаций ГТК РФ (утв. Государственным таможенным комитетом РФ. Письмо от 8 мая 1997 г. № 01-33/8591) рекомендуются следующие весовые значения:

Задача 3. Определить какое из трех предприятий, достигнувшее указанных в таблице показателей ликвидности, имеет трудности с погашением в срок обязательных текущих платежей

Показатели ликвидности баланса Предприятия
А Б В
Общая ликвидность 111

Промежуточная (быстрая) 11

Абсолютная ликвидность 1

1,8

1,2

0,3

1,2

1,0

0,4

0,6

0,6

0,5

Задача 4. Рассчитать по балансу (Приложение1.) чистые активы (реальный собственный капитал организации), а также разницу реального собственного капитала и уставного капитала на начало и конец года.

Сделать выводы об устойчивости финансового состояния организации.

Задание 5.

На основе баланса (приложение 1) оцените тип финансовой устойчивости организации на основе трехфакторной модели типа финансовой устойчивости.

Для наглядности показатели финансовой устойчивости целесообразно поместить в таблицу.

Показатели

Условные обозначения На начало года На конец отчетного периода Изменение за период

(гр. 4-3)

1 2 3 4 5
Источники формирования собственных средств (капиталы и резервы)

ИСС

Внеоборотные активы ВОА

Наличие собственных средств (с.
1-2)
СОС
Долгосрочные обязательства (кредиты и займы) ДКЗ

Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования оборотных средств (гр. 3+4) СДИ
Краткосрочные кредиты и займы ККЗ

Общая величина основных источников средств (с. 5-6) ОИ

Общая сумма запасов З

Излишек (+), недостаток (-) Собственных оборотных средств (с. 3-8) ∆ СОС

10. Излишек (+), недостаток (-), собственных и долгосрочных заемных источников покрытия запасов (с. 5-8) ∆ СДИ

11. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников финансирования запасов (с. 7-8) ∆ ОИЗ

12. Трехфакторная модель типа финансовой устойчивости М= ( ∆ СОС; ∆ СДИ; ∆ОИЗ).

аблица 2

Типы финансовой устойчивости предприятия

Тип финансовой устойчивости

Трехмерная модель

Источники финансирования запасов Краткая характеристика финансовой устойчивости
Абсолютная финансовая устойчивость

М = (1,1,1)

Собственные оборотные средства (чистый оборотный капитал)

Высокий уровень платежеспособности.

Предприятие зависит от внешних кредиторов

Нормальная финансовая устойчивость

М = (0,1,1)

Собственные оборотные средства плюс долгосрочные кредиты и займы

Нормальная платежеспособность. Рациональное использование заемных средств. Высокая доходность текущей деятельности.

Неустойчивое финансовое состояние

М = (0,0,1)

Собственные оборотные средства плюс долгосрочные кредиты и займы плюс краткосрочные кредиты и займы

Нарушение нормальной платежеспособности. Возникает необходимость привлечения дополнительных источников финансирования. Возможно восстановление платежеспособности.
Кризисное (критическое) финансовое состояние

М = (0,0,0)

_____

Предприятие полностью неплатежеспособно и находится на грани банкротства

Задание 4. Определить, какая из перечисленных ниже формул позволяет определить рентабельность оборота капитала, в том числе собственного и имущества (его основных видов).

Методика расчета показателей
1.Балансовая прибыль/ объем реализации
2.Прибыль/ затраты на производство и реализацию
3.Стоимость активов/ чистая прибыль
4.Объем собственного капитала/прибыль
5.Стоимость основных средств/чистая прибыль
6.Чистая прибыль/Объем акционерного капитала
7.Чистая прибыль/ Стоимость оборотных средств
8.Чистая прибыль/ объем реализации нетто

Таблица 2

Типы финансовой устойчивости предприятия

Тип финансовой устойчивости

Трехмерная модель

Источники финансирования запасов Краткая характеристика финансовой устойчивости
Абсолютная финансовая устойчивость

М = (1,1,1)

Собственные оборотные средства (чистый оборотный капитал)

Высокий уровень платежеспособности.

Предприятие зависит от внешних кредиторов

Нормальная финансовая устойчивость

М = (0,1,1)

Собственные оборотные средства плюс долгосрочные кредиты и займы

Нормальная платежеспособность. Рациональное использование заемных средств. Высокая доходность текущей деятельности.

Неустойчивое финансовое состояние

М = (0,0,1)

Собственные оборотные средства плюс долгосрочные кредиты и займы плюс краткосрочные кредиты и займы

Нарушение нормальной платежеспособности. Возникает необходимость привлечения дополнительных источников финансирования. Возможно восстановление платежеспособности.
Кризисное (критическое) финансовое состояние

М = (0,0,0)

_____

Предприятие полностью неплатежеспособно и находится на грани банкротства

Задача 6.

Пассив баланса АО «АБС» имеет следующий вид:

Пассив Млн. руб.
Уставный капитал 1000
Резервный фонд
Кредиторская задолженность 100
Расчеты с бюджетом
Расходы по оплате труда 200
Итого 1500

Рассчитать резервный фонд и задолженность по расчетам с бюджетом.

Задача 7.

Уставный капитал организации – 60 тыс. руб. На начало отчетного года нераспределенная прибыль составила – 300 тыс. руб. В отчетном году в организации была получена нераспределенная прибыль в размере 600 тыс. руб. За счет прибыли текущего года бухгалтерия сформировала резервный каптал в нормативном размере от прибыли.

В следующем году организацией был получен убыток 920 тыс.

руб. Кроме того организация произвела погашение собственных акций на сумму 23 тыс. руб. Определить какую величину убытка организация может погасить из резервного фонда.

Задание 8. По данным таблицы:

а) сформируйте актив бухгалтерского баланса при условии, что стоимость имущества на начало 2009 г. составляла 32 567 350 руб., а на конец года – 45 345 867 руб.,

б) проанализируйте изменение структуры имущества организации за год.

№ п/п Наименование имущества Удельный вес, %
на 01.01.2009 г. на 31.12.2009 г.
1 Основные средства 65,62 37,14
2 Запасы сырья и материалов 15,64 40,75
3 Прочие мобильные активы 5,94 5,00
4 Незавершенное строительство 9,71 7,02
5 Дебиторская задолженность 2,55 9,78
6 Долгосрочные финансовые вложения 0,54 0,31

Задание 9. По следующим данным бухгалтерского баланса организации:

- величина оборотных активов – 13 580 тыс. руб.,

- величина собственного капитала – 8 824 тыс. руб.,

- величина кредиторской задолженности – 12 325 тыс. руб.

рассчитать:

а) удельный вес внеоборотных активов в имуществе организации;

б) сумму собственных оборотных средств организации;

в) долю собственных оборотных средств в оборотных активах организации (коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами);

г) коэффициент текущей ликвидности.

Задача 10. ОАО приняло решение об увеличении уставного капитала на сумму 500 000 руб. за счет выпуска 5000 шт. дополнительных обыкновенных акций номинальной стоимостью 100 руб. каждая. В результате проведенной открытой подписки дополнительные акции были проданы по цене 120 руб. за акцию. Рассчитать эмиссионный доход и порядок его признания организацией.

Задача 11. Рассчитать за отчетный период:

а) чистую прибыль,

б) нераспределенную прибыль по данным:

- прибыль от продаж – 39 220 тыс. руб.,

- отчисления в резерв по сомнительным долгам – 2 100 тыс. руб.

- отчисления в фонд накопления – 2 950 тыс. руб.,

- отчисления в фонд потребления – 2 120 тыс. руб.,

- начислена сумма дивидендов – 2 184 тыс. руб.

Задача 12. Рассчитать за отчетный период: а) валовой доход, б) доход, в) прибыль от обычных видов деятельности, г) чистую прибыль по данным:

- товары, приобретенные для продажи (в том числе НДС – 18%) – 2 379 тыс. руб.,

- размер торговой надбавки – 30%,

- издержки обращения – 393 тыс. руб.

Задача 13. При увеличении рентабельности продаж на 4% и оборачиваемости активов на 10% рентабельность активов:

а) увеличилась на 14,4 %

б) увеличилась на 40%

в) уменьшилась на 5,5%

14. Какое соотношение кредиторской и дебиторской задолженности наиболее выгодно организации:

а) К/Д > 1

б) К/Д < 1

в) К/Д = 1

15. Рассчитать балансовую стоимость одной акции ЗАО, если сумма активов – 12000 тыс. руб., сумма обязательств – 4000 тыс. руб., собственный капитал – 6000 тыс. руб., количество оплаченных акций – 10 тыс. штук:

а) 800 руб.

б) 1200 руб.

в) 400 руб.

Задача 16 .Определить, какая из перечисленных ниже формул позволяет определить рентабельность оборота капитала, в том числе собственного и имущества (его основных видов).

В ответе укажите номер верного, на ваш взгляд, ответа

Методика расчета показателей
1.Балансовая прибыль/ объем реализации
2.Прибыль/ затраты на производство и реализацию
3.Стоимость активов/ чистая прибыль
4.Объем собственного капитала/прибыль
5.Стоимость основных средств/чистая прибыль
6.Чистая прибыль/Объем акционерного капитала
7.Чистая прибыль/ Стоимость оборотных средств
8.Чистая прибыль/ объем реализации нетто

Задача 17.

Имеется следующая информация о компании « А»:

Выручка от реализации 2 млн. дол.

Соотношение выручки и величины

собственных оборотных средств 2:1

Соотношение внеоборотных и оборотных средств 4:1

Коэффициент текущей ликвидности 3:1

Рассчитайте: а) величину краткосрочной кредиторской задолженности

(у предприятия нет краткосрочный займов и кредитов);

б) величину внеоборотных активов

Задача 18.

Оцените показатели рыночной активности предприятия с позиции руководства и владельцев компании.

Количество выпущенных привилегированных акций ¾ 1000 ед. номинальной стоимостью 1000 руб.,

обыкновенных акций ¾ 30 000 ед.

Рыночная цена одной обыкновенной акции ¾ 437,50 руб.

Чистая прибыль отчетного периода составила 6 219 000 руб.

Дивиденды, приходящиеся на одну привилегированную акцию ¾ 250,0 руб. (стр. 201, ф. № 2),

по обычным ¾ 70,0 руб. (стр. 202, ф. № 2)

2). Балансовая оценка собственного капитала на конец периода составила 16 507 300 руб. (итог разд. III, ф. № 1).Результаты расчетов оформите в таблице.

Таблица 1. Расчет показателей оценки рыночной активности предприятия

Наименование показателя Расчет Значение
1 2 3
1. Рыночная стоимость акции
2.Доход на акцию
3. Ценность акции
4. Дивидендная доходность акции
5. Балансовая стоимость акции
6. Коэффициент котировки акций
7. Доля выплаченных дивидендов

Задача. 19

На основании баланса, приведенного ниже, провести горизонтальный и вертикальный анализ источников формирования капитала и оценить произошедшие изменения.

Данные оформить в таблицах 1,2,3,:

Таблица 1

Анализ динамики и структуры источников капитала

Источники капитала Наличие средств, тыс. руб. Структура средств, %
На начало

периода

На конец

периода

изменение На начало

периода

На конец

периода

изменение
Собственный
Заемный
Итого

Таблица 2

Динамика и структура собственного капитала

Источники капитала Наличие средств, тыс. руб. Структура средств, %
На начало

периода

На конец

периода

изменение На начало

периода

На конец

периода

изменение
Уставный
Резервный
Добавочный
Целевое финансирование
Нераспределенная прибыль
Резерв предстоящих расходов и платежей
Итого

Таблица 3

Динамика и структура заемного капитала

Источники капитала Наличие средств, тыс. руб. Структура средств, %
На начало

периода

На конец

периода

изменение На начало

периода

На конец

периода

изменение
Долгосрочные кредиты
В том числе кредиты, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев
Краткосрочные кредиты
Кредиторская задолженность

В т.ч.

Анализ динамики и структуры источников капитала

Источники капитала Наличие средств, тыс. руб. Структура средств, %
На начало

периода

На конец

периода

изменение На начало

периода

На конец

периода

изменение
Собственный
Заемный
Итого

Таблица 2

Динамика и структура собственного капитала

Источники капитала Наличие средств, тыс. руб. Структура средств, %
На начало

периода

На конец

периода

изменение На начало

периода

На конец

периода

изменение
Уставный
Резервный
Добавочный
Целевое финансирование
Нераспределенная прибыль
Резерв предстоящих расходов и платежей
Итого

Таблица 3

Динамика и структура заемного капитала

Источники капитала Наличие средств, тыс. руб. Структура средств, %
На начало

периода

На конец

периода

изменение На начало

периода

На конец

периода

изменение
Долгосрочные кредиты
В том числе кредиты, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев
Краткосрочные кредиты
Кредиторская задолженность

В т.ч.

поставщикам
Векселя к уплате
Персоналу по оплате труда
Государственным внебюджетным фондам
бюджету
Авансы полученные
Прочие кредиторы
Расчеты по дивидендам
Итого

Приложение 1

Бухгалтерский баланс

на 20 г. Коды
colspan=18>Пассив
Актив Код по- На начало На конец отчет-
казателя отчетного года

тыс.руб.

ного периода

тыс.руб.

1 2 3 4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ 2200 1700
Нематериальные активы 110
Основные средства 120 10150 10800
Незавершенное строительство 130 2850 3300
Доходные вложения в материальные ценности 135 - -
Долгосрочные финансовые вложения 140 2500 3000
Прочие внеоборотные активы 150 - -
Итого по разделу I 190 17700 18800
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ 14745 20095
Запасы 210
в том числе: 10000 13500
сырье, материалы и другие аналогичные ценности 211
животные на выращивании и откорме 212 - -
затраты в незавершенном производстве 213 2420 2750
готовая продукция и товары для перепродажи 214 2125 3545
товары отгруженные 215 - -
расходы будущих периодов 216 200 300
Налог на добавленную стоимость по приобретенным 1600 2050
ценностям 220
Дебиторская задолженность (платежи по которой - -
ожидаются более чем через 12 месяцев после
отчетной даты) 230
Дебиторская задолженность (платежи по которой 6615 10350
ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной
даты) 240
в том числе :

покупатели и заказчики

векселя к получению

прочие дебиторы

241

242

246

3500

1500

1615

6700

2200

1450

Краткосрочные финансовые вложения 250 1600 1460
Денежные средства 260 3440 4045
Итого по разделу II(с.190+290) 290 28000 38000
БАЛАНС 300 45700 56800
Код по-

казателя

На начало

отчетного периода

тыс.руб.

На конец отчет-

ного периода

тыс.руб.

1 2 3 4
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал 410 10000 10000
Собственные акции, выкупленные у акционеров 411 () ()
Добавочный капитал 420 7550 8300
Резервный капитал 430 1200 1700
Фонд социальной сферы 440 - -
Целевое финансирование и поступления 450 - -
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 460 6250 9500
Итого по разделу III 490 25000 29500
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты 510 5000 5300
В том числе: кредиты, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты 511 5000 4500
Прочие долгосрочные обязательства 520 - -
Итого по разделу IV 590 5000 5300
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты

610 8200 10200
Кредиторская задолженность 620 7300 11360
в том числе:
поставщики и подрядчики 621 4650 7000
векселя к уплате 622 450 700
Перед дочерними обществами 623 - -
задолженность перед персоналом организации 624 500 860
задолженность перед государственными
внебюджетными фондами 625 180 250
задолженность перед бюджетом 626 970 1350
прочие кредиторы 627 250 400
Задолженность перед участниками (учредителями)
по выплате доходов 630 - 140
Доходы будущих периодов 640 - -
Резервы предстоящих расходов 650 200 300
Прочие краткосрочные обязательства 660 - -
Итого по разделу V 690 15700 22000
БАЛАНС(490+590+690) 700 45700 56800

|
Источник: Неизвестный. Раздаточный материал к семинару по Финансовому менеджменту. 0000. 0000

Еще по теме Выполнить следующие задания по дисциплине «Теоретические основы финансового менеджмента»:

  1. 2.1. История развития финансового менеджмента в России. Эволюция целей финансового менеджмента
  2. Практикум по дисциплине
  3. Практикум по дисциплине
  4. § 3. Теоретико-правовые основания включения денежно-кредитной и валютной политики в предмет науки финансового права
  5. 3.2. Управление риском
  6. Выполнить следующие задания по дисциплине «Теоретические основы финансового менеджмента»
  7. 1.3 Методы оценки кредитоспособности заемщика
  8. § 2.1. Вознаграждение членов органов управления хозяйственных обществ.
  9. §2. Принципы организации и функционирования муниципальной службы
  10. ВВЕДЕНИЕ
- Авторское право - Аграрное право - Адвокатура - Административное право - Административный процесс - Антимонопольно-конкурентное право - Арбитражный (хозяйственный) процесс - Аудит - Банковская система - Банковское право - Бизнес - Бухгалтерский учет - Вещное право - Государственное право и управление - Гражданское право и процесс - Денежное обращение, финансы и кредит - Деньги - Дипломатическое и консульское право - Договорное право - Жилищное право - Земельное право - Избирательное право - Инвестиционное право - Информационное право - Исполнительное производство - История - История государства и права - История политических и правовых учений - Конкурсное право - Конституционное право - Корпоративное право - Криминалистика - Криминология - Маркетинг - Медицинское право - Международное право - Менеджмент - Муниципальное право - Налоговое право - Наследственное право - Нотариат - Обязательственное право - Оперативно-розыскная деятельность - Права человека - Право зарубежных стран - Право социального обеспечения - Правоведение - Правоохранительная деятельность - Предпринимательское право - Семейное право - Страховое право - Судопроизводство - Таможенное право - Теория государства и права - Трудовое право - Уголовно-исполнительное право - Уголовное право - Уголовный процесс - Философия - Финансовое право - Хозяйственное право - Хозяйственный процесс - Экологическое право - Экономика - Ювенальное право - Юридическая деятельность - Юридическая техника - Юридические лица -