<<
>>

13.4. Факторинг как один из новых методов краткосрочного финансирования

Факторинг (от англ. factor – маклер, посредник) – это посредническая операция, осуществляемая факторинговой компанией или банком, по взысканию денежных средств с должников своего клиента (переуступка дебиторской задолженности).

В соответствии с Конвенцией о международном факторинге, принятой в 1988 г. Международным институтом унификации частного права, операция считается факторингом в том случае, если она удовлетворяет, как минимум, двум из четырех признаков:

наличие кредитования в форме предварительной оплаты долговых требований;

ведение бухгалтерского учета поставщика, прежде всего, учета реализации;

инкассирование его задолженности;

страхование поставщика от кредитного риска.

Хотя факторинг имеет кредитную природу, однако, существует ряд различий между ним и кредитом. Основные различия представлены в табл. 14.

Таблица 14

Отличия кредита и факторинга как источников финансирования [2. C. 295]

Кредит

Факторинг

Кредит возвращается банку заемщиком

Факторинговое финансирование погашается из денег, выплачиваемых дебиторами клиента

Кредит выдается на

фиксированный срок

Факторинговое финансирование выплачивается на срок фактической отсрочки платежа

Кредит выплачивается в обусловленный кредитным договором день

Факторинговое финансирование осуществляется в день поставки товара

Кредит, как правило, выдается под залог

Для факторингового финансирования никакого обеспечения не требуется

Кредит выдается на заранее обусловленную сумму

Размер фактического финансирования не ограничен и может увеличиваться по мере роста объема продаж клиента

Кредит погашается в заранее обусловленный день

Факторинговое финансирование погашается в день фактической оплаты дебитором поставленного товара

Для получения кредита необходимо оформлять значительное количество документов

Факторинговое финансирование осуществляется автоматически при предоставлении накладной и счета фактуры

Погашение кредита не гарантирует получение нового

Факторинговое финансирование продолжается бессрочно

При кредитовании, помимо перечисления денег, банк не оказывает заемщику никаких услуг

Факторинговое финансирование сопровождается управлением дебиторской задолженностью

В факторинговой операции участвуют три субъекта:

организатор факторинга – специализированная компания или факторинговый отдел банка;

организация-поставщик продукции является клиентом организатора факторинга;

организация-покупатель продукции выступает заемщиком организации-поставщика.

Для осуществления факторинговых операций создается денежный фонд – фонд оборотных средств факторинга.

Организатор факторинга формирует также резервный фонд в размере до 10 % от общего оборотного фонда, который используется для покрытия возможных убытков.

Механизм факторингового обслуживания клиентов банком  представлен на рис. 18 [2. C. 297].

Рис. 18. Схема факторингового обслуживания клиентов банком:

1 – поставка товара на условиях отсрочки платежа;

2 – уступка права требования долга по поставке банку;

3 – выплата досрочного платежа (до 90 % от суммы поставленного товара) сразу после поставки;

4 – оплата за поставленный товар;

5 – выплата остатка средств (от 10 %, после оплаты покупателем) за минусом комиссии.

Преимущество факторинга в том, что он позволяет продавцу поддерживать ликвидность. Недостатки заключаются в том, что факторинг недешев и ограничен (в России обычно предоставляется только клиентам банка). Вопросы для самопроверки

Охарактеризуйте основные виды краткосрочного банковского кредитования.

Расскажите о формах и механизмах предоставления краткосрочной финансовой поддержки предприятию из бюджета. 3. Раскройте сущность факторинговой сделки. Опишите схему факторингового обслуживания клиентов банком.

Список литературы

1. Пещанская, И. В. Финансовый менеджмент: краткосрочная финансовая политика [Текст] / И. В. Пещанская. – М.: Изд-во «Экзамен», 2005.

2. Гаврилова, А.Н. Финансовый менеджмент [Текст] /А. Н. Гаврилова. – М.: КНОРУС, 2005.

3. Российская Федерация. Законы. Бюджетный кодекс [Текст]: федер. закон [принят 17 июля 1998 г.] // СЗ РФ. – 1998. – № 31. –            Ст. 3823.

4. Пещанская, И. В. Краткосрочный кредит: теория и практика [Текст] / И. В. Пещанская. – М.: Изд-во «Экзамен», 2003.

5. Ендовицкий, Д. А. Анализ и оценка кредитоспособности заемщика [Текст]: учебно-практ. пособие / Д. А. Ендовицкий, И. В. Бочарова. – М.: КНОРУС, 2005.

6. Масленченков, Ю. С. Финансовый менеджмент банка [Текст]: учебное пособие для вузов / Ю. С. Масленченков. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003.

<< | >>
Источник: ЗемлянскийА. А.. Финансовый менеджмент: учебное пособие / А. А. Землянский, Н. И. Морозова; ФГОУ ВПО «Волгоградская академия государственной службы». – Волгоград: Изд-во ФГОУ ВПО ВАГС,2006. – 204 с.. 2006

Еще по теме 13.4. Факторинг как один из новых методов краткосрочного финансирования:

- Авторское право - Аграрное право - Адвокатура - Административное право - Административный процесс - Антимонопольно-конкурентное право - Арбитражный (хозяйственный) процесс - Аудит - Банковская система - Банковское право - Бизнес - Бухгалтерский учет - Вещное право - Государственное право и управление - Гражданское право и процесс - Денежное обращение, финансы и кредит - Деньги - Дипломатическое и консульское право - Договорное право - Жилищное право - Земельное право - Избирательное право - Инвестиционное право - Информационное право - Исполнительное производство - История - История государства и права - История политических и правовых учений - Конкурсное право - Конституционное право - Корпоративное право - Криминалистика - Криминология - Маркетинг - Медицинское право - Международное право - Менеджмент - Муниципальное право - Налоговое право - Наследственное право - Нотариат - Обязательственное право - Оперативно-розыскная деятельность - Права человека - Право зарубежных стран - Право социального обеспечения - Правоведение - Правоохранительная деятельность - Предпринимательское право - Семейное право - Страховое право - Судопроизводство - Таможенное право - Теория государства и права - Трудовое право - Уголовно-исполнительное право - Уголовное право - Уголовный процесс - Философия - Финансовое право - Хозяйственное право - Хозяйственный процесс - Экологическое право - Экономика - Ювенальное право - Юридическая деятельность - Юридическая техника - Юридические лица -