10.1. Общие положения
Кроме того, преуспевающие фирмы систематически проводят аналитические исследования собственных дел и фирм-конкурентов (маркетинговые исследования). Эта информация и проводимые исследования, в конечном счете, необходимы для достижения основной цели - получения максимальной прибыли.
С переходом к рыночным формам хозяйствования изменились конечные (глобальные) цели работы, субъектов хозяйствования. В число таких глобальных целей в первую очередь относят вопросы удовлетворения личных потребностей непосредственных исполнителей программ по основной деятельности, в нашем случае, строительных организации, но самое главное — это повышение благосостояния владельцев организации или прирост капитала, вложенного в отдельные виды ее деятельности. В основном это сводится к получению прибыли организации. Но могут быть случаи, когда неменьший интерес будет представлять повышение, например, курсовой стоимости акции организации, если она работает в форме акционерного общества.
Такая ориентация вызывает необходимость большее внимание уделять разработке стратегии развития, т.е. прогнозу деятельности -строительной организации, хотя такой
179
прогноз может и должен быть выполнен на базе отчетных показателей деятельности организации.
Анализ отчетности организации понимается как выявление взаимосвязей и взаимозависимостей между различными показателями ее финансово-хозяйственной деятельности, включенными в отчетность.
Показатели анализа позволяют заинтересованным лицам и организациям принимать решения на основе оценки текущего положения и деятельности организации за предшествующие годы и ее
потенциальных возможностей на будущее.
Такой анализ включает: горизонтальный, вертикальный и трендовый анализы, а также использование специальных коэффициентов и общее изучение отчетности. Общее изучение отчетности позволяют сделать выводы об основных источниках привлечения средств организаций, на-правлениях их вложения, основных источниках полученной за отчетный период прибыли, основных источниках получения денежных средств, приметаемых методах учета и изменениях в них, организационной структуре организации, направлениях ее деятельности и т.п. Хотя и велика значимость общего изучения отчетности, однако оно не позволяет оценить динамику основных показателей деятельности организации, ее место среди аналогичных строительных организаций на рынке. Это достигается посредством сравнительного анализа.Проведение горизонтального анализа позволяет определить абсолютные и относительные отклонения различных показателей отчетности по сравнению с предшествующими периодами деятельности. Вертикальный анализ проводится с целью выявления удельного веса отдельных статей в общем итоге, принимаемым за 100%.
На основе публикуемой информации можно опреде-лить:
имущественное состояние фирмы на дату отчета;
финансовую устойчивость и платежеспособность на дату отчета;
интенсивность использования капитала и рентабельность работ за отчетный год;
изменение финансового положения за отчетный год и его динамика за ряд лет;
¦распределение прибыли и привлечение в оборот других источников капитала;
тенденция помещения дополнительных источников капитала в различные активы с целью восстановления устойчивости их финансовой структуры и расширения производства;
обобщение сведений о связях предприятия с финансовыми рынками,
поставщиками и потребителями продукции.
Аналитические исследования состояния собственных дел фирмы проводят для:
контроля, базирующегося на сопоставлении текущих, оперативных сведений с ранее известными;
прогнозирования получения наилучших результатов предприятия сравнением возможных вариантов решений поставленных задач;
максимального приближения фактического исполнения установленной цели, выявления степени отклонения от установленной цели для принятия оперативного вмешательства управляющего звена.
Общепринятые методики , приемы и способы внутреннего экономического анализа и контроля отвечают основной цели производства — получение максимальной прибыли.
Публикуемые годовые финансовые отчеты фирмы обычно содержат; следующие данные:
сумму выручки от продаж (оборот по продажам);
чистая прибыль, объявленный дивиденд, налог с акции;
продукция (в натуральном выражении), процент использования
производственных мощностей;
¦затраты на увеличение амортизируемого оборудования (основного капитала);
сумма ценных бумаг, собственный капитал в обороте;
число рабочих и служащих, число акционеров;
информация по финансовой, производственной и коммерческой деятельности компании за 5-10 лет;
основные формы бухгалтерской отчетности за отчетный год и предшествующий годы.
Информация о структуре фондов предприятия приводится в Таблице 10.1
Анализ оборота фирмы приведен в таблице 10.2
Таблица 10.1\r\nПоказатели Движение фондов загод,руб.1000\r\nИсточники средств: Чистая прибыль 1610\r\nАмортизация Сокращение банковских счетов и 600\r\nвкладов \r\nДолгосрочные займы 200\r\nВыпуск дополнительных акций 500\r\nПрочие доходы -\r\nИтого средства: 100\r\nИспользование средств: ЗОЮ\r\nВложение в основной капитал 1000\r\nДивиденды 510\r\nПогашение долгосрочных кредитов 1100\r\nПрочие расходы (включая Долгосрочные инвестиции и др.) 200\r\nИтого израсходованных средств 2810\r\nЧистый прирост собственного капитала 200\r\n
Таблица 10.2 Анализ оборота фирмы
\r\nПоказатели Отчетный % Сумма %\r\n год, сум к предше к\r\n ма обороту ствую обороту\r\n щего \r\n Года \r\nПолучено: \r\nОт продаж \r\nВ качестве дивидендов \r\nВ качестве процентов 100 100\r\nВыплачено или \r\nотчислено: \r\nЗа сырье, материалы, услуги \r\nЗарплата, страхование, пенсии \r\nи т.д. \r\nАмортизация \r\n% по займам 93 89,5\r\nОсталось: 7 10,5\r\nОстаток 3,1 4,8\r\nУплата подоходного \r\nналога \r\nДивиденды 2Д 2,7\r\nОставлено на 1,8 3,0\r\nпредприятии \r\nДанная информация может быть изложена в разных формах, но обычно не вызывает затруднений и может быть использована для внешнего анализа.
Существует законодательная регламентация регулирования отчетности капиталистических предприятий. Так, в США и Канаде публикации подлежат баланс, счет «Результаты», счет «Эмиссионный доход», аналогичная информация публикуется во Франции и Англии согласно законам об акционерных обществах и
корпорациях.
Однако в ряде стран разрешено включать в состав баланса неподдающиеся расшифровке статьи без названия, часто используемые для резервирования прибыли.Для внутреннего анализа деятельности предприятия существует широкая возможность отдельной аналитической оценки формирования прибыли от продаж по каждому виду продукции, аналитической оценки структуры прямых затрат материалов, прямых затрат по каждому виду продукции.
Отчет о производственной деятельности и результатах продаж может быть изложен в следующей форме:\r\nСтатьи затрат и результативньк По изделию По Всего\r\nпоказателей А изделию Б \r\nПрямые материалы 300 700 1000\r\nПрямая зарплата 150 250 400\r\nПеременные накладные расходы 75 125 200\r\nПостоянные накладные 425 725 1150\r\nрасходы \r\nПрибыль от продаж 150 200 350\r\nПродажи 1100 2000 3100\r\nСуществуют определенные способы регулирования отчетности предприятий и их законодательная их регламентация в развитых странах.
Обычно составляется баланс при условии начисления амортизации, при условии начисления резерва уценки запасов товарно-материальных ценностей, включения в актив расходов по устройству неосязаемых средств, оплаты бестоварного счета, при условии создания резерва на затраты и потери, создания резерва переоценки амортизируемых средств, с учетом расходов на приобретение собственных акций и их переоценки, погашения облигационного займа» зачисления долгосрочного кредита.
С целью создания своеобразного резерва на расходы специального назначения в будущем на фирмах обычно проводят распределения доходов и расходов между смежными отчетными периодами, оставляя баланс с условием выделения сумм расходов будущих периодов и предстоящих расходов.
В период относительной стабильности состояния экономики главной заботой инвесторов капитала является выгодное его размещение, т.е. получение дохода на вложенный капитал не ниже средней нормы прибыли. В этих условиях на фирме результируют отчетную прибыль в пределах, позволяющих обеспечить устойчивую норму диви-денда.
Это часто достигается путем использования разрешенных приемов снижения прибыли, например, путем создания резервов, распределения доходов и расходов между смежными отчетными периодами и т.д.Благоприятные условия деятельности предприятия требуют расширения его производственных возможностей, что требует дополнительных вложений капитала. Наилучшим способом привлечения капитала в этих условиях является самофинансирование за счет оставления значительной части прибыли в распоряжении предприятия - за счет различных резервов из прибыли, увеличения норм амортизации. Вообще в развитых странах не существует единого государственного регулирования амортизационных отчислений. Каждая фирма вправе самостоятельно определять для своих предприятий как нормы амортизации, так и ее сроки. В результате форсированной амортизации общая сумма накопленных амортизационных отчислений возмещает в короткие сроки первоначально вложенный капитал.
В период падения активности предприятия и кризисной ситуации, варьирование амортизационными ставками в сторону их снижения и распределения прибыли за прошлые отчетные периоды акционерные предприятия мо-
гут поддерживать выплату своим акционерам на устойчивом уровне, провести мобильную реорганизацию на своих предприятиях с целью выпуска продукции, имеющей высокий спрос.