2. Анализ и управление рисками
Все хозяйственные операции в той или иной мере подвержены финансовым рискам. Поэтому, чтобы оценить целесообразность их выполнения необходимо уметь предварительно определить и проанализировать их величину.
Мерой количественной оценки величины риска служит показатель среднее (математическое) ожидаемое значение события (результата).
Среднее ожидаемое значение события является средневзвешанной величиной из всех возможных результатов исходя из вероятности наступления каждого результата.
Другими показателями оценки риска являются величины изменчивости (колеблемости) возможного результата - среднее квадратическое отклонение действительных результатов от среднего ожидаемого значения и дисперсия.
Дисперсия и среднее квадратическое отклонение характеризуют абсолютную колеблемость возможных финансовых результатов.Для сравнительной оценки наиболее пригодны показатели относительной колеблемости: коэффициент вариации и бета-коэффициент.
При значении коэффициента вариации до 10% колеблемость считается слабой, при значении 10 - 25% - умеренной, свыше 25% - высокой. Соответственно оценивается и степень финансового риска.
Выявление, учет, анализ, оценка и планирование возможных потерь составляют суть управления проектными рисками. С точки зрения своевременности принятия решения по упреждению возможных потерь различают следующие формы управления рисками: активная, адаптивная, консервативная (пассивная).