Состав оборотных средств и источники их финансирования

Оборотные средства– это совокупность денежных средств, авансированных для создания и использования оборотных производственных фондов (ОбПФ) и фондов обращения (ФО) с целью обеспечения непрерывности процесса производства и реализации продукции.

Оборотные производственные фонды участвуют в процессе производства однократно, полностью и сразу (в отличие от ОФ) переносят свою стоимость на вновь изготавливаемый продукт и включают:

запасы сырья, материалов;

незавершенное производство.

Фонды обращения включают:

• готовую продукцию;
• денежные средства;
• дебиторскую задолженность.

Оборотные средства– это нефинансовая категория. Оптимальную потребность в источниках оборотных средств, то есть норматив, определяют на основе трех методов:

По степени ликвидности выделяют:

• наличные денежные средства в кассе предприятия;
• денежные средства на расчетном и депозитных счетах;
• денежные средства в расчетах;
• высоколиквидные ценные бумаги;
• денежные средства на срочных депозитных счетах;
• запасы готовой продукции;
• производственные запасы (сырье, материалы, энергоресурсы);
• незавершенное производство.

Источником образования оборотных средств является часть уставного капитала (оборотный капитал, а также устойчивые пассивы. К ним относятся:

–минимальная задолженность по заработной плате, обусловленная разномоментностью начисления и выдачи зарплаты;

–резерв предстоящих платежей, связанный с оплатой отпускных. Создается путем отчислений в размере 1/12 зарплаты;

–прибыль.

Эффективность использования оборотных средств характеризуется:

1)коэффициентом оборачиваемости:

,

,

где              ОБСн– оборотные средства на начало года;

ОБСк– оборотные средства на конец года.

2)скоростью оборачиваемости в днях:

,

где              Ко– число оборотов.

Число оборотов есть частное себестоимости реализованной продукции и средней суммы оборотных средств.

3)показателями ликвидности.

4)показателями платежеспособности.

Резервы ускорения оборачиваемости:

1. сокращение длительности производственного цикла;
2. сокращение продолжительности операций в процессах снабжения и реализации;
3. уменьшение запасов материалов и готовой продукции, а также незавершенного производства;
4. совершенствование системы расчетов.