2. Денежные реформы, цель их проведения. Отмена официального соотношения между бумажными деньгами и золотом
В России выпуск первых бумажных денег начался в 1769 г. при Екатерине II. Они назывались ассигнациями и имели твердо установленный курс. Затем были введены кредитные билеты (банкноты), которые можно было разменивать на серебряные монеты.
Этим правом обладала “Экспедиция государственных кредитных билетов”, а затем право эмиссии кредитных билетов перешло к Государственному банку, созданному в 1860 г., однако до конца XIX в. это право осуществлялось лишь по “высочайшим указам”.Россия за свою историю пережила множество денежных реформ. Самые значительные из них: 1839#x2011;1843 гг. (министр финансов – Егор Канкрин). С начала эмиссии ассигнаций в России их было выпущено столько, что они лишь наполовину покрывались серебром. Во время реформы старые ассигнации обменивались на новые кредитные билеты в соотношении 3,5 руб. ассигнациями на 1 руб. серебра. Одновременно стали выпускать золотые и платиновые монеты.
Реформа 1897 г. (министр финансов – граф Сергей Витте): казна прекратила выпуск необеспеченных бумажных денег, золото стало основой обращения. Российский рубль охотно обменивался иностранцами на свою валюту, что означало бурный приток иностранного капитала в Россию и ее экономический подъем в начале ХХ в.
Первая мировая война 1914 г. привела к инфляционной эмиссии бумажных денег, их обмен на золото прекратился. После революции 1917 г. кредитный рубль уже не превышал 4#x2011;5 довоенных копеек. Переход к НЭПу требовал реформ в монетарной сфере. В 1922 г. в России был введен “золотой червонец”, равный 10 бывшим золотым рублям, действительно содержащий золото (9 частей золота на 1 часть примесей), на 25% обеспеченный золотым запасом и валютой, а на 75% – товарами, векселями и т.п. Параллельно были выпущены казначейские билеты, заменяющие ходившие после революции совзнаки в пропорции 1 руб. = 50 млн. совзнаковых руб. Казначейских билетов было выпущено в объеме 50% от наличных червонцев, но они золотом не обеспечивались, имели низкий номинал.
В 20-х годах червонец котировался в иностранной валюте и в золоте на внутренних и внешних валютных рынках, свободно перешагивал границу. Валюта и золото без ограничений продавались на биржах России, использовался коммерческий кредит и вексельное обращение, учет векселей в Госбанке. Экономика России в 1921#x2011;1926 гг. быстро восстанавливалась, однако отход от НЭПа в последующие годы означал переход от реального к формальному денежному обращению. Червонцы стали свободно размениваться на казначейские билеты, которые не имели золотого содержания. Обмен червонцев на инвалюту постепенно прекратился, они уравнялись в правах с необеспеченными деньгами.
В дальнейшем денежные реформы на территории бывшего СССР и нынешней России касались лишь обмена денег, носившего для населения, как правило, конфискационный характер. Это происходило в 1947 г., 1961 г., 1991 г., 1993 г. и в 1998 г. Последняя реформа связана не с обменом, а с заменой старых денег на новые с одновременной их деноминацией в 1000 раз. Она будет растянута во времени на 1 год и сама по себе не должна привести к потерям у населения.
Итак, Россия отказалась от золотого содержания своей валюты еще в 20-х гг. ХХ в. Что же происходило в других странах?
Другие страны также пытались вернуться к золотому стандарту после Первой мировой войны, но предпосылок для этого уже не было, т.к. их денежные системы были наводнены инфляционными бумажными деньгами. В результате в 1929#x2011;1930 гг. начался отход от “золотого стандарта” и свободное колебание валют по отношению друг к другу.
В 1944 г. лидеры крупнейших стран мира создали Бреттон-Вудскую валютную систему. Ее суть состояла в том, что страны #x2011; члены системы зафиксировали курсы своих валют в долларах или золоте, а доллар был увязан с золотом (35 долл. за 1 унцию). Это таило в себе опасность зависимости от экономики США. Действительно, в 1969 г. возник дефицит платежного баланса США, конкурентоспособность их товаров на мировом рынке упала. В 1971 г. США отказались от конвертируемости доллара в золото. С 1973 г. золото стало продаваться по ценам, складывающимся на биржах золота, и эта цена перестала оказывать влияние на обменные курсы валют.
Конференция Международного валютного фонда (МВФ) на Ямайке в 1976 г. узаконила переход к “плавающим” валютным курсам. Крутой подъем свободной рыночной цены на золото в 1973 г. заморозил запасы монетарного золота во многих странах, а с 1978 г. всем центральным банкам ведущих стран было разрешено торговать золотом без ограничений на свободном рынке. В результате золото утратило денежные функции.