П1.5. Модель и методика оценки расчетного коридора доходности по индексу облигаций (фаза 4)

В силу низкой эластичности индекса облигаций к рыночным объемам торгов мы решаем пренебречь этой эластичностью в нашей модели и построить прогноз доходности по облигациям на базе матрицы премий за риск (таблица П1.1).

Значения в матрице определяются нами на основе дополнительных макроэкономических сооброжений экспертной модели.

Таблица П1.1. Премии за инвестиционный риск по облигациям

Экономический регион	Валюта региона	Размер премии за риск к уровню инфляции (измененный на базе национальной валюты)
Экономический регион	Валюта региона	govt	muni	bank	corp	mortgage
USA	USD	11	12	13	14	15
RU	RUR	21	22	23	24	25
EC	E	31	32	33	34	35
GB	GBP	border=0 class="lazyload" data-src="/files/uch_group36/uch_pgroup77/uch_uch594/image/179.gif">41	42	43	44	45
JAP	JPY	51	52	53	54	55
EMM	USD	61	62	63	64	65

Приведенная модель премий за риск является стационарной и действует на всем интервале прогнозирования.

И расчетный коридор доходности по j-му типу обязательств, эмиттированных в i-ом экономическом регионе, определяется формулой:

(П1.4)

<< | >>

↑

Источник: Недосекин А.. Нечёткие множества и финансовый менеджмент Москва, 2003. 2003

Еще по теме П1.5. Модель и методика оценки расчетного коридора доходности по индексу облигаций (фаза 4):

- Биржевая деятельность - Денежное обращение, финансы и кредит - Деньги, кредит, банки - Кредитование - Основы финансов - Финансовая математика - Финансовое право - Финансовый менеджмент - Финансы и кредит -