Различение капитала и дохода и расчет спекулятивной прибыли

В целом, примеры, приводимые в Положении, те же самые, что и рассмотренные нами ранее примеры из Временного положения. Основные дополнения касаются принципов приведения в соответствие, когда операции предполагают использование более чем одной валюты, а также когда соответствие рассматривается по хеджирующим сделкам. Эти варианты показаны в случаях 6 и 7 в табл. 19.2 с использованием тех же методов анализа, что и в табл. 19.1, являющейся иллюстрацией примеров из Временного положения. \r\nТаблица 19.2 Анализ вариантов налоговых корректировок \r\n

\r\nА

Чистая курсовая разница по текущим статьям

Б

Чистая курсовая разница по статьям капитала

В

Чистая курсовая разница в счете прибылей и убытков

Г

Налоговая корректировка при расчете спекулятивной прибыли \r\n

\r\nПрибыль 7000 ф. ст. на капитал в не-мецких марках

а) Прибыль 33 000 ф. ст. на капитал в немецких марках

б) Убытки 50 000 ф. ст. на капитал в долларах

Прибыль 40 000 ф. ст. на капитал в немецких марках

Убытки

50 000 ф. ст на капитал в долларах

Вычесть 33 000 ф. ст.

Прибавить

50 000 ф. ст \r\n

\r\n7. Убытки а) Убытки Убытки Прибавить

30 000 ф. ст. 120 000 ф. ст. 50 000 ф. ст.

б) Прибыль от 17 000

форвардного ва- 20 000

лютного контрак- ¦

та в 100 000 ф- ст.

Случай 6 в табл. 19.2 демонстрирует подход Управления налоговых сборов к ситуации использования в сделках более чем одной валюты; здесь каждая валюта должна рассматриваться отдельно. Так, убытки в 50 000 ф. ст. по долларовому курсу полностью проводятся по счету движения капиталов и должны быть добавлены при расчете налога. Прибыль от капитала в немецких марках в счете движения капиталов в 33 000 ф. ст. также полностью не сбалансирована и должна быть вычтена из облагаемой налогом спекулятивной прибыли. В результате, суммарная корректировка расчета налога сводится к прибавлению 17 000 ф. ст. (50 000 ф. ст. - 33 000 ф. ст.).

Пример 5

Торговая компания берет долгосрочную ссуду под капитальные активы на сумму 900 000 долл. и кредит по овердрафту на 300 000 немецких марок при курсе 1 ф. ст. = 1,5 долл. = = 3,0 немецкой марки. Затем компания предоставляет ссуду на 600 000 долл. дочерней компании (но не в спекулятивных целях) и обменивает 300 000 долл. на 600 000 немецких марок. Она выдает ссуду на 500 000 немецких марок еще одной дочерней компании (но не в спекулятивных целях) и остаток в 400000 немецких марок удерживает в текущих оборотных активах. В книгах учета зто отражено в следующих записях: \r\n

Капитальные активы

(600 000 долл.) 400 000 ф. ст.

Капитальные активы

(500 000 нем. марок) 167 000 ф. ст. Текущие

оборотные активы (400 000 нем. марок) 133 000 ф. ст.

700 000 ф. ст. 700 000 ф. ст.

К расчетной дате курс фунта стерлингов снизился до уровня 1 ф. ст. = 1,20 долл. = 2,5 нем. марки, и в книгах учета показаны следующие записи:

Ссуда под капитальные активы

(900 000 долл.) 750 000 ф. ст. Овердрафт

870 000 ф. ст.

(300 000 нем. марок) 120 000 ф. ст.

870 000 ф. ст.

В чистую курсовую разницу в 10 000 ф. ст. входят 50 000 ф. ст. убытков по долларовым активам и пассивам, ком-пенсированные прибылью в 40 ООО ф. ст. по активам и пассивам в немецких марках.

Долларовые курсовые убытки полностью проводятся по счету движения капиталов и должны быть прибавлены при расчетах налога.

Курсовая разница от активов и обязательств в немецких марках является результатом прибыли от активов в 6000 ф. ст. и убытков по пассивам в 20 000 ф. ст. Чистая курсовая разница в счете движения капиталов по активам и пассивам в немецких марках является прибылью в 33 000 ф. ст. (200 000 ф. ст. минус 167 000 ф. ст.), таким образом налоговая корректировка ограничивается 33 000 ф. ст. Это отражает тот факт, что овердрафт сбалансирован с текущими оборотными активами в немецких марках, а капитальные активы в немецких марках не сбалансированы.

Ссуда под капитальные активы

(900 000 долл.) 600 000 ф. ст. Овердрафт

(300 000 нем. марок) 100 000 ф. ст.

Капитальные активы

(600 000 долл.) 500 000 ф. ст.

Капитальные

активы

(500 000 нем. марок) 200 000 ф. ст. Текущие

оборотные активы

(400 000 нем. марок) 160 000 ф. ст.

Курсовая разница

в счете прибылей

и убытков 10 000 ф. ст.

В результате суммарная корректировка расчетов налога состоит в прибавлении 17 000 ф. ст. (50 000 ф. ст. минус 33 000 ф. ст.). г \r\n

При решении вопроса о том, является ли позиция спекулянта сбалансированной в определенной валюте, можно рассмотреть форвардные валютные контракты и валютные фьючерсы, которые были заключены с целью хеджирования при условии, что хеджирование отражено в счетах из года в год на постоянной основе в соответствии с общепринятыми принципами учета. Это показано на примере случая 7 в. табл. 19.2. В данном конкретном случае форвардный контракт целенап-равленно хеджирует ссуду под капитальные активы, и чистые курсовые убытки по статьям капитала равны 20 ООО ф. ст. Поскольку эта сумма меньше, чем суммарные курсовые убытки в 50 000 ф. ст., капитальный убыток в 20 000 ф. ст. не уменьшает сумму налога.

Аналогичным образом, в целях расчета спекулятивных прибылей или убытков Положение признает, что в случае заключения спекулянтом валютного соглашения о свопах обе валютные сделки должны учитываться как сбалансированные. И наоборот, по мнению Управления, если валютные активы или пассивы хеджируются сделками с валютными опционами, то нельзя говорить, что какое-либо приведение в соответствие имело место, и на подобные сделки распространяется решение по делу "Marine Midland".

Пример 6

В начале расчетного периода в книги учета вносятся следующие записи: \r\n

\r\nСсуда под капитальные активы (600 000 долл.) Овердрафт по текущему счету (300 000 долл.)

480 000 ф. ст. 240 000 ф. ст.

720 000 ф. ст.

Текущие

оборотные активы

(150 000 долл.) 120 000 ф. ст.

Денежные средства 500 000 ф. ст.

Курсовая разница

к переносу на

следующий период 100 000 ф. ст.

720 000 ф. ст. \r\n

\r\nЗа 3 месяца до конца расчетного периода (причем до этого момента не совершалось никаких сделок, влияющих на активы и пассивы в приведенном примере), когда курс равен 1,18 долл. = 1 ф. ст., компания заключает форвардный контракт на покупку 600 000 долл. по 6-месячному форвардному курсу 1,20 долл. = 1 ф. ст. для хеджирования ссуды под капитальные активы, срок погашения которой совпадает с датой исполнения форвардного контракта. \r\nК расчетной дате при курсе 1,0 ДОЛЛ. = 1 ф. ст. книги \r\n

\r\nучета показывают: \r\n

\r\nТекущие

оборотные активы 500 000 ф. ст. (150 000 долл.) 150 000 ф. ст.

^.суда под капи-тальные активы (600 000 долл.)* Овердрафт по текущему счету (300 000 долл.)

Денежные средства 500 000 ф. ст. Курсовая разница 300 000 ф. ст. к переносу на

800 000 ф. ст.

следующий период 100 000 ф. ст. Курсовая разница в счете прибылей и убытков 50 000 ф. ст.

800 000 ф. ст. \r\n

\r\nТрансляция по форвардвому курсу 1,20 долл. = 1 ф. ст. \r\n

\r\nИЛИ \r\n

\r\n600 000 ф. ст.

300 000 ф. ст.

900 000 ф. ст.

Ссуда под капитальные активы (600 000 долл.) Овердрафт по текущему счету (300 000 долл.)

Текущие

оборотные активы (150 000 долл.) Денежные средства Курсовая разница к переносу на следующий период Курсовая разница в счете прибылей и убытков

ф. ст. ф. ст.

150 000 500 000

100 000 ф. ст.

50 000 ф. ст. 900 000 ф. ст. \r\n

\r\nПоскольку форвардный контракт хеджирует только ссуду под капитальные активы, чистые курсовые убытки по статьям капитала в любом из вариантов учета составляют 20 000 ф. ст. (500 000 ф. ст. минус 480000 ф. ст. или 600000 ф. ст. минус 480 000 ф. ст. за вычетом 100 000 ф. ст. прибыли по форвардному контракту). Так как эта сумма меньше, чем суммарные курсовые убытки в 50 000 ф. ст., то капитальный убыток в 20 000 ф. ст. не учитывается в налоговых целях.