Влияние международных кредитов и внешнего долга на развитие
Рассмотрена сущность международных кредитов и займов как движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений. В качестве кредиторов и заемщиков при организации международных кредитных отношений выступают частные предприятия, правительства стран, международные валютно-кредитные и финансовые организации.
В литературе рассматриваются следующие теоретические концепции кредита:
перераспределительная теория рассматривает сущность кредита как перераспределительного процесса, замыкающегося стадией обмена;
воспроизводственная и фондовая теория концентрируется на размещение кредита;
натуралистическая концепция рассматривает кредит как способ перераспределения существующих ценностей;
фондовая теория рассматривает кредит как планомерное движение ссудного фонда.
Проанализированы показатели внешних заимствований; внешний долг страны; удельный вес отдельной страны во внешней задолженности всех стран мира; индекс роста внешнего долга на душу населения; отношение внешнего долга к ВВП; отношение внешнего долга к экспорту; расходы по обслуживанию внешнего долга; отношение расходов по обслуживанию внешнего долга к экспорту; отношение процентных платежей по внешнему долгу к ВВП; отношение официальных международных резервов к ВВП; отношение официальных международных резервов к внешнему долгу.
Проанализирована тенденция к резкому возрастанию объемов внешнего долга и необходимых платежей по нему с начала 1980 годов, что создавало проблемы не только для самих стран-должников, но и для всей мировой экономики.
Ее основные причины - значительный рост дефицитов текущих платежных балансов этих стран, особенно импортирующих нефть, а также усиление структурных несоответствий и диспропорций в их экономиках. Самыми крупными должниками в Латинской Америке являются Бразилия, Аргентина и Мексика: доля этих трех стран во внешнем долге региона составляет более 70%, причем их совокупный долг за последнее десятилетие увеличился в три раза. Почти половина общего объема внешнего долга всех латиноамериканских стран приходится на Бразилию. Большой внешний долг имеют арабские страны-импортеры нефти: Египет, Иордания, Ливан и некоторые другие. Египет, например, до недавнего времени расходовал на его обслуживание более половины доходов от экспорта. В азиатском регионе крупнейшими должниками, особенно после кризиса, являются Филиппины, Таиланд, Индонезия, Республика Корея, Китай и Индия. Напряженная долговая ситуация сохраняется на африканском континенте, особенно в тропической его части, экономика которой поддерживается в основном за счет предоставления заемных, льготных и безвозвратных ресурсов со стороны международных финансовых организаций и государств-кредиторов. В начале 90-х годов в систему мирового долга влились новые крупные заемщики - страны бывшего социалистического лагеря (всего 28 стран), причем некоторые из них уже таковыми являлись. Удельный вес этой группы в мировом валовом продукте к концу 1998 г. составлял чуть более 4%, столько же - в мировом экспорте товаров и услуг. Удельный вес России в мировом ВВП и экспорте был равен 1,5%, ее доля в совокупном валовом продукте и экспорте стран с переходной экономикой превышала 30%, а в совокупном внешнем долге - 40%.Острота проблемы внешнего долга для России определяется наследством, доставшимся от Советского Союза. На начало 1994 года, по официальным данным, задолженность бывшего СССР с учетом накапливаемых процентов составляла 104 млрд. долларов, а вновь образованная задолженность - 8,8 млрд. долларов. Иными словами, на долю долга бывшего Союза, принятого на себя Россией, приходилось свыше 90% внешнего долга страны. Ситуация изменилась в начале XXI века, когда Россия, благодаря высоким ценам на нефть смогла досрочно выплатить часть долга.
По результатам анализа внешнего долга и показателей развития можно сделать следующие выводы: Изначально обнаружена сравнительно слабая связь между показателями. При проведении анализа, направленного на выявление общемировых тенденций эта зависимость решительно изменилась.
Ввиду того, что данные для данного анализа выбраны по материалам классификации Мирового Банка, приведенных выше, можно объяснить столь решительное изменение коэффициентовкорреляции в положительную сторону тем, что среди стран, выбранных для выявления общемировых тенденций отсутствуют страны, по терминологии Мирового Банка «не классифицированные по долгу», т. е. страны, на основе данных по которым нельзя сделать содержательных выводов о тенденциях. Источники информации
Евдокимов А.И. Россия в системе международных валютно-финансовых и кредитных отношений СПб.: СПбГУЭФ, 1999 г. 125 с.
Деньги, кредит, банки. Учебник./Под ред. Лаврушина О.И. М.:1998г. 234 с.
Козлов Н.А. Современные валютно-финансовые апоблемы России// Вопросы экономики, 1999 г. №6 С. 13-22.
Кузьмин И.Г. Проблема обслуживания государственного долга в РФ//Экономический Вестник ЯГУ, 2000 г. №3 С. 33-39.
Общая теория денег и кредита. Учебник./Под ред. Жукова Е.Ф. М., "Банки и биржи":1998г. 218 с.
Основы международных валютно-финансовых и кредитных отношений:/под. ред.Круглова А.В. М.: Инфра-М, 1998 г. 432 с.
Саркисянц А.Г. Проблема внешней задолженности России//Вопросы экономики, 2000 г. №11 С. 40-48.
Саркисянц А.Г. Россия в системе мирового долга//МЭ и МЭО, 2000 г. №8 С. 94-108.
Саркисянц А.Г. Внешние заимствования как инструмент экономической политики государства//Бухгалтерия и Банки, 2000 г. №7 С. 5-11.
Финансы и кредит:/под. ред. А.И.Амоши Донецк: ДонГТУ, 1998 г.. 148 с.
www.worldbank.org - статистическая информация
www.geohive.com - статистическая информация
www.imf.org - статистическая информация