Выбор лучших проектов
До кризиса спрос на среднесрочное и долгосрочное финансирование со стороны растущих российских предприятий при динамично развивающейся экономике был большим, в то время как источники среднесрочного и долгосрочного финансирования в российской экономике оказались невелики (см ниже).
В результате банки могли выбирать лучшие проекты и качество активов в российской банковской системе было высоким. Несмотря на множество примеров не оптимального
International O03°P 11 «ЦЄНКЯ
FinanceCorporat,on проблемных кредитов
кредитования, в целом экономические тенденции, действовавшие на банки до кризиса, способствовали улучшению практики кредитования. Такая ситуация сильно контрастирует с положением в развитых странах, где излишняя ликвидность и относительно стабильный спрос на финансирование привели к смягчению стандартов андеррайтинга в докризисный период.
Одним из элементов подхода Центробанка к надзору (основанного на принципах управления рисками) является требование к банкам о необходимости наличия залогов или другого вида покрытия для своих кредитов. В отсутствие должного покрытия Центробанк повышает требования к резервам. В результате у большинства российских банков баланс достаточно сильный. И потому наиболее существенным следствием глобального кризиса стал не кризис кредитования (что потребовало бы масштабного увеличения капитала), а резкий спад ликвидности в 4-м квартале 2008г.