Эмиссия безналичных денег
Контроль за объемом денежной массы в стране осуществляет центральный банк. Количество денег в обращении определяется как сумма наличных денег и банковских депозитов. Предоставляя кредиты, коммерческие банки увеличивают объем денежной массы.
Задачей центрального банка является ограничивать или расширять с помощью проводимой кредитно-денежной политики возможности коммерческих банков эмитировать кредитные деньги в зависимости от того, какой объем денежного предложения в данный момент считается необходимым.Роль и функции банковской системы подробно рассмотрены в разд. II. Здесь мы остановимся на том, как банковская система участвует в формировании денежного предложения в стране. Для этого необходимо ввести некоторые понятия и в общих чертах показать, как функционирует система коммерческих банков и как формируются резервы коммерческого банка.
Под резервами коммерческого банка понимается сумма денег, доступная для немедленного удовлетворения требований вкладчиков. Отношение суммы резервов к сумме депозитов называют нормой резервов (резервной нормой). Способность банков влиять на размер денежной массы, обращающейся в экономике, регулируется центральными банками через систему обязательных резервов, предусматривающую депонирование кредитными организациями в центральном банке определенной части привлеченных ими денежных средств. Обязательные резервы — один из основных инструментов осуществления денежно-кредитной политики центральными банками. Обязывая банки депонировать часть привлеченных ими средств, центральный банк тем самым ограничивает кредитные возможности банков, регулирует общую ликвидность банковской системы. Изменяя норматив резервирования, центральный банк имеет возможность поддерживать на определенном уровне объем денежной массы, находящейся в обращении в стране.
Например, если норма обязательных резервов установлена в 10%, то коммерческий банк, принимая вклады на сумму 1 млн руб., должен иметь в резерве 100 тыс.
руб., если резервная норма 20% — то 200 тыс. руб. и т.д.Под свободными резервами (избыточными резервами) коммерческого банка понимается совокупность ресурсов, которые в данный момент времени могут быть использованы для активных банковских операций. В нашем примере при норме обязательных резервов в 10% коммерческий банк имеет 900 тыс. руб. свободных резервов и при норме обязательных резервов в 20% — 800 тыс. руб.
Величина свободного резерва отдельного коммерческого банка складывается из капитала коммерческого банка; привлеченных ресурсов; централизованного кредита, предоставленного коммерческому банку центральным банком; межбанковского кредита за вычетом отчислений в централизованный резерв, находящийся в распоряжении центрального банка, и ресурсов самого коммерческого банка.
Способность системы коммерческих банков «создавать деньги» зависит от того, каков размер установленных законом страны обязательных резервов. Чем меньше сумма обязательных резервов, тем большее количество денег может создать банковская система.
Каким образом коммерческие банки могут увеличивать денежную массу? Один коммерческий банк не может это сделать, увеличивать количество денег может лишь система коммерческих банков, использующих механизм банковских депозитов. Для оценки возможностей банков увеличивать в определенных пределах денежную массу используется понятие денежного (банковского) мультипликатора.