<<
>>

3. Расчет коэффициента чистой выручки

Состояние платежеспособности предприятия характеризуется также коэффициентом чистой выручки. Этот коэффициент помогает оценивать перспективную платежеспособность.

Коэффициент чистой выручки - это частное от деления начисленного за анализируемый период износа и чистой прибыли на выручку от реализации продукции, работ и услуг.

Если рассматривать выручку от реализации как сумму себестоимости и прибыли, то она состоит из следующих элементов: материальные затраты, средства на оплату труда, отчисления от средств на оплату труда на социальные нужды, прочие затраты и прибыль. Из перечисленных элементов полученные в составе выручки от реализации материальные затраты, средства на оплату труда, отчисления на социальные нужды и прочие затраты пойдут на неотложные платежи, связанные с воспроизводственным процессом. Часть прибыли пойдет на уплату налогов. Оставшиеся после уплаты налогов чистая прибыль и начисленный износ останутся в денежной форме в обороте предприятия.

Суммарную величину чистой прибыли и начисленного износа принято называть чистой выручкой.

Платежеспособность предприятия оценивается процентным отношением чистой выручки к выручке от реализации.

Коэффициент чистой выручки рассчитывается в табл. 5.

Таблица 5

Расчет коэффициента чистой выручки

Показатель Единица измерения Значение показателя
А Б 1
1. Выручка от продаж (стр. 010 ф. № 2) тыс. руб.
2. Чистая прибыль (балансовая прибыль минус налог на прибыль) тыс. руб.
3. Начисленный за период износ (см. справку) тыс. руб.
4. Коэффициент чистой выручки %

В финансовом анализе считается, что чем выше коэффициент чистой выручки, тем лучше для предприятия.

Коэффициент растет, если чистая прибыль и начисленный износ увеличиваются более быстрыми темпами, чем выручка от реализации. Суммы начисленного износа, как правило, невелики, если не говорить об ускоренной амортизации. Поэтому, основным фактором является чистая прибыль. На величину чистой прибыли, как известно, оказывают влияние два фактора: сумма балансовой прибыли и сумма налогов, уплачиваемых за счет прибыли.

В табл.6 рассчитывается рентабельность продаж и доля чистой прибыли в составе балансовой прибыли.

Таблица 6

Расчет рентабельности продаж

Показатель Единица измерения Значение показателя
А Б 1
1. Рентабельность продаж (отношение балансовой прибыли к выручке от продаж) %
2. Отношение чистой прибыли к балансовой прибыли
3. Доля износа в выручке от продаж %

Чтобы ориентироваться на коэффициент чистой выручки, сложившийся у предприятия, надо оценить влияние на него факторов как случайных, так и постоянно действующих. Основным фактором является сумма балансовой прибыли. Она складывается из прибыли от продаж, прибыли от прочей реализации и доходов и расходов от внереализационных операций.

Прибыль от продаж формируется под влиянием ценовой политики предприятия, и ее можно считать постоянной величиной при данном объеме продаж. Остальные факторы можно отнести к случайным.

Данные о структуре балансовой прибыли приведены в табл. 7.

Таблица 7

Структура балансовой прибыли предприятия

(в % к балансовой прибыли)

Предприятие Балансовая прибыль Прибыль от продаж В том числе прибыль от прочей реализации Внереализационные
доходы расходы
А 1 2 3 4 5
1
2

При анализе финансовой устойчивости определяется, насколько предприятие независимо с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости.

Расчеты, произведенные в табл.

8. позволят студенту определить, достаточно ли устойчиво предприятие в финансовом отношении, чтобы продолжать бесперебойно работать.

Таблица 8

Оценка финансовой устойчивости предприятия

№№

п/п

Показатель Начало периода Конец периода Изменение (+,-)
А Б 1 2 3 (гр.2-гр.1)
1 Источники собственных средств, Р490
2 Основные средства и вложения, а190
3 Наличие собственных источников формирования оборотных средств (1-2)
4 Долгосрочные кредиты и заемные средства, Р590
5 Наличие собственных и долгосрочных заемных источников (3+4)
6 Краткосрочные кредиты и заемные средства, Р610
7 Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (5+6)
8 Общая величина запасов и затрат, а210
9 Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников (5-8)
10 Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников (5-8)
11 Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (7-8)
12 Тип финансового состояния

На практике возможны четыре типа финансовых ситуаций:

1) Абсолютная устойчивость предприятия.

Эта ситуация встречается очень редко, этой ситуации соответствуют минимальные величины запасов и затрат, которые полностью покрываются собственными источниками средств.

В российской экономике в настоящее время примерно 10 % предприятий являются абсолютно устойчивыми.

2) Нормальная устойчивость.

При нормальной финансовой устойчивости гарантируется платежеспособность предприятия, как правило, на таких предприятиях имеются нормальные величины запасов и затрат. В российской экономике в настоящее время таких предприятий тоже 10%.

3) Неустойчивое финансовое состояние.

Как правило, этой ситуации соответствуют избыточные величины запасов и затрат. При неустойчивом финансовом состоянии сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения собственных источников и привлечения долгосрочных кредитов и заемных средств.

4) Кризисное финансовое состояние.

Предприятие находится на грани банкротства. Этой ситуации соответствуют чрезмерные величины неподвижных и малоподвижных запасов, затоваренность готовой продукцией в связи со снижением спроса. Чтобы снять финансовое напряжение, предприятию необходимо выяснить причины увеличения на конец периода таких статей материальных оборотных средств как производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция, товары.

Кризисное финансовое состояние характеризуется наличием регулярных неплатежей.

<< | >>
Источник: Федотова Н.В.. Учебно–методический комплекс и рабочая учебная программа для студентов специальности 080105 "Финансы и кредит". — М.: МИИТ,2011. – 43 с.. 2011

Еще по теме 3. Расчет коэффициента чистой выручки:

  1. 1.3. Факторы, ограничивающие использование коэффициентов
  2. 2.3. Операционный рычаг (операционный леверидж) и методика его расчета
  3. Методика расчета комплексных показателей оценки интенсивного и экстенсивного развития производства
  4. 9.2.1. Финансовые коэффициенты оценки кредитоспособности клиентов коммерческого банка
  5. Чистая прибыль
  6. Расчетные цены
  7. Пример. Расчет прибыли на акцию
  8. Пример расчета рыночной стоимости клиентской базі
  9. 3.4. Насколько DaimlerChryslerэффективна: коэффициенты эффективности
  10. 5.3. Планирование выручки от продаж продукции
  11. 12.2. Анализ коэффициентов финансово-хозяйственной деятельности должника
  12. 7.3. Операционный рычагПринципы операционного анализаРасчет порога рентабельности и «запаса финансовой прочности» предприятия
- Авторское право - Аграрное право - Адвокатура - Административное право - Административный процесс - Антимонопольно-конкурентное право - Арбитражный (хозяйственный) процесс - Аудит - Банковская система - Банковское право - Бизнес - Бухгалтерский учет - Вещное право - Государственное право и управление - Гражданское право и процесс - Денежное обращение, финансы и кредит - Деньги - Дипломатическое и консульское право - Договорное право - Жилищное право - Земельное право - Избирательное право - Инвестиционное право - Информационное право - Исполнительное производство - История - История государства и права - История политических и правовых учений - Конкурсное право - Конституционное право - Корпоративное право - Криминалистика - Криминология - Маркетинг - Медицинское право - Международное право - Менеджмент - Муниципальное право - Налоговое право - Наследственное право - Нотариат - Обязательственное право - Оперативно-розыскная деятельность - Права человека - Право зарубежных стран - Право социального обеспечения - Правоведение - Правоохранительная деятельность - Предпринимательское право - Семейное право - Страховое право - Судопроизводство - Таможенное право - Теория государства и права - Трудовое право - Уголовно-исполнительное право - Уголовное право - Уголовный процесс - Философия - Финансовое право - Хозяйственное право - Хозяйственный процесс - Экологическое право - Экономика - Ювенальное право - Юридическая деятельность - Юридическая техника - Юридические лица -