1.3.1. Понятие и виды денежных потоков

Денежный поток – это поступление (положительный денежный поток) и расходование (отрицательный денежный поток) денежных средств в процессе осуществления хозяйственной деятельности предприятия.

Если предприятие представить как единый хозяйственный организм, то денежный поток – это система его «финансового кровообращения».

Рационально организованный денежный поток является признаком финансового здоровья предприятия. В настоящее время большинство предприятий испытывают недостаток в оборотных средствах, и тем не менее многие из них работают прибыльно. Результат зависит во многом от качества управления денежными потоками. Эффективное управление потоками обеспечивает финансовое равновесие, ритмичность производства, сокращение потребности в заемном капитале, ускорение оборачиваемости, нормальную платежеспособность и дополнительную прибыль. Вот почему управление денежными потоками является одним из ключевых направлений финансового менеджмента.

Понятие «денежный поток» является синтетическим, включающим в свой состав многочисленные виды потоков, обслуживающих хозяйственную деятельность предприятия.

Среди них различают следующие денежные потоки:

по предприятию в целом и по видам деятельности (операционной, инвестиционной, финансовой);

положительный (поступления, притоки) и отрицательный (выплаты, оттоки);

валовой(вся совокупность поступлений и платежей) и чистый (разница) между потоками поступлений и платежей);

избыточный (поступления превышают реальную потребность в денежных средствах) и дефицитный (поступления ниже реальных потребностей);

настоящий (стоимость потока приведена к текущему моменту) и будущий (стоимость потока приведена к предстоящему моменту времени);

регулярный (поток осуществляется через равномерные интервалы, например, погашение финансового кредита, долгосрочные финансовые вложения) и дискретный (платежи или поступления, связанные с единичными операциями, например, покупка оборудования, лицензии, безвозмездная помощь) и проч.