Состав оборотных средств и источники их финансирования
Оборотные средства– это совокупность денежных средств, авансированных для создания и использования оборотных производственных фондов (ОбПФ) и фондов обращения (ФО) с целью обеспечения непрерывности процесса производства и реализации продукции.
Оборотные производственные фонды участвуют в процессе производства однократно, полностью и сразу (в отличие от ОФ) переносят свою стоимость на вновь изготавливаемый продукт и включают:
запасы сырья, материалов;
незавершенное производство.
Фонды обращения включают:
- готовую продукцию;
- денежные средства;
- дебиторскую задолженность.
Оборотные средства– это нефинансовая категория. Оптимальную потребность в источниках оборотных средств, то есть норматив, определяют на основе трех методов:
По степени ликвидности выделяют:
- наличные денежные средства в кассе предприятия;
- денежные средства на расчетном и депозитных счетах;
- денежные средства в расчетах;
- высоколиквидные ценные бумаги;
- денежные средства на срочных депозитных счетах;
- запасы готовой продукции;
- производственные запасы (сырье, материалы, энергоресурсы);
- незавершенное производство.
Источником образования оборотных средств является часть уставного капитала (оборотный капитал, а также устойчивые пассивы. К ним относятся:
–минимальная задолженность по заработной плате, обусловленная разномоментностью начисления и выдачи зарплаты;
–резерв предстоящих платежей, связанный с оплатой отпускных. Создается путем отчислений в размере 1/12 зарплаты;
–прибыль.
Эффективность использования оборотных средств характеризуется:
1)коэффициентом оборачиваемости:
,
,
где ОБСн– оборотные средства на начало года;
ОБСк– оборотные средства на конец года.
2)скоростью оборачиваемости в днях:
,
где Ко– число оборотов.
Число оборотов есть частное себестоимости реализованной продукции и средней суммы оборотных средств.
3)показателями ликвидности.
4)показателями платежеспособности.
Резервы ускорения оборачиваемости:
- сокращение длительности производственного цикла;
- сокращение продолжительности операций в процессах снабжения и реализации;
- уменьшение запасов материалов и готовой продукции, а также незавершенного производства;
- совершенствование системы расчетов.