Дифференциация затрат методом наименьших квадратов
Метод является наиболее точной, так как в ней используются все данные о совокупных издержках и определяются коэффициенты a и b.
Алгоритм определения коэффициентов и результаты расчетов приведены в таблице 2:
Таблица 2.
Результаты расчета коэффициентов
| Месяц | Объем производства Х | _ Х - Х | Суммарные издержки Y | _ Y - Y | _ 2 (Х - Х) | _ _ (Х - Х) * (Y - Y) |
| январь ... ... ... декабрь | 10
13 | 0,2
3,2 | 3750
3860 | 0,04
10,24 | 265
776 | |
| Итого | 117,5 | 43410 | 43,71 | 3075,75 | ||
| Среднее | 9,8 | 3617,5 |
Идеальные условия для бизнеса - сочетание низких постоянных издержек с высокой валовой маржой. Операционный анализ ищет наиболее выгодную комбинацию переменных и постоянных издержек, цены и физического объема реализации. Иногда решение заключается в наращивании валовой маржи за счет снижения цены и роста количества продаваемых товаров, иногда - в увеличении постоянных издержек (например, на рекламу) и опять же в увеличении количества продаж. Возможны и другие пути, но все они сводятся к поиску компромисса между переменными и постоянными издержками.
Как далеко планируемая выручка от реализации “убегает” от порога рентабельности, показывает запас финансовой прочности.
Для расчета порога рентабельности, силы воздействия операционного рычага и запаса финансовой прочности предприятия на практике рекомендуем пользоваться алгоритмом вычислений, приведенным в таблице 3.
Он содержит систематизированную ключевую информацию и расчетные показатели, необходимые для принятия главнейших финансовых решений. Алгоритм реализуется для объема продаж конкретного продукта (услуг), либо для предприятия в целом. Все величины, участвующие в вычислениях, очищены от налога на добавленную стоимость и спецналога. Расчет начинают с деления издержек на переменные и постоянные, так как без этого невозможно вычислить валовую маржу. Сопоставив ее с суммой выручки, получают так называемый коэффициент валовой маржи - долю валовой маржи в выручке от реализации. Постоянные издержки делят на коэффициент валовой маржи и получают порог рентабельности. Превышение фактической выручки от реализации над порогом рентабельности составляет запас финансовой прочности предприятия. Прогнозируемая прибыль рассчитывается умножением запаса финансовой прочности на коэффициент валовой маржи (этот способ расчета прибыли легко обосновывается проверкой тождества: Запас финансовой прочности Х Коэффициент валовой маржи = Прибыль). В алгоритме присутствует также расчет силы воздействия операционного рычага.Таблица 3. Расчет порога рентабельности, запаса финансовой прочности и силы воздействия операционного рычага
| 1 Валовая маржа Выручка от реализации минус (А) Переменные издержки: материалы переменная зарплата другие переменные издержки ------------------------------------------ итого переменных издержек ------------------------------------------ Валовая маржа (В) |
| 2 Коэффициент валовой маржи валдовая маржа ------------------------------------------- = (В) : (А) (С) выручка от реализации То же, в процентах: Процент валовой маржи = =валовая маржа/выручка от реализации х 100= =(В) : (А) х 100 |
| 3 Постоянные издержки Оклады, постоянная зарплата Арендные платежи Налоги Электроэнергия Газ Вода Телефон Почтовые услуги Страхование Ремонт Реклама Процент за кредит Аренда Амортизационные отчисления Другие постоянные затраты ---------------------------------------------------------- (D) Итого постоянных издержек |
| 4 Порог рентабельности сумма постоянных затрат -------------------------------------------------------- = (D) : (С) (Е) коэффициент валовой маржи |
| 5 Запас финансовой прочности 5.1 В рублях: Выручка от реализации - -порог рентабельности = =(A) - (E) (F) 5.2 В процентах к выручке от реализации: Запас финансовой прочности, в рублях/ /выручка от реализации = (F) : (A) (G) |
| 6 Прибыль Запас финансовой прочности х х коэффициент валовой маржи = (F) : (C) (H) |
| 7 Сила воздействия операционного рычага Валовая маржа / прибыль = (В) : (Н) (I) |
Задание 2
Воспользуйтесь исходными данными задания 1 для расчета ключевых показателей с помощью вышеприведенного алгоритма. Как и почему изменяются сила воздействия операционного рычага и запас финансовой прочности по мере удаления выручки от порога рентабельности?
Решение
| Показатель | Исходный вариант | Вариант 10-процентного роста выручки |
| Выручка от реализации, тыс.руб. Переменные издержки, тыс.руб. | 40000 31000 | 44000 34100 |
| 1 Валовая маржа 2 Коэффициент валовой маржи 3 Постоянные издержки, тыс.руб. 4 Порог рентабельности, тыс.руб. 5.1. Запас финансовой прочности, тыс.руб. 5.2. Запас финансовой прочности, % 6 Прибыль, тыс.руб. 7 Сила воздействия операционного рычага | 9000 9000/40000=0,225 3000 3000/0,225=13333,3 40000-13333,3= =26666,7 26666,7/40000х100=67% 26666,7х0,225=6000 9000/6000=1,5 | 9900 9900/44000=0,225 3000
44000-13333,3= =30666,7 30666,7/44000х100=70% 30666,7х0,225=6900 9900/6900=1,43 |