<<
>>

Денежный поток предприятия как процесс, характеризующий оборот и трансформацию отдельных видов его активов

Используемые предприятием денежные активы находятся в постоянном движении, которое сопровождается постоянным изменением их видов и форм. Процесс такого постоянного движения и трансформации, характеризуемый в экономической теории термином "оборот активов", осуществляется в виде определенных повторяющихся циклов.

Под циклом оборота активов понимается период полного завершения кругооборота отдельных их функциональных групп и видов, в результате чего они возвращаются к исходной своей форме – денежным активам. Характер кругооборота активов, формирующих внутренние и внешние денежные потоки предприятия, проиллюстрирован на рис. 10.3.

Как видно из приведенного рисунка, характеру кругооборота денежных средств предприятия, авансированных в оборотные и внеоборотные активы, присуща определенная специфика, отражающаяся на формировании совокупного денежного потока.

Рисунок 10.3. Характер кругооборота денежных активов предприятия, формирующего его денежные потоки

Цикл оборота оборотных активов состоит из следующих основных стадий:

стадия превращения денежных активов предприятия в запасы сырья, материалов, полуфабрикатов. Эта стадия характеризует процесс закупки этих исходных предметов труда, необходимых для начала осуществления производства продукции;

стадия превращения запасов сырья, материалов и полуфабрикатов в запасы готовой продукции. Эта стадия характеризует непосредственное осуществление производственного процесса от его начала до окончания. На предприятиях с большим объемом незавершенной продукции в рамках осуществляемого производственного процесса их движение может быть выделено в отдельную самостоятельную стадию;

стадия превращения запасов готовой продукции в дебиторскую задолженность. Эта стадия характеризует осуществление процесса реализации продукции с различными формами последующей оплаты за нее.

Если реализация готовой продукции осуществляется за наличный расчет (по системе платежа – "деньги против документов") эта стадия кругооборота оборотных активов на предприятии отсутствует;

стадия превращения дебиторской задолженности в денежные активы. Эта стадия характеризует процесс инкассации дебиторской задолженности предприятия.

Таким образом, оборотные активы в процессе полного цикла их кругооборота последовательно трансформируются в материальный, финансовый и денежный виды.

Цикл оборота внеоборотных операционных активов состоит из следующих основных стадий:

стадия превращения денежных активов в производственные основные средства и нематериальные активы. Эта стадия характеризует процесс закупки соответствующих средств труда и других капитальных активов, обеспечивающих производственную деятельность предприятия;

стадия постепенного переноса стоимости амортизируемых производственных основных средств и нематериальных активов на производимую продукцию. Эта стадия непосредственно связана с осуществляемым производственным процессом;

стадия превращения стоимости производственных основных средств и нематериальных активов, содержащейся в готовой продукции, в денежные активы. Эта стадия характеризует процесс реализации готовой продукции предприятия. В составе цикла кругооборота внеоборотных операционных активов стадия нахождения их стоимости в форме дебиторской задолженности в самостоятельную не выделяется (в связи с относительно кратким ее периодом в общем, цикле кругооборота этого вида активов).

Таким образом, внеоборотные активы в процессе полного цикла их кругооборота последовательно трансформируются из материальных и нематериальных активов в денежные активы (проходя при этом ряд промежуточных стадий).

Скорость трансформации денежных средств, авансированных во внеоборотные активы, в значительной мере зависит от используемых предприятием методов начисления их амортизации.

<< | >>
Источник: Кокин А.С.. Методологические основы управления денежными потоками предприятия / Сост. Кокин А.С., Н. Новгород, 2005. 2005

Еще по теме Денежный поток предприятия как процесс, характеризующий оборот и трансформацию отдельных видов его активов:

  1. 1.2. Коэффициентный анализ как инструмент принятия инвестиционных и финансовых решений
  2. 3.4. ПРЯМОЙ И КОСВЕННЫЙ МЕТОДЫ СОСТАВЛЕНИЯ ОТЧЕТА О ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКАХ
  3. 7.3. УПРАВЛЕНИЕ ДЕНЕЖНЫМИ СРЕДСТВАМИ
  4. ГЛОССАРИЙ
  5. 16.4.3. Функции и роль банка
  6. 2.2 Экономические риски и оценка устойчивости банковской системы России
  7. 16.4.3. Функции и роль банка
  8.   12.1.2. Коммерческий банк, его сущность, функции, ресурсы, операции и роль в экономике страны
  9. Резервы роста в условиях контроля за денежными потокам
  10. Ресурсы коммерческих банков
  11. Глоссарий
  12. Денежный поток предприятия как процесс, характеризующий оборот и трансформацию отдельных видов его активов
  13. 10.1. Экономическая сущностьденежных потоков предприятия
  14. VI. СЛОВАРЬ ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ТЕРМИНОВ ПО УЧЕБНОЙ ДИСЦИПЛИНЕ (ГЛОССАРИЙ)
  15. Сущность денежного потока предприятия и принципы его оптимизации
  16. 3.2 Особенности кругооборота основного капитала в современном воспроизводственном процессе
- Авторское право - Аграрное право - Адвокатура - Административное право - Административный процесс - Антимонопольно-конкурентное право - Арбитражный (хозяйственный) процесс - Аудит - Банковская система - Банковское право - Бизнес - Бухгалтерский учет - Вещное право - Государственное право и управление - Гражданское право и процесс - Денежное обращение, финансы и кредит - Деньги - Дипломатическое и консульское право - Договорное право - Жилищное право - Земельное право - Избирательное право - Инвестиционное право - Информационное право - Исполнительное производство - История - История государства и права - История политических и правовых учений - Конкурсное право - Конституционное право - Корпоративное право - Криминалистика - Криминология - Маркетинг - Медицинское право - Международное право - Менеджмент - Муниципальное право - Налоговое право - Наследственное право - Нотариат - Обязательственное право - Оперативно-розыскная деятельность - Права человека - Право зарубежных стран - Право социального обеспечения - Правоведение - Правоохранительная деятельность - Предпринимательское право - Семейное право - Страховое право - Судопроизводство - Таможенное право - Теория государства и права - Трудовое право - Уголовно-исполнительное право - Уголовное право - Уголовный процесс - Философия - Финансовое право - Хозяйственное право - Хозяйственный процесс - Экологическое право - Экономика - Ювенальное право - Юридическая деятельность - Юридическая техника - Юридические лица -