4.6 Кластеры свечных конфигураций
Под кластером будем понимать некий конгломерат, скопление более простых свечных фигур, сигналы от которых особым образом складываются, создавая некую интерференционную картину. Как известно, простейшие интерференционные картины состоят из чередования светлых и темных полос или колец, причем светлая полоса является результатом сложения, а темная -вычитания двух или нескольких взаимодействующих (интерфе-рирующих) между собой сигналов.
Интуитивно ясно, что такую интерференционную картину можно получить путем взаимодействия свечных фигур (дополнения или отрицания друг друга) как в пределах одного инвестиционного горизонта (на одной временной развертке зависимости цены от времени), так и в пределах двух или более инвестиционных горизонтов (скажем, на трех лучах Элдера [1, 2]).
Традицион но в первом случае будем говорить о кластерах свечных конфигураций первого рода (сформированных в одном временном масшта бе), а во втором случае — о кластерах свечных фигур второго рода.Кластеры свечных конфигураций первого рода
На рис. 4-28 представлен график курса USD/CHF daily с различными свечными фигурами.
Начиная с 04.0899г. мы видим многообразие двусвечных формаций с превосходством медвежьих фигур, в результате чего цена довольно длительное время монотонно падала. А началось все с образования Медвежьего харами
ямка
."-kUSDCNF - Switzerland (Finnc). Doilv
Cnd I Fm
![Начиная с 04.0899г. мы видим многообразие двусвечных формаций с превосходством медвежьих фигур, в результате чего цена довольно длительное время монотонно падала. А началось все с образования Медвежьего харами]()
PL PL
15400.
15200
15000
14800
hi- SS
I
![Рис.4-28.<div class=]()
График курса USD/CHF daily." />14600
"pi
Sep\r\nAug\r\n 21 28 |01\r\nїї [Ї8 [25 [01
COG ФТ998
Рис.4-28. График курса USD/CHF daily.
на самой вершине курса. После него сформировался додж, окончательно подтвердивший ослабление силы быков и начало полного доминирования на рынке медведей. Додж в свою очередь вошел в фигуру Медвежье поглощение. Эти две последователь-
ные медвежьи фигуры можно рассматривать как самоусиливающийся кластер, поскольку из-за процесса долгой памяти рынка фигура Медвежье поглощение «помнит» о том, что за ее спиной слева осталась формация Медвежьего харами (отчасти именно поэтому произошло сильное падение рынка на второй свече Медвежьего поглощения ( почти на 400 пипсов -см. рисунок)). После такого резкого падения пора снимать прибыль ~ поэтому происходит консолидация рынка, в результате чего формируется фигура Проникающая линия Две фигуры: Медвежье поглощение и Проникающая линия объединены в разрыхляющий кластер (у них одна общая (черная) свеча и их действия направлены в разные стороны). 13 итоге процесс падения цены несколько затухает (на рынке наблюдается флэт в пределах одного дня), однако сила медвежьего тренда берет свое (доминирование на рынке медведем продолжается). В результате формируется еще одна фигура Медвежьего харами, связанная с Проникающей линией общей свечой. Как следствие выше перечисленного процесса снижения курса был построен довольно большой кластер двухсвечиых комбинаций с явным преобладанием медвежьих настроений. В результате рынок продолжил свое падение, при этом по ходу движения было сформировано последовательно еще три Медвежь их харами. Таким образом, примерно за две недели (кстати, дли-тельность альфа или беттв цикла - см. теорию циклов ниже) на нашем рынке образовался большой свечной кластер первого рода, который разросся как снежный ком и устремился вниз, подминая под себя появляющиеся на более мелких инвестиционных горизонтах любые бычьи сигналы индикаторов.
Ясно, что остановить его может только сильнейший уровень поддержки и разрыхляю-щие бычьи свечные конфигурации. Именно это и произошло иа уровне поддержки 1.4950. Затем тут же была сформирована сильнейшая фигура Бычьего поглощения, которой удалось продолжить разрыхление нашего Медвежьего кластера, результатом чего явилась коррекция курса более чем на 230 пипсов.Однако и этот факт не остановил медведей и после указанной корректировки курса рынок снова сходил вниз (примерно на 400 пипсов). И только две подряд построенные бычьи Проникающие линии (после 25.08.99г. - см. рисунок) похоже окончательно разрыхлили построенный Медвежий кластер. Результатом чего явилась более глубокая бычья коррекция курса (на 300 пипсов).
Таким образом, уже из приведенного примера кластера свечных фигур первого рода ясен механизм образования кластера и его последующего воздействия на рынок. Если составляющие кластер свечные комбинации взаимно дополняют и усиливают друг друга, то такой кластер является сильным индикатором, показывающим направление вероятного движения рынка; если же составляющие кластер свечные фигуры взаимно ослабляют друг друга, то мы имеем дело с разрыхляющим кластером, сигналы которого, как правило, неопределенные и менее точные.
Помимо кластеров первого рода, па рынке существуют кластеры свечных фигур второго рода, принадлежащие разным временным масштабам.
Кластеры свечных фигур второго рода Понять физический смысл механизма усиления или ослабления индикации кластеров свечных фигур второго рода довольно просто: допустим, на недельном графике курса актива возникла односвечная фигура Висельник, а на дневной развертке ей соответствует двухсвечная фигура Медвежьего поглощения или трех- свечная модель Вечерняя звезда. Ясно, что построенный таким способом кластер будет сильнее толкать рынок вннз, чем каждая из этих свечных фнгур по отдельности. В этом случае будем говорить, что мы имеем дело с самоусшгивающимся кластером второго рода. И наоборот, если та же фигура Висельника на недельном графике включает в ссбя на дневной развертке какую-то бычью формацию (Бычье поглощение или Проникающую линию, и т.д.), то в этом случае мы имеем дело с разрыхляющим кластером, сигналы которого менее определенные и прогнозируемые.
В качестве примера на рис.
4-29 рассмотрим графики курса USD/CHF weekly и daily, Видим, что на недельном графике с 05.02.96г. формировался Висельник на самой вершине курса. В это же самое время на дневном графике, начиная с 05.02.96г. в течение пяти дней наблюдалась заметная коррекция курса вверх, при этом были последовательно сформированы три фигуры: два Бычьих харами и Бычье поглощение, образовавшие кластер бычьих комбинаций первого рода. В итоге кластер второго рода получился разрыхляющим с неопределенностью дальнейшей эволюции рынка.Тем не менее направление тренда вниз на дневной развертке и завершение формирования медвежьей формации Висельника на недельной развертке подтвердили силу медведей, в результате че-
.siQjjKj
USDCMF; ¦ 5witzeilirMl(Fi^nQ);
12200
12100
12000
11900
11800
11700
11600
11500
1 1400
![Рис.4-29. Графики курса USD/CHF weekly и daily, го рынок уверенно пошел вниз.]()
||29 Jan 06
НИ
Н5
CndlFm
П
(Наг
0 Jsrr 96
"[Dec paj
Рис.4-29. Графики курса USD/CHF weekly и daily, го рынок уверенно пошел вниз.
На рис 4-30 приведен пример бычьего кластера второго рода, образованного доджем в модели Утренняя звезда на недельной развертке и Бычьим харами на дневной развертке. Как видно из рисунка, результатом воздействия на рынок такого самоусиливающего кластера второго рода явилось сильное и продолжительное (в течение месяца) движение курса вверх более чем на 1000 пипсов.Таким образом, изученные кластерные модели на базе различных комбинаций японских свечей на одном или нескольких инвестиционных горизонтах являются хорошим инструментарием в более полном анализе рынка, особенно в случае случайных блужданий цены, когда наработанные и изученные повторяющиеся комбинации японских свечей позволяют хоть как-то (а чаще с дос таточно высокой степенью точности) прогнозировать эволюцию рынка на один-два бара вперед.
При этом следует еще раз уяснить для себя, что, согласно С. Нисону, основиое значение всех свечных фигур заключается в окончании предыдущих, существовавших на рынке тенденций.Это означает, что сигнал об окончании тренда не обязательно должен сопровождаться его разворотом и движением цены в противоположную сторону В течение некоторого периода време-
jJQJ-X]
^USDCHf -Switzerland (ГГІПС), D#ilv
crum™
CndlFm
15000
- t 52 50
15000
14 BOO
14750
14600
EG
14500
14400
in
14250
14200
t4000
14000
HS
13750
L_D
18 Dec 92
14 Dec 92
|jan S3
w
jOcI [Nov~
— Oec
tn^r
HI
13800 CQG®l99a
Рис.4-30. Графики курса USD/CHF weekly и daily.
ни после формирования определенного кластера свечных фигур рынок может консолидироваться и предыдущая тенденция продол жит свое развитие Этим объясняются так называемые «ложные» свечные фигуры. Вывод, который из этого можно сделать, заключается в том, что сигналы свечей хорошо использовать для закрытия всех или части открытых позиций, а в других случаях необходимо наличие как минимум двух независимых индикаторов из арсенала технического анализа.
Итак, познакомившись с основными разворотными фигурами валютного рынка, а также их кластерными образованиями, можно перейти к формулировке основных принципов зондирования рынка с их помощью.
