1.4. Валютные отношения и валютные системы

С углублением мирохозяйственных связей процесс глобализации движения валютных и финансовых потоков оказывает все более существенное влияние на экономику страны. Постоянно возрастающий в условиях интернационализации хозяйственной жизни международный платежный оборот, связанный с оплатой денежных обязательств юридических и физических лиц разных стран, обслуживает процесс национального общественного воспроизводства и перелив денежного и финансового капиталов между странами.

Деньги, используемые в международных экономических отношениях, становятся валютой. В процессе обмена результатами деятельности между странами возникают международные валютные отношения.

Международные валютные отношения.

Международные валютные отношения – совокупность общественных отношений, складывающихся при функционировании валюты в мировом хозяйстве. Они обслуживают взаимный обмен результатами деятельности национальных хозяйств. Элементы валютных отношений возникли в античном мире как вексельное и меняльное дело. Состояние валютных отношений зависит от процесса воспроизводства.

В начале сложилась национальная валютная система. Данную систему характеризуют следующие элементы:

– национальная валюта;

– условия конвертируемости национальной валюты: свободно конвертируемая, частично конвертируемая, неконвертируемая валюты;

– режим валютного паритета – соотношение между двумя валютами. По Уставу МВФ паритеты валют могут устанавливаться в ЭКЮ или в другой международной валютной единице, но не в золоте. Валютная корзина, состоявшая из 12 валют стран ЕС, определяла условную стоимость европейской валютной единицы (ЭКЮ). С января 1999 г. ЭКЮ заменено коллективной валютой – евро;

– режим валютного курса (фиксированного или плавающего);

– наличие или отсутствие валютных ограничений;

– регулирование международной валютной ликвидности страны;

– регламентация использования международных кредитных средств обращения и форм международных расчетов;

– режимы валютного рынка и рынка золота;

– статус национальных органов, регулирующих валютные отношения.

С развитием внешнеэкономических связей сформировалась мировая валютная система как форма организации валютных отношений, регулируемых национальным законодательством и межгосударственными соглашениями.

В процессе эволюции мировой валютной системы видоизменялись и совершенствовались ее основные элементы:

– функциональные формы мировых денег (золото, резервные валюты, международные единицы);

– условия взаимной конвертируемости валют;

– режимы валютных паритетов и валютных курсов:

– степень валютного регулирования и объем валютных ограничений:

– унификация правил использования международных кредитных средств обращения и форм международных расчетов.

Валютный курс – важный элемент валютной системы. Это цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах других стран или в международных валютных единицах. Валютный курс сохраняет объективную стоимостную основу, которая выступает в виде покупательной силы сравниваемых валют на мировом рынке. Валюты сопоставляются по интернациональным стоимостям определенного количества товаров и услуг, представляемых той или иной денежной единице. Валютные курсы формируются на мировом валютном рынке в зависимости от спроса и предложения, которые определяются многими факторами. Прежде всего положение валюты любой страны зависит от состояния ее ЭКЮ. В 1969 г. МВФ были введены для расчетов «специальные права заимствования» (СДР).

Курс валюты зависит также от соотносительных темпов инфляции в различных странах, темпов роста производительности труда, темпов роста ВНП, места и роли страны в мировой торговле, вывозе капитала. Чем выше темпы инфляции в стране, тем ниже курс ее валюты. Непосредственно на курс валют влияют состояние ее платежного баланса, межстрановые различия процентных ставок на денежных рынках различных стран, степень использования валюты данной станы на еврорынке и в международных расчетах, доверие к валюте и другие факторы.

Таким образом, формирование валютного курса и его динамика представляют собой многофакторный процесс.

Уровень валютных курсов и их колебания оказывают значительное воздействие на все сферы мирохозяйственных связей – внешнюю торговлю, движение долгосрочных и краткосрочных капиталов, внешнюю задолженность – в целом на внешние платежные позиции страны.