Глоссарий

А

Авизо– поручение на зачисление или списание денежных средств по счетам в банке. Различаются авизо кредитовые (деньги зачисляются) и дебетовые (деньги списываются).

Активные операции банков– операции, связанные с размещением банковских ресурсов.

Актуарные расчеты– совокупность экономико-математических методов расчета тарифных ставок в страховании. Позволяет установить долю участия каждого страхователя в создании страхового фонда, то есть определить размер тарифных ставок по заключенному договору страхования.

Акциз– вид косвенного налога, взимаемого в цене товаров. Акцизы были широко распространены уже в XIX в. Развитие акцизного обложения привело к появлению универсального акциза в виде налога с оборота, налога с продаж, налога на добавленную стоимость. См. Налоги.

Акционерное общество (АО)– одна из организационно-правовых форм хозяйствования, при которой капитал формируется через размещение акций. АО позволяет трансформировать денежные сбережения в производственные инвестиции. Выпуск акций– одна из наиболее эффективных форм мобилизации капитала. В странах с развитой рыночной экономикой АО– основная организационно-правовая форма функционирования предприятий. В России процесс преобразования государственных предприятий в АО усилился в 1995-1996 гг.

Акция– ценная бумага, свидетельствующая о внесении пая в капитал акционерного общества и дающая ее владельцу право на получение дохода в виде дивиденда.

Акцептный кредит– это кредит, предоставляемый банком в форме акцепта переводного векселя (тратты), выставляемого на банк экспортерами и импортерами. При этой форме кредита экспортер получает возможность выставлять на банк векселя на определенную сумму в рамках кредитного лимита. Банк акцептует эти векселя, гарантируя тем самым их оплату должником в установленный срок.

Акцептно-рамбурсный кредит– разновидность акцептного кредита.

Амортизационный фонд– фонд денежных средств, создаваемый на предприятии за счет амортизационных отчислений, включаемых в себестоимость продукции. В связи с произведенной в 1992, 1994, 1995 и 1996 гг. переоценкой основных фондов величина амортизационного фонда резко возросла.

Аннуитет– инвестиции, приносящие вкладчику определенный доход через регулярные промежутки времени.

Арбитраж– операция по купле-продаже валюты с целью получения прибыли. Он бывает двух видов: валютный и процентный. Валютный арбитраж представляет собой операцию по купле-продаже валюты с последующей обратной сделкой в целях получения прибыли от разницы валютных курсов. Он бывает временной и пространственный, простой и сложный. Процентный арбитраж представляет собой сделку, сочетающую в себе валютную (конверсионную) и депозитную операции.

Ассортимент страхового рынка– набор различных видов страхования, к которым может прибегнуть страхователь.

Аудиторский контроль– независимый вневедомственный финансовый контроль, проводимый аудиторской фирмой, имеющей лицензию на осуществление аудиторской деятельности. Основная задача– установление достоверности, полноты и реальности бухгалтерской и финансовой отчетности и соблюдения финансового законодательства. Обязательной аудиторской проверке подлежат банки, страховые организации, биржи, внебюджетные и благотворительные фонды, акционерные общества открытого типа, предприятия с участием иностранного капитала, а также любые предприятия и организации по поручению контролирующих государственных органов и прокуратуры. Аудиторская фирма может оказывать консультационные услуги по составлению бухгалтерской отчетности и налоговых расчетов, ведению учета, финансовой экспертизе проектов и др.

Б

Банкнота– кредитные деньги, выпускаемые эмиссионным банком страны и являющиеся по существу национальными деньгами на всей территории государства.

Банковский кредит– кредит, выдаваемый в виде денежных ссуд хозяйственным субъектам и другим заемщикам.

Банковский надзор и регулирование– Банк России является органом банковского регулирования и надзора за деятельностью банков. Он осуществляет постоянный надзор за соблюдением банками законодательства, нормативных актов Банка России, в частности установленных им обязательных правил и нормативов (нормативов ликвидности коммерческих банков, норматив достаточности капитала, максимальный размер привлеченных денежных вкладов, максимальный размер кредитов, гарантий и поручительств). Банк России устанавливает методики определения собственных средств, активов, пассивов и размеров риска по активам для каждого из нормативов с учетом международных стандартов и консультаций с банками, банковскими ассоциациями и союзами.

Безналичное обращение– движение стоимости без участия наличных денег посредством перечисления денежных средств по счетам кредитных учреждений, а также в зачет взаимных требований.

Безусловная франшиза– данная франшиза применяется в безоговорочном порядке без всяких условий. При безусловной франшизе страховое возмещение равно величине ущерба за минусом величины безусловной франшизы. В страховой полис вносится запись: «свободно от первых X%».

Бизнес-план представляет собой прогноз на пять лет предпринимательской деятельности, разработку ориентиров и реального плана финансово-коммерческих мероприятий. Задачей бизнес-плана является выявление проблем, с которыми столкнется предприниматель при реализации своих целей в изменчивой, неопределенной, конкурентной хозяйственной среде, и определение конкретных путей решения этих проблем.

Биметаллизм– денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента закреплена за двумя металлами (серебром и золотом).

Биржа– (лат. burse– кошелек) представляет собой организованную форму оптовой, в том числе международной, торговли массовыми товарами, имеющими устойчивые и четкие качественные параметры (товарная биржа, биржа драгоценных металлов), или систематических операций по купле-продаже валюты и ценных бумаг (фондовая биржа, валютная биржа, фьючерсная биржа).

Брокер (англ.– broker)– это аккредитованный (то есть зарегистрированный, имеющий полномочия) агент по купле-продаже ценных бумаг (или валюты). Он заключает сделки по поручению и за счет клиента. В качестве финансового брокера может выступать хозяйствующий субъект или гражданин.

Бюджетная классификация РФ– группировка доходов и расходов бюджетов всех уровней с присвоением объектам классификации группировочных кодов. Бюджетная классификация обеспечивает сопоставимость показателей бюджетов всех уровней. Федеральный закон "О бюджетной классификации РФ" был принят 15 августа 1996 г. (№ 11–93).

Бюджетная система– основанная на экономических отношениях и юридических нормах совокупность всех бюджетов, действующих на территории страны. Бюджетная система РФ включает три звена– федеральный бюджет, бюджета 89 субъектов Федерации, около 29 тысяч местных бюджетов.

Бюджетное планирование– централизованное распределение и перераспределение стоимости валового общественного продукта и национального дохода между звеньями финансовой системы на основе общенациональной социально-экономической программы развития страны в процессе составления и исполнения бюджетов и внебюджетных фондов разного уровня.

Бюджетное право– совокупность юридических норм, определяющих основы бюджетного устройства страны и порядок составления, рассмотрения, утверждения и исполнения бюджетов, входящих в бюджетную систему страны.

Бюджетное регулирование– перераспределение средств с целью обеспечения территориальным бюджетам минимально необходимого уровня доходов, направляемых на экономическое и социальное развитие территорий.

Бюджетное устройство– организация и принципы построения бюджетной системы, ее структура, взаимосвязь между отдельными звеньями.

Бюджетный дефицит– превышение расходов в бюджете над его доходами. Характерен для бюджетов развитых западных стран. В 1990-е годы в западных странах наблюдается снижение бюджетного дефицита. Крупные бюджетные дефициты характерны для федерального бюджета России в 1990-1996 гг. До 1995 г. основным методом финансирования бюджетного дефицита в РФ была денежная эмиссия, которая являлась мощным инфляционным фактором. С 1995 по 1997 гг. дефицит в России покрывается исключительно путем эмиссии государственных займов (ГКО, ОФЗ, ОГСЗ и др.), а также внешних кредитов, предоставляемых международными финансовыми организациями -МВФ, МБРР, ЕБРР.

Бюджетный процесс– регламентированная законодательством деятельность органов власти по составлению, рассмотрению, утверждению и исполнению центрального и региональных (местных) бюджетов и внебюджетных фондов. Он охватывает четыре стадии– составление проекта бюджета, рассмотрение и утверждение его в законодательных органах, исполнение бюджета и составление отчета об исполнении бюджета и его утверждение. Принципами бюджетного процесса являются единство, самостоятельность, балансовый метод.

Бюджетная политика– представляет собой комплекс юридических, экономических, организационных мер по составлению бюджетов, регулированию бюджетного процесса, управлению бюджетным дефицитом и организации бюджетного контроля.

В

Валютный курс– цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах других стран или в международных валютных единицах (СДР, ЭКЮ).

Валютные ограничения– совокупность мероприятий и нормативных правил, установленных в законодательном или административном порядке, направленных на ограничение операций с валютой, золотом и другими валютными ценностями. Валютные ограничения по операциям текущего платежного баланса не распространяются на свободно конвертируемые валюты, к которым МВФ относит доллар США, марку ФРГ, японскую йену, английский фунт стерлингов и французский франк.

Валютная корзина– это метод соизмерения средневзвешенного курса коллективной валюты по отношению к определенному набору национальных валют.

Валовой национальный продукт– представляет собой годовую стоимость произведенного в стране конечного годового продукта в рыночных ценах. ВНП включает стоимость продукта как созданного в самой стране, так и за ее пределами с использованием факторов производства, принадлежащих данной стране.

Вексель– долговое обязательство, дающее его владельцу право требовать с лица, выдавшего вексель или акцептовавшего его, уплаты денег по истечении его срока. Порождается коммерческим кредитом. Различают простой и переводный (тратта) векселя. Простой вексель выписывает должник, а переводный, применяемый при кредитовании внешней торговли,– кредитор.

Вексельный кредит– коммерческий вексель, используемый для кредитования торговых операций. Он выдается предприятием под залог товаров при совершении торговой сделки как платежный документ или как долговое обязательство. Банк предоставляет вексельный (учетный) кредит векселедержателю путем покупки (учета) векселя до наступления срока платежа. Владелец векселя получает от банка сумму, указанную в векселе, за минусом учетного процента, комиссионных платежей и других расходов.

Венчурный капитал– представляет собой инвестиции в форме выпуска новых акций, производимые в новых сферах деятельности, связанных с большим риском. Венчурный капитал инвестируется в несвязанные между собой проекты в расчете на быструю окупаемость вложенных средств и высокую норму прибыли.

Внебюджетные специальные фонды– денежные фонды, имеющие строго целевое назначение. Их цель состоит в расширении социальных услуг населению, стимулировании развития отсталых отраслей инфраструктуры, обеспечении дополнительными ресурсами приоритетных отраслей экономики. Важнейшие социальные фонды: Пенсионный фонд, Фонд социального страхования, фонды обязательного медицинского страхования, Государственный фонд занятости населения.

Внешняя задолженность России– к началу 1996 г. составляла 130млрд долл. США. Включает, задолженность России по отношению к иностранным правительствам и долговые обязательства, гарантированные правительствами зарубежных стран; внешний долг иностранным коммерческим банкам. Долговые обязательства России иностранным банкам являются объектом свободной купли-продажи на мировом межбанковском рынке; задолженность внешнеторговых объединений по централизованным импортным поставкам, образовавшаяся до 1991 г. В соответствии с Постановлением Совета Министров России такая задолженность должна оформляться в виде векселей, гарантированных Правительством. По Закону "О федеральном бюджете на 1996 г." верхний предел государственного внешнего долга РФ установлен на 1 января 1997 г. в сумме 124,1 млрд долл. США.

Г

Гарантия– это обязательство гаранта выплатить за гарантируемого определенную сумму при наступлении гарантийного случая. Гарантия в отличие от поручительства не является актом, дополняющим кредитное соглашение.

Государственные займы– экономические отношения между государством, с одной стороны, и юридическими и физическими лицами, с другой, при которых заемщиком выступает государство.

Государственный долг– это сумма задолженности по выпущенным и непогашенным государственным займам (включая начисленные по ним проценты). Различают внутренний и внешний долг государства.

Государственный бюджет– основной финансовый план государства, имеющий силу закона. Утверждается законодательными органами власти– парламентами. В России– Государственной Думой и Советом Федерации, подписывается Президентом РФ. Выражает экономические денежные отношения, опосредующие процесс образования и использования централизованного фонда денежных средств государства. Бюджет государства– основное орудие перераспределения национального дохода. Главные функции бюджета: перераспределение национального дохода и ВВП; государственное регулирование и стимулирование экономики; финансовое обеспечение социальной политики; контроль за образованием и использованием фондов денежных средств.

Государственный финансовый контроль– контроль со стороны органов власти и управления РФ и субъектов РФ, а также специально созданных контрольных органов (Счетная палата, Госналогслужба и др.) за соблюдением законодательства в сфере государственных бюджетов и внебюджетных фондов, налогов, финансовой деятельности государственных учреждений и предприятий, организацией денежных расчетов, ведения учета и отчетности.

Д

Действительные деньги– деньги, у которых номинальная стоимость (обозначенная на них стоимость) соответствует реальной стоимости, то есть стоимости металла, из которого они изготовлены.

Демонетизация золота– утрата золотом денежных функций.

Денежная единица– установленный в законодательном порядке денежный знак, служащий для соизмерения и выражения цен всех товаров и услуг, являющийся элементом денежной системы.

Денежная масса– совокупность покупательных, платежных и накопленных средств, обслуживающая экономические связи и принадлежащая физическим и юридическим лицам, а также государству. Изменение денежной массы измеряется денежными агрегатами (М0, М1, М2, М3, М4).

Денежные агрегаты– это виды денег и денежных средств (заменителей денег), отличающихся друг от друга степенью ликвидности; это показатели, представляющие собой соединение нескольких частей денежного потока в единое целое.

Денежная система– организация денежного обращения в стране, сложившаяся исторически и закрепленная национальным законодательством.

Денежное обращение– движение денег при выполнении ими своих функцией в наличной и безналичной формах.

Деньги– особый товар, стихийно выделившийся из товарного мира и выполняющий роль всеобщего эквивалента. Их сущность выражается в функциях: меры стоимости, средства обращения, средства накопления и сбережения, средства платежа, мировых денег.

Денежные суррогаты или заменители денег– коммерческие ценные бумаги, предназначенные для совершения платежей и различных имущественных сделок. Это чеки (расчетные, дорожные, еврочеки), векселя, закладные, залоговые свидетельства, сертификаты банков, а также банковские карты.

Дефляция– явление, обратное инфляции и связанное с падением уровня цен. Дефляция означает подорожание стоимости денег, то есть увеличение их покупательной способности. Небольшие темпы дефляции– большая радость для потребителей, но для экономики в целом дефляция явление нежелательное, так как она ведет к экономическому спаду и ухудшению условий предпринимательства.

Депорт– получение прибыли в виде курсовых разниц при понижении курса валюты.

Депозит– это вклад денежных средств или ценных бумаг в банк на хранение, являющийся источником образования банковского кредитного капитала, используемого на выдачу кредитов, проведение факторинговых операций, осуществление инвестиций и т.д.

Депозитарная деятельность– это оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав на ценные бумаги.

Диверсификация– это метод, направленный на снижение риска, при котором предприятие использует свои средства в разных сферах, чтобы в случае потерь в одной сфере компенсировать их за счет другой сферы.

Дилер– это хозяйствующий субъект, являющийся коммерческой организацией и совершающий операции с ценными бумагами от своего имени и за свой счет.

Дилерская деятельность– это совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и/или продажи ценных бумаг с обязательством покупки и/или продажи этих ценных бумаг.

Дивиденд– доход, выплачиваемый по акциям.

Дисконт– разница между суммой, обозначенной на векселе и выплачиваемой векселедержателю.

Договор страхования– соглашение (юридическая сделка) между страхователем и страховщиком, регулирующее их взаимные обязательства в соответствии с условиями конкретного вида страхования. Заключается на основе заявления страхователя в письменной форме, в некоторых случаях допускается в устной форме, должен содержать необходимые сведения об объекте страхования (местонахождение, качественные и количественные характеристики, состояние и т.п.) и согласие страховщика принять риск на страхование.

Дотация– сумма, выделяемая из бюджета вышестоящего уровня в случаях, если закрепленных и регулирующих доходов недостаточно для формирования минимального бюджета нижестоящего территориального уровня.

Доходы государственного бюджета– мобилизуемые в бюджет налоговые и неналоговые средства. Основную часть доходов федерального бюджета РФ (81% в 1996 г.) составляют налоги. Главная роль в бюджете России принадлежит косвенным налогам– НДС, акцизам, таможенным пошлинам, которые обеспечивают более 60% общей суммы налоговых доходов. Из прямых налогов в федеральный бюджет поступает 13% (в 1994–1996 гг.) налога на прибыль предприятий и организаций, часть подоходного налога с физических лиц. К неналоговым доходам (составляющим в 1996 г. 19% общей суммы доходов федерального бюджета) относятся доходы от имущества, находящегося в федеральной собственности; доходы, поступающие от приватизации; доходы от внешнеэкономической деятельности и др., а также доходы целевых бюджетных фондов (Федерального дорожного фонда РФ и др.).

З

Заем– передача одной стороной в собственность другой стороне денег или ценных вещей, с обязательством заемщика возвратить заимодавцу такую же сумму денег или ценные вещи той же стоимости и того же рода и качества, как те, что были получены от заимодавца.

Залог– это способ обеспечения кредитных обязательств заемщика.

Закон денежного обращения– определяет количество денег, необходимых для обращения товаров.

Золотой паритет– соотношение денежных единиц различных стран по их официальному золотому содержанию. Служил основой формирования валютных курсов и был отменен МВФ в 1978 г.

Золотодевизный стандарт– денежная система, при которой банкноты обмениваются на девизы (платежные средства в иностранной валюте), разменные на золото.

Золотомонетный стандарт– денежная система, характеризующаяся золотым обращением, свободной чеканкой золотых монет, беспрепятственным обменом банкнот на золото, свободным движением золота между странами.

Золотослитковый стандарт– денежная система, при которой банкноты обмениваются на золотые слитки установленного веса.

И

Инвестиции– расходы на капитальные вложения в производственные и непроизводственные фонды. В РФ объем инвестиций, особенно централизованных, в условиях перехода на рыночные отношения значительно сократился. Без резкого увеличения инвестиций невозможно обеспечение экономического роста. Основные задачи в области инвестиционной политики состоят в дальнейшей децентрализации инвестиционного процесса, повышении роли внутренних (собственных) источников накоплений предприятий для финансирования их инвестиционных проектов, значительном расширении практики совместного (долевого) государственно-коммерческого финансирования инвестиционных проектов.

Инвестиционные институты– представляют собой юридические или физические лица, осуществляющие операции с ценными бумагами в целях извлечения прибыли.

Инвестиционный пай– это ценная бумага, дающая ее владельцу право требовать от управляющей компании ее выкупа и получения в этом случае денежных средств в размере, определяемом путем деления стоимости чистых активов фонда на количество находящихся в обращении инвестиционных паев.

Инвестиционная компания– это объединение (то есть корпорация), вкладывающее капитал посредством прямых и портфельных инвестиций и выполняющее некоторые функции коммерческих банков. Инвестиционные компании представлены холдинговыми компаниями, финансовыми группами, финансовыми компаниями.

Инвестиционный фонд– любое открытое акционерное общество, которое одновременно привлекает средства за счет эмиссии собственных акций, инвестирует собственные средства в ценные бумаги других эмитентов, торгует ценными бумагами, а также владеет инвестиционными ценными бумагами, стоимость которых составляет 30% и более от общей стоимости его активов в течение более 4-х месяцев суммарно в пределах одного календарного года.

Инвестор– юридическое или физическое лицо, вкладывающее финансовые ресурсы в строительство новых объектов, расширение действующих предприятий.

Инвестиционный налоговый кредит– изменение уплаты налога, при котором организации представляется возможность в течение определенного срока и в определенных пределах уменьшить свои платежи по налогу с последующей поэтапной уплатой суммы кредита и начисленных процентов. Порядок и условия предоставления инвестиционного налогового кредита определены Налоговым кодексом РФ.

Инфляция– кризисное состояние денежной системы, обусловленное диспропорциональностью развития общественного производства, проявляющееся прежде всего в общем и неравномерном росте цен на товары и услуги, что ведет к перераспределению национального дохода в пользу определенных социальных групп. Различают ползучую, галопирующую и гиперинфляцию.

К

Казначейские билеты– это бумажные деньги, выпускаемые казначейством, то есть правительственным учреждением, владеющим кассовым исполнением государственного бюджета.

Клиринг– это система взаимных расчетов между банками и другими субъектами финансового рынка. Клиринговая деятельность на рынке ценных бумаг– это профессиональная деятельность, определяющая взаимные обязательства по таким сделкам, как сбор, сверка, корректировка информации по операциям с ценными бумагами, подготовка по ним бухгалтерской документации, зачет поставок ценных бумаг и расчетов по ним.

Коммерческий банк– учреждение, осуществляющее кредитование хозяйствующих субъектов, частных лиц и их расчетно-кассовое обслуживание. Осуществляет также комиссионные– посреднические операции. Ресурсы коммерческого банка формируются в основном за счет вкладов– депозитов. Существуют акционерные и паевые коммерческие банки.

Коммерческий кредит– кредит, предоставляемый хозяйствующими субъектами друг другу в форме отсрочки платежа. Инструментом такого кредита является вексель.

Конверсия валюты– представляет собой обмен одной валюты на другую по действующему валютному курсу.

Котировальный лист– главный ориентир для всех потенциальных инвесторов, решающих, в какие ценные бумаги вложить деньги. В котировальный лист заносятся только те эмитенты, которые прошли процедуру листинга, а сам этот лист публикуется и становится доступным для участников рынка ценных бумаг.

Кредит– движение ссудного капитала, осуществляемое на началах обеспеченности, срочности, возвратности и платности. Выполняет функции перераспределения средств между хозяйственными субъектами; содействует экономии издержек обращения; ускоряет концентрацию и централизацию капитала и стимулирует научно-технический прогресс.

Кредит по открытому счету– продавец отгружает продукцию покупателю и направляет в его адрес товарораспорядительные документы, относя сумму задолженности в дебет счета, открытого им на имя покупателя. В обусловленные контрактом сроки покупатель погашает свою задолженность по открытому счету.

Кредитная карточка– именной денежный документ, выпущенный кредитным учреждением, который удостоверяет наличие в этом учреждении счета клиента и дает право на приобретение товаров и услуг в розничной торговой сети без оплаты наличными деньгами.

Кредитные деньги– деньги, порожденные развитием кредитных связей и выражающие отношения между кредиторами и заемщиками. К ним относятся векселя, банкноты, чеки, банковские кредитные карточки.

Кросс-курс– это соотношение между двумя валютами, которое вытекает из их курса по отношению к курсу третьей валюты. При расчете кросс-курсов валют к доллару США следует учитывать существование разных котировок.

Курс акций, облигаций и других ценных бумаг– цена акций, других ценных бумаг на фондовой бирже. Курс прямо пропорционален размерам дивиденда, процента и находится в обратной зависимости от величины ссудного процента.

Л

Ликвидность банка– способность банка своевременно погашать свои обязательства по отношению к клиентам. Для обеспечения ликвидности должно быть определенное соотношение между структурой активов и пассивов. Соотношение активов и пассивов баланса по срокам позволяет до некоторой степени определить степень устойчивости банка.

Ликвидность денег– способность денег участвовать в немедленном приобретении товара или других благ.

Листинг– это допуск ценных бумаг эмитента к торгам на фондовой бирже путем включения их в котировальный лист и контроль финансового положения эмитента на предмет его соответствия требованиям, предъявляемым фондовой биржей.

Лондонский клуб– объединение 600 крупных западных банков кредиторов, которые предоставили СССР ссуды без гарантий своих правительств. В 1996 г. Россией с Лондонским клубом была достигнута договоренность о долгосрочной реструктуризации российского внешнего долга на общую сумму 32 млрд долл. США (25 млрд долл.– основная сумма долга и 7 млрд долл.– не оплаченные по нему проценты). Этот долг был переоформлен на следующие 25 лет с предоставлением пятилетнего льготного периода.

М

Масштаб цен (техническая функция денег)– устанавливается государством и означает выбор денежной единицы для соизмерения стоимости товаров посредством цены.

Медицинское страхование– форма социальной защиты интересов населения в охране здоровья. Гарантирует гражданам получение медицинской помощи при возникновении страхового случая. Проводится в двух формах: обязательной и добровольной.

Межфилиальные обороты (МФО)– взаимные расчеты в основном между учреждениями Центрального банка по различным банковским операциям. В систему МФО входит также ряд крупных коммерческих банков.

Местный финансовый контроль– контроль со стороны органов местного самоуправления за составлением и исполнением местных бюджетов и внебюджетных местных фондов, а также за финансовой деятельностью муниципальных предприятий.

Мэрджер (лат. major– более поздний, старший, большой)– поглощение одной фирмы другой фирмой.

Международная валютная система– мировая денежная система всех стран, в рамках которой формируются и используются валютные ресурсы и осуществляется международный платежный оборот; представляет собой определенный набор международных платежных средств (свободно конвертируемые валюты, международные коллективные валюты), режим обмена валют включая валютные курсы и валютные паритеты, условия конвертируемости, механизм обеспечения валютно-платежными средствами международного оборота, регламентацию и унификацию форм международных расчетов, режим международных рынков валюты и золота, статус межгосударственных институтов, регулирующих валютные отношения, сеть международных и национальных банковских учреждений, осуществляющих международные расчеты и кредитные операции, связанные с внешнеэкономической деятельностью.

Межбанковские валютные биржи– это специализированные биржи, имеющие лицензии ЦБ РФ на организацию операций по купле-продаже валюты за рубли и проведение расчетов по заключенным на них сделкам и в торгах с участием ЦБ РФ.

Монеты– это металлически деньги, которые могут изготавливаться из драгоценных металлов, выступая при этом законным средством платежа. Они обычно выпускаются как памятные (юбилейные) монеты и имеют не номинальную стоимость, а рыночную стоимость. Выпускаются для нумизматов и для торговли на бирже драгоценных металов.

Монометаллизм– денежная система, при которой один металл (серебро или золото) служит всеобщим эквивалентом.

Н

Налоги– часть национального дохода, мобилизуемая во все звенья бюджетной системы. Это обязательные платежи юридических и физических лиц, поступающие государству в заранее установленных законом размерах и в определенные сроки.

Налично-денежное обращение– движение наличных денег в сфере обращения и выполнение ими двух функций: средства обращения и средства платежа.

Налоговая система– совокупность налогов, действующих на территории страны, методы и принципы построения налогов.

Налоговые льготы– полное или частичное освобождение налогоплательщиков от уплаты налога в соответствии с действующим законодательством.

Налоговый кредит– это отсрочка или рассрочка по уплате налога. Предоставляется на срок от трех месяцев до одного года.

Налоговый контроль– специализированный контроль со стороны государственных органов (Госналогслужбы и Федеральной службы налоговой полиции) за соблюдением налогового законодательства, правильностью исчислений, полнотой и своевременностью уплаты налогов и других обязательных платежей юридическими и физическими лицами.

Негосударственный финансовый контроль– контроль, проводимый аудиторскими фирмами, руководством и финансовыми службами предприятий и организаций, акционерами, коммерческими банками, страховыми фирмами за финансовым состоянием и ликвидностью хозяйствующих субъектов, достоверностью финансовой отчетности, прибыльностью и платежеспособностью.

О

Облигация– ценная бумага, приносящая доход в форме процента. Выпускается государственными органами для покрытия бюджетного дефицита и акционерными обществами в целях мобилизации капитала. В отличие от акций на облигации указан срок ее погашения.

Оборотные средства– совокупность денежных средств, авансированных для создания и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения с целью обеспечения непрерывного процесса производства и реализации продукции. Источниками формирования оборотных средств хозяйствующего субъекта являются: прибыль, постоянная минимальная кредиторская задолженность, банковский и коммерческий кредит.

Обеспечение кредита– это товарно-материальные ценности, недвижимость, ценные бумаги, затраты производства и запланированные к выпуску объемы продукции, служащие залогом полного и своевременного возврата кредита и уплаты процентов. Основными видами обеспечения кредита являются: поручительство, гарантия, залог, страхование ответственности заемщика за непогашение кредита.

Общества взаимного страхования– страховая организация некоммерческого типа, выступающая как добровольное объединение физических или юридических лиц на паевой основе для страховой защиты своих имущественных интересов.

Овердрафт– это форма краткосрочного кредита, предоставление которого осуществляется путем списания банком средств по счету клиента сверх остатка на его счете. В результате такой операции образуется отрицательный баланс, то есть дебетовое сальдо– задолженность клиента банку. Банк и клиент заключают между собой соглашение, в котором устанавливаются максимальная сумма овердрафта, условия предоставления кредита, порядок погашения его, размер процента за кредит.

Операции на открытом рынке– купля-продажа Центральным банком государственных ценных бумаг.

Опцион– представляет собой двухсторонний договор о передаче прав (покупателя опциона) и обязательства (для продавца опциона) купить или продать определенный актив по установленной (зафиксированной в договоре) цене в заранее согласованную дату или в течение согласованного периода времени.

Основные средства– денежные средства, инвестированные в основные фонды производственного и непроизводственного назначения.

Очередность платежей– последовательность списания денежных средств со счета при наличии нескольких срочных и просроченных платежей и недостаточности средств для их полного погашения.

П

Парижский клуб– группа главных государств– кредиторов мира. Если какая-либо страна-должник, испытывающая трудности в сбалансировании платежного баланса, начинает проводить программу оздоровления экономики с помощью МВФ, Парижский клуб вносит свой вклад в решение финансовых проблем страны-должника. Для этого совместно с данной страной вырабатывается соглашение, позволяющее перенести сроки выплаты ее внешней задолженности.

Величина долга России с процентами странам Парижского клуба составляет 40 млрд долл. США. В конце апреля 1996 г. в Париже было подписано соглашение о долгосрочной реструктуризации российского долга кредиторами Парижского клуба. В соответствии с подписанным документом погашение долга Россией начнется в 2002 г. и должно завершиться в 2020 г. Это дает возможность приступить к погашению внешнего долга кредиторам Парижского клуба после выхода России из экономического кризиса, когда в стране начнется реальный подъем экономики.

Пассивные операции банков– операции, связанные с мобилизацией ресурсов банков.

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ)– имущественный комплекс без создания юридического лица, доверительное управление имуществом которого осуществляют управляющие компании паевых инвестиционных фондов в целях прироста имущества этих фондов.

Пенсия– гарантированная ежемесячная выплата денежных сумм для материального обеспечения граждан в связи со старостью, инвалидностью, выслугой лет и смертью кормильца. Основными видами пенсий в России являются пенсии: по старости, инвалидности, за выслугу лет, по случаю потери кормильца, социальные пенсии.

Перестрахование– система экономических отношений, при которой страховщик передает часть своей ответственности по объекту страхования другому страховщику с целью создания сбалансированного страхового портфеля.

Платежный оборот– совокупность всех денежных платежей в экономике страны.

Плавающий курс– курс, устанавливаемый на торгах на валютной бирже. В Российской Федерации главную роль при определении валютного курса играет Московская межбанковская валютная биржа (ММВБ), находящаяся в ведении Банка России.

Прямые инвестиции– представляют собой вложение в уставный капитал хозяйствующего субъекта с целью извлечения дохода и получения прав на участие в управлении данным хозяйствующим субъектом.

Пособие– регулярная или единовременная денежная выплата, предоставляемая гражданам страны в связи с временной нетрудоспособностью, беременностью и родами, при рождении ребенка, по уходу за ребенком и др.

Портфельные инвестиции– представляют собой приобретение ценных бумаг и других активов, с целью формирования портфеля, представляющего совокупность активов, составляющих богатство отдельного индивида.

Поручительство– это договор с односторонними обязательствами, посредством которого поручитель берет обязательство перед кредитором оплатить при необходимости задолженность заемщика.

Прибыль– финансовый результат деятельности предприятий, функционирующих на началах коммерческого расчета. Как экономическая категория представляет собой чистый доход, созданный прибавочным трудом.

Предприниматель– это тот, кто вкладывает свой собственный капитал при определенном риске. Спекулянт готов идти на определенный, заранее рассчитанный риск; игрок– на любой риск.

Р

Расходы бюджета– экономические отношения, связанные с распределением фонда денежных средств государства и его использованием по отраслевому, ведомственному, целевому и территориальному назначению. Включаются затраты на финансирование народного хозяйства, социально-культурных мероприятий (образование, здравоохранение, социальное обеспечение), оборону страны, содержание органов управления и правоохранительных органов, расходы по государственному внутреннему и внешнему долгу, затраты на оказание финансовой поддержки территориям и др.

Расчетный счет– счет, открываемый банками юридическим лицам для хранения денежных средств и осуществления расчетов.

Расширенное воспроизводство– возобновление производства во все увеличивающихся размерах.

Регулирующие доходы территориальных бюджетов– совокупность денежных средств, передаваемых из вышестоящих бюджетов в нижестоящие с целью регулирования их доходов и расходов.

Рендит– это относительный показатель доходности ценных бумаг. Рендит акции рассчитывается как процентное отношение выплаченного дивиденда к рыночному курсу акции. Чем выше размер рендита, тем доходнее акция.

Репорт– это сочетание наличной сделки по продаже иностранной валюты с одновременным заключением сделки на ее покупку через определенный срок по более высокому курсу.

Резервная валюта– это валюта стран, ведущих участниц мировой торговли, которая используется в международных расчетах. Эту валюту центральные банки других государств накапливают в виде резервных средств для осуществления международных расчетов и платежей по кредитам.

Реструктуризация внешнего долга– продление сроков погашения долга и выплаты по нему процентов.

Рефинансирование банков– предоставление Центральным банком РФ кредита коммерческим банкам. Рефинансирование осуществляется путем проведения кредитных аукционов и представления ломбардного кредита.

Роспись бюджета– основной оперативный план распределения доходов-расходов по подразделениям бюджетной классификации, в котором проставляются сроки поступления налогов и других платежей и расходование бюджетных средств в течение года.

С

Самофинансирование– использование хозяйственными субъектами на воспроизводство собственных финансовых ресурсов.

Своп– это договор между двумя субъектами по обмену обязательствами или активами с целью улучшения их структуры, снижения рисков затрат. Наиболее распространены валютные своп и процентный своп.

Секвестр– пропорциональное снижение государственных расходов по всем статьям бюджета (кроме защищенных) в течение времени, оставшегося до конца текущего года.

Скорость оборота денег– это число оборотов рубля за единицу времени, т.е. сколько раз рубль используется для оплаты товаров (работ, услуг) в течение определенного периода времени. Обычно за год.

Сметное финансирование– метод покрытия затрат учреждений и организаций непроизводственной сферы.

Собственные доходы территориальных бюджетов– региональные и местные налоги и сборы, отчисления от налогов вышестоящих бюджетов, переданные в региональные и местные бюджеты на постоянной основе в твердо фиксированной доле.

Сострахование– распределение риска между двумя и более страховщиками в рамках одного и того же договора страхования, где содержатся условия, определяющие права и обязанности каждого страховщика.

Социальное обеспечение– система распределительных отношений, в процессе которых за счет части национального дохода образуются и используются общественные фонды денежных средств для материального обеспечения граждан в старости, по инвалидности, по случаю потери кормильца и в иных случаях, установленных законом.

Спрэд– это разрыв между минимальной ценой предложения и максимальной ценой спроса. Наиболее ликвидными являются ценные бумаги, у которых отношение спрэда к максимальной цене спроса наименьшее.

Ссуда– передача вещи одной стороной в безвозмездное временное пользование другой стороне, которая обязуется вернуть ту же вещь в том же состоянии, в каком она ее получила, с учетом нормального износа или в состоянии, обусловленном договором.

Страховая компания или страховое общество– это страховщик, то есть юридическое лицо любой организационно-правовой формы, осуществляющий страховую деятельность.

Страхование– особая сфера перераспределительных отношений по поводу формирования и использования целевых фондов денежных средств для зашиты имущественных интересов физических и юридических лиц и возмещения им материального ущерба при наступлении неблагоприятных явлений и событий.

Страховая защита– в широком смысле: экономическая категория, отражающая совокупность специфических распределительных и перераспределительных отношений, связанных с преодолением или возмещением потерь общественному производству и жизненному уровню населения; в узком смысле– совокупность перераспределительных отношений по поводу преодоления и возмещения ущерба, наносимого конкретным объектам, материальным ценностям, жизни, здоровью, трудоспособности граждан и др.

Страховая премия– плата за страховой риск страхователя страховщику в силу закона или договора страхования; определяется исходя из тарифной ставки, страховой суммы, срока страхования и др. факторов.

Страховое свидетельство (страховой полис)– документ установленного образца, выдаваемый страховщиком страхователю в удостоверение заключенного договора страхования и содержащий его условия. Выдается страхователю после уплаты разового или первого страхового взноса. В нем отражаются основные условия страхования: ФИО, реквизиты страхователя, объекты страхования, объем страховой ответственности, размер страховой суммы, страховой тариф, получатель страхового возмещения и др.

Страховой пул– добровольное объединение страховщиков на некоммерческой основе, создаваемое на базе соглашения между ними на условиях солидарной ответственности его участников за исполнение обязательств по договорам страхования, заключенным от имени участников страхового пула.

Страховой рынок– сфера денежных отношений, где объектом купли-продажи является специфический товар– страховая услуга, формируются предложение и спрос на нее. Форма взаимосвязи между участниками страховых правоотношений.

Страховые резервы– специальные фонды, которые образуются из страховых взносов и расходуются в первую очередь для осуществления страховых выплат страхователям. Формируются в зависимости не от доходов, а от обязательств страховщика.

Т

Таможенные пошлины– налоги, взимаемые при ввозе, вывозе и провозе товаров через территорию данного государства. В экономически развитых странах экспорт товаров таможенными пошлинами не облагается. В РФ экспортные таможенные пошлины с 1 июля 1996 г. отменены и заменены акцизами. Используются следующие ставки таможенных пошлин: адвалерные– определяемые в процентах к таможенной стоимости товаров; специфические– устанавливаемые в твердой сумме за единицу товара; комбинированные– сочетающие элементы адвалерных и специфических таможенных пошлин.

Текущий курс– это курс спот, то есть курс наличной кассовой сделки с расчетами в течение двух дней.

Территориальные бюджеты– совокупность бюджетов республик, входящих в состав РФ, краев, областей, национальных округов, районов, городов, поселков, сельских поселений.

Территориальные финансы– система экономических отношений, посредством которой распределяется и перераспределяется национальный доход на экономическое и социальное развитие территорий. Это совокупность денежных средств, находящихся в распоряжении региональных органов государственной власти и органов местного самоуправления.

Территориальный сводный финансовый баланс– система финансовых показателей, характеризующих создание и использование финансовых ресурсов на территории за определенный период.

Ф

Факторинг– это разновидность торгово-комиссионных операций, связанная с кредитованием оборотных средств. Факторинг представляет собой инкассирование дебиторской задолженности покупателя и является специфической разновидностью краткосрочного кредитования и посреднической деятельности. Целью факторинга является получение средств немедленно или в срок, определенный договором.

Финансовая политика– совокупность мероприятий государства по разработке общей концепции, основных направлений, целей главных задач использования финансовых отношений, по созданию финансового механизма и управлению финансовой деятельностью хозяйствующих субъектов.

Финансовая система– система форм и методов образования, распределения и использования фондов денежных средств государства и предприятий.

Финансовые ресурсы– совокупность целевых фондов денежных средств государства и предприятий. Главным условием роста финансовых ресурсов является увеличение национального дохода. Финансовые ресурсы страны отражаются в сводном финансовом балансе, составляемом Министерством экономики РФ. Они включают ресурсы государственной бюджетной системы, внебюджетных правительственных фондов и предприятий различных форм собственности (амортизацию и прибыль, остающуюся в их распоряжении)

Финансовый аппарат– органы, осуществляющие управление финансами. К ним относятся высшие законодательные органы власти– Федеральное собрание и его две палаты– Государственная Дума и Совет Федерации, Министерство финансов РФ и его органы на местах. Государственная налоговая служба. Федеральная служба налоговой полиции, Государственный таможенный комитет РФ, финансовые отделы и управления

на предприятиях различных форм собственности, осуществляющие функции оперативного управления финансами.

Финансовый контроль– элемент системы управления финансами; особая сфера стоимостного контроля за финансовой деятельностью всех экономических субъектов (государства, территориальных административных образований, предприятий и организаций)– соблюдением финансово-хозяйственного законодательства, целесообразностью произведенных расходов, экономической эффективностью финансово-хозяйственных операций.

Финансовый механизм– система установленных государством форм, видов и методов организации финансовых отношений. В зависимости от степени регулирования со стороны государства подразделяется на директивный и регулирующий. Директивный связан с отношениями, в которых непосредственно участвует государство (налоги, государственный кредит, бюджетный процесс и т.д.). Регулирующий определяет основные направления использования финансовых отношений, не затрагивающих напрямую интересы государства (организация внутрихозяйственной деятельности на предприятиях).

Финансовый рынок– рынок краткосрочных среднесрочных долгосрочных кредитов и фондовых ценностей, то есть акций, облигаций и других видов ценных бумаг. Различают первичный и вторичный рынки ценных бумаг. На первичном рынке выпускаются новые ценные бумаги, на вторичном рынке происходит перепродажа ранее выпущенных ценных бумаг.

Финансовый кредит– прямая выдача кредитором денег заемщику, регулируемая главой 42 «Заем и кредит» ГК РФ.

Финансовая биржа– это центр определенного финансового рынка: валютного рынка, рынка золота и др. Финансовая биржа– это организатор торговли финансовыми активами как рыночным товаром (валютой, ценными бумагами, драгоценными металлами и драгоценными камнями). В этом значении биржа выступает как хозяйствующий субъект, то есть как юридическое лицо.

Финансы– система экономических отношений, в процессе которых происходит формирование, распределение и использование централизованных и децентрализованных фондов денежных средств в целях выполнения функций и задач государства и обеспечения условий расширенного воспроизводства.

Фирменный кредит– традиционная форма кредитования, при которой поставщик (продавец) предоставляет кредит покупателю в форме отсрочки платежа. Разновидностью фирменного кредита является предоставление отсрочки платежа при покупке с одновременным получением аванса от покупателя.

Фиксированный валютный курс– это официальное соотношение между двумя валютами, устанавливаемое в законодательном порядке.

Фондовая биржа– представляет собой организованный и регулярно функционирующий рынок по купле-продаже ценных бумаг (в рублях). Организационно фондовая биржа представлена в форме хозяйствующего субъекта, занимающегося обращением (куплей, продажей ипр.) ценных бумаг.

Формы безналичных расчетов– система организации расчетов в безналичном порядке. В РФ применяются следующие формы: платежными поручениями, чеками, аккредитивами, платежными поручениями-требованиями, платежными требованиями, пластиковыми карточками.

Форвардный курс– курс срочной сделки, то есть курс для расчета по валютному (форвардному) контракту через определенное время после заключения контракта. Форвардный курс валюты может быть больше курса спот на величину премии или меньше курса спот на величину дисконта (скидки).

Функции финансов– проявление сущности финансов в действии. Финансы выполняют распределительную, контрольную и регулирующую функции.

Форфетирование– представляет собой форму кредитования экспортных операций банком или финансовой компанией путем покупки ими без оборота на продавца векселей и других долговых требований по внешнеторговым операциям. Форфетирование, как правило, применяется при поставке машин, оборудования на крупные суммы с длительной рассрочкой платежа (до 7 лет).

Ц

Цедент– страховщик, передающий страховой риск в перестрахование.

Ценные бумаги– титул собственности, дающий его владельцу право на получение дохода в виде дивиденда и процента. К ценным бумагам относятся акции, облигации корпораций и государства. В настоящее время в России на фондовом рынке преобладают государственные ценные бумаги (ГКО, ОФЗ, ОГСЗ и др.)

Цессионарий– страховщик, принимающий риски в перестрахование.

Ч

Чек– денежный документ установленной формы, содержащий безусловный приказ владельца счета в кредитном учреждении о выплате его держателю указанной суммы.

Э

Экономические нормативы– показатели соотношения отдельных статей пассивов и активов баланса коммерческих банков, установленные Центральным банком и обязательные для выполнения коммерческими банками. По Инструкции № 1 с 1 марта 1996 г. в России действуют 12 экономических нормативов. В августе 1996 г. они дополнены тринадцатым нормативом.

Эмиссионная система– законодательно установленный порядок выпуска в обращение центральным банком денежных знаков.