1.3\r\n Кругооборот продукта, расходов и доходов\r\n
Выявление наиболее типичных черт поведения экономических аген&тов (агрегирование агентов) и наиболее существенных закономерностей функционирования экономических рынков (агрегирование рынков) поз&воляет агрегировать макроэкономические взаимосвязи, т.е. исследовать закономерности поведения макроэкономических агентов на макроэконо&мических рынках. Это делается с помощью модели кругооборота продук&та, расходов и доходов (модели круговых потоков — model of circular flows).\r\n Сначала рассмотрим двухсекторную модель экономики, состоящую только из двух макроэкономических агентов — домохозяйств и фирм — и двух рынков — рынка товаров и услуг и рынка экономических ресурсов (рис. 1.1).\r\n
Домохозяйства приобретают товары и услуги (предъявляют спрос на то&вары и услуги), которые производят и поставляют на рынок товаров и услуг фирмы (обеспечивают предложение товаров и услуг — совокупный продукт). Чтобы производить товары и услуги, фирмы закупают экономические ре&сурсы — труд, землю, капитал и предпринимательские способности (предъ&являют спрос на экономические ресурсы), собственниками которых явля&ются домохозяйства (обеспечивают предложение экономических ресурсов).
\r\n
Материальные потоки опосредуются денежными потоками. Покупая товары и услуги, домохозяйства за них платят, обеспечивая фирмам выручку от про&даж (revenue), которую фирмы выплачивают домохозяйствам в виде фак&торных доходов (income), включающих: заработную плату (wage) — за фа&ктор труд; ренту (rent) — за фактор землю; процент (interest) — за фактор капитал; прибыль (profit) — за фактор предпринимательские способности, в сумме составляющих совокупный (национальный) доход. Полученные доходы домохозяйства тратят на покупку товаров и услуг (совокупного продукта).\r\n
\r\n \r\n
Рис.
1.1. Кругооборот продукта, расходов и доходов в двухсекторной модели экономики\r\n
Таким образом, доходы и расходы движутся по кругу. Доход каждого экономического агента расходуется, создавая доход другому экономическо&му агенту, служащий основой для его расходов. Увеличение расходов ведет к росту доходов, а рост доходов служит предпосылкой дальнейшему увели&чению расходов. Вот почему модель получила название модели кругооборо&та (круговых потоков). Материальные потоки движутся против часовой стрелки, а денежные — по часовой стрелке. Спрос на товары и экономиче&ские ресурсы движется по часовой стрелке, а предложение — против. Из анализа двухсекторной модели экономики следует, что: • стоимость каждого материального потока равна величине денежного потока;
\r\n
\r\n - стоимость совокупного продукта (объема выпуска) равна величине совокупного (национального) дохода;
\r\n - совокупные расходы (совокупный спрос) равны совокупному выпус&ку (совокупному предложению);
\r\n - совокупный доход равен совокупным расходам.
\r\n
\r\n
Домохозяйства действуют рационально, поэтому тратят на покупку то&варов и услуг не весь свой доход. Часть дохода они сберегают, при этом сбережения (saving — S) должны приносить доход. Фирмы же испытыва&ют потребность в дополнительных средствах для обеспечения и расшире&ния производства, т.е. в кредитных средствах. Это предопределяет необхо&димость появления финансового рынка, на котором сбережения домохозяйств превращаются в инвестиционные ресурсы фирм (рис. 1.2). Это, происходит двумя путями:\r\n
\r\n \r\n - домохозяйства предоставляют свои сбережения финансовым посред&никам (прежде всего банкам), у которых фирмы берут кредиты;
\r\n - домохозяйства тратят свои сбережения на покупку ценных бумаг, выпускаемых фирмами, напрямую обеспечивая их инвестиционными ре&сурсами.
\r\n
\r\n
\r\n
В первом случае связь между домохозяйствами и фирмами устанавлива&ется опосредованно — через денежный рынок, во втором — непосредствен&но — через рынок ценных бумаг.
Полученные на финансовом рынке сред&ства фирмы тратят на покупку инвестиционных товаров, в первую очередь оборудования.\r\n
Расходы домохозяйств на покупку товаров и услуг — потребительские рас&ходы (consumption spending — С) дополняются инвестиционными расходами фирм (investment spending — /). Равенство совокупного дохода совокупному продукту сохраняется, поэтому в макроэкономике совокупный (националь&ный) доход и совокупный продукт (выпуск) обозначают одной буквой — У (yield). Величина совокупного продукта тождественно равна сумме совокуп&ных расходов (expenditures — Е):\r\n
Совокупные расходы в двухсекторной модели экономики состоят из потре&бительских расходов домохозяйств (С) и инвестиционных расходов фирм (/):\r\n
? = С + /,\r\n
а совокупный доход — из потребления (С) и сбережений (S):\r\n
У = C4S.\r\n
Поскольку совокупные расходы Е тождественно равны совокупному до&ходу (У), то\r\n
C+/=C+S\r\n
и, следовательно, инвестиции тождественно равны сбережениям:\r\n
/ = 5.\r\n
Инвестиции и сбережения играют разную роль в экономике. Инве&стиции представляют собой инъекции (injections) в экономику, а сбереже&ния — изъятия (leakages — утечки) из экономики. Инъекции — это все, что увеличивает поток расходов и, следовательно, доходов (за исключением потребительских расходов, которые не относятся ни к инъекциям, ни к изъятиям). Изъятия — это все, что сокращает поток расходов и, следова&тельно, доходов. Рост инвестиций увеличивает совокупные расходы (сово&купный спрос), обеспечивает дополнительные доходы производителям, служит стимулом для увеличения совокупного продукта (выпуска). Рост сбережений сокращает совокупные расходы и может привести к сокраще&нию производства. В равновесной экономике инъекции тождественно рав&ны изъятиям.\r\n
Включение в анализ государства превращает двухсекторную модель эко&номики в трехсекторную и означает появление новых видов макроэкономи&ческих взаимосвязей (рис.
1.3)\\\r\n
Во-первых, государство делает закупки товаров и услуг (government spending — б), что связано с необходимостью содержания государственного сектора экономики, обеспечения производства общественных благ, выпол&нения функций по регулированию экономики и управлению страной. При этом заработная плата государственных служащих рассматривается не как плата за экономический ресурс на ресурсном рынке, а как оплата услуги на рынке товаров и услуг. Государственные закупки товаров и услуг увеличи&вают совокупный спрос на производимый в экономике продукт, т.е. сово&купные расходы.\r\n
Во-вторых, государство обязывает всех платить налоги (taxes — 73с), яв&ляющиеся основным источником доходов государственного бюджета. Одна&ко, выступая перераспределителем национального дохода, государство не только собирает налоги, но и выплачивает трансферты (transfer payments —• Тг). Трансферты — это платежи, которые домохозяйства и фирмы безвоз&мездно (не в обмен на товары и услуги) получают от государства. Транс&фертные платежи государства домохозяйствам — это различные социальные выплаты (social benefits): пенсии, стипендии, пособия по безработице, посо&бия по нетрудоспособности, пособия по бедности и др. Трансфертные пла&тежи государства фирмам — это субсидии (subsidies).\r\n
В-третьих, в зависимости от состояния государственного бюджета госу&дарство может выступать либо кредитором, либо заемщиком на финансовом рынке. Если расходы государства (государственные закупки плюс трансфер&ты) превышают доходы государства (налоги), что соответствует дефициту го&сударственного бюджета, то государство для оплаты своих расходов должно занять деньги на финансовом рынке, выступая заемщиком. Для этого госу&дарство выпускает государственные облигации (делает внутренний заем) и продает их на рынке ценных бумаг домохозяйствам. Домохозяйства тратят часть своих сбережений на покупку государственных облигаций, обеспечи&вая государству возможность оплаты части его расходов, превышающих до&ходы казны, т.е.
финансируя дефицит государственного бюджета. При этом государство выплачивает домохозяйствам процент по своим облигациям, де&лая их привлекательными для покупки. Выплаты процентов по государст&венным облигациям увеличивают доходы домохозяйств, но являются расхо&дами государственного бюджета и называются расходами на обслуживание государственного долга. Если доходы государства превышают расходы, т.е. имеет место профицит (излишек) государственного бюджета, то государство может выступить на финансовом рынке кредитором, покупая ценные бума&ги частных фирм[II].\r\n
Для трехсекторной модели экономики справедливы все выводы, сделан&ные для двухсекторной модели, т.е. совокупный продукт равен совокупно- му доходу, совокупные расходы равны совокупному доходу, инъекции рав&ны изъятиям. Однако совокупные расходы состоят теперь из трех компо&нентов: потребления (С), инвестиций (/) и государственных закупок (G):\r\n
? = C+/ + G,\r\n
а совокупный доход распределяется на потребление (С), сбережения (S) и чистые налоги (Т):\r\n
r=c+s+r.\r\n
Чистые налоги представляют собой разницу между налогами (Тх) и трансфертами (Тг)[III]:\r\n
Т=Тх- Тг.\r\n
Государственные закупки товаров и услуг являются инъекциями, а чис&тые налоги — изъятиями из потока расходов и доходов, поэтому формула равенства инъекций и изъятий приобретает вид\r\n
/ + G = 5 + Г.\r\n
Анализ трехсекторной модели экономики (модели закрытой экономики) показывает, что национальный (совокупный) доход (Y)> являющийся суммой факторных доходов, т.е. доходом, заработанным собственниками экономиче&ских ресурсов (домохозяйствами), отличается от дохода, которым домохозяй&ства могут распоряжаться и расходовать по собственному усмотрению, т.е. от располагаемого дохода (disposal income — Yd). Располагаемый доход отличает&ся от национального дохода на величину налогов (73с), которые домохозяйст&ва платят государству, и величину трансфертов (Тг), которые государство пла&тит домохозяйствам.
Поэтому, чтобы получить величину располагаемого дохо&да, надо из национального дохода вычесть налоги и прибавить трансферты:\r\n
Yd=Y-Tx + Tr, или вычесть чистые налоги Т.\r\n
Yd-Y -Т.\r\n
\r\n
Располагаемый доход домохозяйства используют на потребление (по&требительские расходы) и сбережения:\r\n
Yd = C + S.\r\n
Включение в модель кругооборота иностранного сектора дает четырехсек- торную модель экономики (рис. 1.4) — модель открытой экономики и означа&ет необходимость учета взаимосвязей национальной экономики с экономика&ми других стран, которые прежде всего проявляются через международную торговлю товарами и услугами, т.е. экспорт и импорт товаров и услуг. Пос&кольку в модели кругооборота отражены только денежные потоки, то под экспортом (export — Ex) понимается выручка (доходы) от экспорта (стрелка от иностранного сектора), а под импортом (import — Im) — расходы по им&порту (стрелка к иностранному сектору).\r\n
Соотношение экспорта и импорта отражается в торговом балансе.\r\n
Если расходы по импорту превышают доходы от экспорта (Im > Ех), то это соответствует дефициту торгового баланса. Финансирование дефицита торгового баланса происходит за счет внешнего займа[IV] и может осуществ&ляться путем:\r\n
\r\n - продажи иностранцам финансовых активов (частных и государствен&ных ценных бумаг — акций и облигаций) и поступления в страну денежных средств в счет их оплаты;
\r\n - прямых заимствований у других стран и у международных финансо&вых организаций, таких, как Международный валютный фонд, Мировой банк и др.
\r\n
\r\n
В результате на финансовый рынок страны происходит приток денеж&ных средств из иностранного сектора, который называется притоком капи&тала (capital inflow), и страна выступает заемщиком.\r\n
Если доходы от экспорта превышают расходы по импорту (Ех > 1т)> что означает профицит (излишек) торгового баланса, то из страны происходит отток капитала (capital outflow), поскольку в этом случае иностранцы про&дают данной стране свои финансовые активы (берут кредит) и получают не&обходимые для оплаты экспорта денежные средства. В этом случае страна выступает кредитором.\r\n
В четырехсекторной модели (модели открытой экономики) равенство доходов и расходов сохраняется. С учетом расходов иностранного сектора, называемых чистым экспортом (net export — Xri) и представляющих собой разницу между экспортом и импортом\r\n
Хп = Ex- 1т,\r\n
можно записать формулу совокупных расходов, равных сумме расходов всех макроэкономических агентов — домохозяйств, фирм, государства и ино&странного сектора\r\n
? = C + / + G + Xn, и формулу совокупного дохода\r\n
У=С + 5 + 7\\\r\n
Поскольку совокупные расходы тождественно равны совокупному доходу (Em Y), то:\r\n
C+1 + G + Xn^C + S + T.\r\n
Эта формула называется основным макроэкономическим тождеством.\r\n
При этом стоимость совокупного выпуска (совокупного продукта) тож&дественно равна величине совокупных расходов:\r\n
F = ? = C + / + G + Xn.\r\n
Чтобы из основного макроэкономического тождества получить форму&лу тождества инъекций и изъятий, следует иметь в виду, что в показателе чистого экспорта присутствует инъекция — экспорт, представляющий собой расходы (спрос) иностранного сектора на продукцию данной страны, т.е. являющийся частью совокупных расходов и увеличивающий поток расходов и доходов, и изъятие — импорт, являющийся утечкой части совокупного до&хода страны (домохозяйств) в иностранный сектор и, следовательно, сокра&щающий внутренние расходы и соответственно доходы. Поэтому для четы- рехсекторной модели экономики эта формула имеет вид\r\n
I + G + Ex = S + T + Im.\r\n
Модель кругооборота показывает все виды взаимосвязей и взаимозави&симостей в экономике. Теперь предмет макроэкономики можно определить более точно: макроэкономика изучает закономерности поведения макроэконо&мических агентов на макроэкономических рынках.\r\n
Еще по теме 1.3rn Кругооборот продукта, расходов и доходовrn :