<<
>>

Тема 6.9. Ликвидность и платежеспособность коммерческого банка.

Ликвидность - одна из обобщенных качественных характеристик банка, обуславливающая его надежность. Ликвидность банка - есть его способность своевременно и без потерь выполнять свои обязательства перед вкладчиками и кредиторами.

Термин «ликвидность» от латинского жидкий , текучий , означает по отношению к активам банка легкость и быстроту их превращения в денежную форму для погашения своих долговых обязательств при наступлении соответствующих сроков.

Ликвидность оценивается с точки зрения способности банка трансформировать свои активы в денежные или иные платёжные средства для оплаты предъявляемых ему обязательств при недостатке платёжных средств, а также удовлетворять требования клиентов в кредитах. Средства для этого могут накапливаться заранее, приобретаться путём продажи активов или покупки пассивов.

Определение ликвидности банка только как запаса его денежных средств, сопоставленного с потребностями в них, является узким подходом. Когда ликвидность рассматривается как поток, в расчет принимаются и возможности обращения менее ликвидных активов в ликвидные, а также приток дополнительных средств в виде займов и полученных доходов от операционной деятельности банка.

Понятие «ликвидность банка» (и как запас и как поток) значительно уже понятия «платежеспособность», которое включает в себя взаимоотношения банка с его контрагентами и представляет собой способность банка выполнять свои обязательства перед клиентами в полной мере и в должные сроки. Ликвидность при этом является необходимым условием платежеспособности.

Часто в отечественной литературе смешивают два понятия - ликвидность и платежеспособность КБ, что на практике приводит к отождествлению методов и способов их поддержания, а в результате к непредсказуемым последствиям дальнейшего функционирования КБ.

В основе жизнедеятельности КБ лежит прежде всего его ликвидность.

В отсутствии ликвидности банк вряд ли может быть платежеспособным. Как показывает практика, потеря банком ликвидности приводит в итоге к его неплатежеспособности, после чего, как следствие наступает банкротство.

Поэтому в обеспечении деятельности КБ высокого уровня стабильности, устойчивости и надежности ликвидность - первична, платежеспособность - вторична.

Ликвидность банка предполагает своевременное выполнение всех взятых на себя обязательств, в том числе и тех, которые могут возникнуть и в будущем. Источниками средств для выполнения обязательств являются денежная наличность банка. Выраженная в остатках денег в кассе и на корреспондентских счетах( в Центральном банке и других коммерческих банках); активы, которые можно быстро превратить в наличность; межбанковские кредиты, которые при необходимости можно получить с межбанковского рынка или от Центрального банка.

Ликвидность можно рассматривать, как многоуровневую систему, которая выглядит следующим образом:

  • ликвидность банковской системы государства,
  • ликвидность отдельного банка,
  • ликвидность баланса банка,
  • ликвидность активов,
  • ликвидность клиентов.

Ликвидность банковской системы в целом зависит от того, насколько ликвидны отдельные коммерческие банки государства, а также государство в целом.

Ликвидность банка определяется степенью соответствия объёмов и сроков привлечения и размещения средств. Необходимость поддержания ликвидного уровня средств вызвана тем, что поступление наличности от реализации активов банка редко совпадает по срокам с количеством наличности, требуемой для покрытия его задолженности. Причинами этому является специфически высокий удельный вес обязательств банка немедленного погашения, а также непостоянство величины активов и пассивов при изменениях процентных ставок. Хотя ликвидность является краткосрочной категорией, необходимо систематически планировать её размеры, учитывая предстоящие потребности в будущем.

При этом возможные потери её могут происходить в результате непредвиденных изменений в источниках или использовании банковских средств.

Основным источником банковской ликвидности является удовлетворение спроса на кредиты и (или) пожеланий вкладчиков изъять депозиты. Специфическими (косвенными) функциями ликвидности является обеспечение доверия к банку у существующих и потенциальных клиентов, избежание вынужденной неприбыльной продажи активов, ограничение премии за риск при привлечении средств. Существует обратная связь между уровнем ликвидности банка и другой его важнейшей характеристикой - уровнем доходности (чем выше первое, тем ниже второе, и наоборот), т.е. наличные и приравненные к ним средства, требуемые для поддержания необходимого уровня ликвидности, не приносят доходов или приносят незначительный доход.

Если ликвидность банка представляет собой характеристику его финансового состояния за какой либо временной интервал или перспективу (поток ликвидности), то ликвидность баланса определяется на конкретную дату (запас). Само понятие имеет ограниченный смысл. Банку важно иметь не только ликвидный баланс, но и в целом ликвидное состояние в любой момент времени.

Ликвидность активов является одной из важнейших характеристик их качества. По мере способности активов обращаться в наличность их подразделяют на высоколиквидные, ликвидные, активы долгосрочной ликвидности и неликвидные активы.

В практике отечественных банков высоколиквидные активы ( мгновенной ликвидности) состоят из наличности и приравненных к ней средств; средств на счетах в Центральном банке; средств на корсчетах у банков- неризидентов развитых стран. Данные активы при необходимости могут быть немедленно изъяты из оборота банка.

К ликвидным активам относят, кроме высоколиквидных, все кредиты, выданные банком в рублях и иностранной валюте, со сроком погашения в течение ближайших 30 дней (исключая пролонгированные хотя бы один раз и вновь выданные кредиты в погашение ранее предоставленных ссуд), а также другие платежи в пользу кредитной организации, подлежащие перечислению в течение ближайших 30 дней (дебеторская задолженность, суммы переплат, подлежащие возврату кредитной организации на отчетную дату из фонда обязательных резервов).

Активы долгосрочной ликвидности представляют собой все кредиты, выданные кредитной организацией в рублях и иностранной валюте; средства, инвестированные в ценные бумаги и на приобретение долговых обязательств; размещенные депозиты, в том числе в драгоценных металлах, с оставшимся сроком погашения свыше года; а также 50% гарантий и поручительств, выданных банком, сроком действия свыше года.

Неликвидными являются: просроченные кредиты; сомнительные к возврату долги; здания, сооружения банка; некотируемые ценные бумаги; инвестиции в недвижимость.

Поскольку при недостатке ликвидных средств фирмы-клиенты банка либо обращаются к банку за ссудой, либо снимают остатки средств со своих депозитов, ликвидность кредитного учреждения определяется, в том числе ликвидностью его клиентов, которая, в свою очередь, представляет собой ликвидность кредиторской задолженности.

Основным показателем, характеризующим ликвидность банка и принятым международным банковским сообществом в Базеле, считается коэффициентом ликвидности Кл, который определяется как:

Лс Кл= --- -,

А

Где Лс - сумма наличных средств, межбанковских кредитов и легкореализуемых ценных бумаг;

А - совокупные активы банка.

В целях контроля за состоянием ликвидности коммерческих банков ЦБ РФ установил следующие нормативы ликвидности:

  • норматив мгновенной ликвидности, который определяется как отношение суммы высоколиквидных активов банка к сумме обязательств банка по счетам до востребования, выраженное в процентах (min15%);
  • норматив текущей ликвидности, равный отношению суммы ликвидных активов банка к сумме обязательств банка по счетам до востребования и на срок до 30 дней, в процентах ( min 50% );
  • норматив долгосрочной ликвидности - отношение всей долгосрочной задолженности банку со сроком погашения свыше года, включая выданные гарантии, к собственным средствам банка, а также обязательствам банка по депозитным счетам, полученным кредитам и другим долговым обязательствам на срок свыше года (max 120%).

Показатели ликвидности представляют собой соотношение той или иной части активов различной степени ликвидности и обязательств банка разных видов и сроков погашения.

В зависимости от задач, решаемых при проведении анализа финансового состояния банка, могут использоваться следующие показатели ликвидности:
  • краткосрочные активы - крупные обязательства / общая сумма активов;
  • доля денежных средств в совокупных активах; необходимо учитывать при этом, что не все кассовые активы банка могут быть использованы для покрытия его нужд в ликвидных средствах, а лишь часть, депонируемая в виде обязательных кассовых резервов;
  • ликвидные активы/общая сумма депозитов;
  • ликвидные активы/общая сумма всех депозитов и краткосрочных ссуд, предоставленных банку;
  • ликвидные активы/вклады до востребования.

Приведенные показатели основаны на понятии запаса ликвидности.

Присутствие двух признаков ликвидности банка (своевременность выполнения обязательств и без потерь) обусловливается множеством факторов внутреннего и внешнего порядка, определяющих качество деятельности банка.

К числу факторов внутреннего порядка относятся: крепкая капитальная база банка, качество его активов, качество депозитов, умеренная зависимость от внешних источников, сопряженность активов и пассивов по срокам, грамотный менеджмент, первоклассный имидж банка, устойчивая клиентская база.

Крепкая капитальная база банка означает наличие значительной абсолютной величины собственного капитала как главного защитного источника поглощения риска активов и гарантирования средств вкладчиков и депозиторов, чем больше собственный капитал банка, тем выше его ликвидность.

Качество активов определяется на основе четырех критериев: ликвидности, рискованности, доходности и диверсифицированности. Ликвидность активов - это способность активов трансформироваться в денежную наличность посредством их реализации или погашения обязательств должником (заемщиком).

По степени ликвидности активы банка подразделяются на несколько групп:

Первую группу составляют первоклассные ликвидные активы, к которым относятся:

  • непосредственно денежные средства банка, находящиеся в его кассе или на корреспондентских счетах;
  • государственные ценные бумаги, находящиеся в портфеле банка, к реализации которых он может прибегнуть в случае недостаточности денежной наличности для погашения обязательств перед кредиторами.

Поддержание объема первой группы активов на определенном уровне есть неотъемлемое условие обеспечения ликвидности банка.

Вторую группу активов по степени ликвидности составляют краткосрочные ссуды юридическим и физическим лицам, межбанковские кредиты, факторинговые операции, коммерческие ценные бумаги акционерных обществ. Они имеют более продолжительный период превращения в денежную наличность.

Третья группа активов охватывает долгосрочные вложения и инвестиции банка, в том числе долгосрочные ссуды, лизинговые операции, инвестиционные ценные бумаги.

Четвертую группу активов банка составляют неликвидные активы в виде просроченных ссуд, некоторые виды ценных бумаг, здания и сооружения.

Рискованность как критерий качества активов означает потенциальную возможность потерь при их превращении в денежную форму.

Степень риска активов зависит от многих факторов, специфичных для определенного их вида.

Риск ссуды обусловлен финансовым состоянием заемщика, содержанием объекта кредитования, объемом ссуды, порядком выдачи и погашения и т.д.

Риск вложения в ценную бумагу зависит от финансовой устойчивости эмитента, механизма выпуска и продажи ценной бумаги, способности котироваться на бирже и т.д.

По степени доходности активы подразделяются на две группы: приносящие и не приносящие доход. Чем выше доля активов. Приносящих доход, тем при прочих равных условиях больше прибыли имеет банк. А, следовательно. И больше возможности укрепить свою капитальную базу, а это означает, что банк может сильнее противостоять рискам, которые он на себя взял.

В регулировании структуры активов по степени доходности следует соблюдать разумность, поскольку безудержное стремление к прибыли может обернуться утратой активов и потерей ликвидности.

Критерием качества активов может служить и их диверсифицирован- ность, показывающая степень распределения ресурсов банка по разным сферам размещения.

Показателями диверсифицированности активов являются: структура активов банка по основным направлениям вложения ресурсов; структура кредитных вложений по объектам и субъектам; структура портфеля ценных бумаг; структура валют, с которыми осуществляет банк валютные операции; структурный состав банков, с которыми данный банк установил корреспондентские, депозитные и кредитные отношения.

Чем больше диверсифицированы активы, тем выше ликвидность банка.

Важным фактором, определяющим степень ликвидности банка, является качество его депозитной базы. Критерием качества депозитов (до востребования, срочных и сберегательных) является их стабильность. Чем больше стабильная часть депозитов, тем выше ликвидность банка, поскольку в этой части аккумулированные ресурсы не покидают банк.

Ликвидность банка обуславливается также его зависимостью от внешних источников, которыми являются межбанковские кредиты. Межбанковский кредит в разумных пределах не представляет угрозы для ликвидности, наоборот, он позволяет устранить краткосрочный недостаток ликвидных средств. Если же межбанковский кредит занимает основное место в привлеченных ресурсах, неблагоприятная конъюнктура на межбанковском рынке может привести к краху банка. Банк, отличающийся большой зависимостью от внешних источников, не имеет собственной базы для бизнеса, он не имеет перспектив для развития, и подвержен значительному риску неустойчивости своей ресурсной базы.

К внутренним факторам, от которых зависит степень ликвидности банка, относится также менеджмент, т.е. система управления деятельностью банка в целом и ликвидностью в частности. Высокий уровень менеджмента предполагает наличие квалифицированных специалистов, создание необходимой информационной базы, а главное понимания руководством банка важности создания научной системы управления деятельностью банка.

К числу факторов, обусловливающих обеспечение необходимой ликвидности банка, относится также его имидж. Положительный имидж банка позволяет ему иметь преимущества перед другими банками в привлечении ресурсов и таким образом быстрее устранить недостаток в ликвидных средствах. Банку с хорошей репутацией легче обеспечивать стабильность своей депозитной базы. Он имеет больше возможностей устанавливать контакт с финансово устойчивыми клиентами, а значит обладать более высоким качеством активов.

Состояние ликвидности банков зависит от ряда внешних факторов, лежащих вне деятельности банков. К ним относятся: общая политическая и экономическая обстановка в стране, развитие рынка ценных бумаг и межбанковского рынка, организация системы рефинансирования, эффективность надзорных функций Банка России.

Ликвидность банка есть качественная характеристика деятельности банка, обусловленная множеством факторов, находящихся в постоянном изменении, поэтому ликвидность банка представляет собой динамическое состояние, которое складывается постепенно и характеризуется влиянием устойчивых факторов и тенденций, а платежеспособность как состояние на определенную дату, выражающееся в своевременности выполнения банком обязательств на эту дату. При таком определении ликвидности и платежеспособности, банк может не выполнить в определенные периоды своих платежных обязательств, но оставаться ликвидным. В то же время утрата ликвидности предполагает систематическую неплатежеспособность.

На практике ликвидность банка определяется по оценке ликвидности его баланса: баланс банка считается ликвидным, если средства по активу позволяют за счет быстрой их реализации покрыть срочные обязательства по пассиву, т.о. на показатель ликвидности банка прежде всего влияет сама структура активов баланса, а также состав и виды активных операций. Но надо помнить, что чем выше ликвидность какого - либо актива в балансе банка, тем ниже его доходность и наоборот.

Актив баланса банка - это стоимость банковских ресурсов по целям их использования, источник будущих доходов по результатам банковской деятельности.

Оценивая реальный уровень ликвидности конкретного банка, следует не только принимать в расчет потенциально возможную доходность какого - либо актива (соответственно операции по размещению банковских ресурсов), но и учитывать ту степень риска, которая связана с вероятностью невозврата банковских средств по соответствующей активной операции.

В практике банковского дела в России для оценки состояния и последующего расчета показателей ликвидности активы КБ подразделяются на пять групп по степени риска банковских вложений и возможности потери ими части стоимости при невозвратности.

При этом отдельным категориям и группам присваиваются поправочные коэффициенты риска. (Инструкция № 110-И)

Исходя из вышеизложенного можно сделать вывод: что чем выше доходность активов банка, тем больше риск операций по ним, но тем ниже уровень ликвидности баланса, а следовательно, и платежеспособность банка в целом и наоборот.

Необходимость управления ликвидностью самих банков дополняется государственным регулированием в интересах макроэкономики. Посредством установления Центральными банками государств показателей и норм ликвидности, контроля за соблюдением этих требований и общего надзора за деятельностью банков государства управляют операциями КБ, обеспечивая этим поддержание стабильности банковской системы, защиту интересов вкладчиков и кредиторов и по существу реализуя государственную денежнокредитную политику.

ЦБ РФ, исходя из своих полномочий в области государственной денежно-кредитной политики и в соответствии с Инструкцией №110-И «Об обязательных нормативах банков» от 16 января 2004 г.

Банк России установил следующие обязательные экономические нормативы ликвидности для коммерческих банков.

  1. Ключевым в банковской практике является норматив достаточности капитала банка(Н1), который определяется как отношение собственных средств (капитала) банка к суммарному объему активов, взвешенных с учетом риска.

В мировой банковской практике применяется числовое значение норматива на уровне 8%. По российскому законодательству для банков с капиталом от1 до 5 млн евро 11%, более 5 млн. евро - 10%

Управляя активами банк должен постоянно контролировать и обеспечивать необходимый уровень своей ликвидности, чтобы в случае критической ситуации его собственные средства (капитал) обеспечивали своевременное погашение долговых обязательств.

  1. Мгновенная ликвидность (Н2) рассчитывается как отношение суммы ликвидных активов к сумме обязательств банка по счетам в течение одного операционного дня:

Н2=(ЛАм : ОВм) * 100%

ЛАм - ликвидные активы

ОВм- обязательства до востребования Минимально допустимое значение Н2 устанавливается в размере больше или равно 15%

Для исключения негативных ситуаций в банковской практике установилось требование соответствия, или сбалансированности. Активов и пассивов по их суммарным объемам и срокам. На этой методологической закономерности мировой практикой банковского дела было выработано так называемое «золотое банковское правило»: величина и сроки финансовых требований банка должны соответствовать размерам и срокам его обязательств.

По экономическому содержанию данный норматив означает, в какой мере ликвидная часть всех активов баланса банка может единовременно погасить обязательства до востребования, поскольку вкладчики таких средств могут потребовать их возврата у банка в любой момент.

Поддержание норматива Н2 на требуемом уровне (соответственно ликвидность баланса) означает, что банк должен соблюдать строгое соответствие между сроками, на которые привлекаются средства вкладчиков, и сроками, на которые эти средства размещаются в активных операциях.

  1. Текущая ликвидность (Н3) рассчитывается как отношение суммы высоколиквидных активов банка к сумме его обязательств по счетам до востребования и на срок до 30 дней:

Н3=(ЛАт : ОВт) * 100%

где ЛАт - высоколиквидные активы (рассчитываются по методике ЦБ

РФ)

ОВт - обязательства до востребования и на срок до 30 дней.

Минимально допустимое значение норматива Н3 устанавливается в размере 50%

По экономическому содержанию данный норматив означает способность банка выполнить свои обязательства перед вкладчиками на текущий момент.

  1. Долгосрочная ликвидность (Н4) рассчитывается как отношение выданных банком кредитов сроком погашения свыше года к капиталу банка, а также к обязательствам банка по депозитным счетам, полученным кредитам и другим долговым обязательствам на срок свыше года:

Н4=(Кр: (К+ОД))* 100%,

где Кр - кредиты, выданные банком, в рублях и иностранной валюте, с оставшимся сроком до погашения свыше года;

ОД - долгосрочные обязательства банка ( сроком погашения свыше

года);

К - капитал банка (собственные средства), используемый при расчете обязательных экономических нормативов, определяется как сумма уставного капитала, фондов банка и нераспределенной прибыли, уменьшенной на затраты капитального характера, допущенные убытки, выкупленные собственные акции и дебеторскую задолженность длительностью свыше 30 дней.

Максимально допустимое значение норматива Н4 устанавливается в размере 120%.

По экономическому содержанию данный норматив имеет то же функциональное значение, что и нормативы Н2 и Н3, оценивая и контролируя деятельность банка по обеспечению им своей ликвидности и своевременному выполнению долговых обязательств.

  1. Для российской банковской практики острым показателем является норматив максимального риска на одного заемщика Н6, который определяется как отношение совокупной суммы кредитов, , а также гарантий и поручительств, выданных, предоставленных банком одному заемщику (группе связанных заемщиков), к собственным средствам (капиталу) банка.

Н6=(Крз:К) * 100%, где Крз - совокупная задолженность заемщика или группы связанных заемщиков по кредитам (в рублях и иностранной валюте) и забалансовых требований.

Максимально допустимое значение норматива Н6 устанавливается

25%.

  1. в целях обеспечения банками ликвидности и платежеспособности ЦБ РФ установил максимальный размер крупных кредитных рисков Н7, который определяется как отношение совокупной величины крупных кредитов к величине собственных средств (капитала) банка. Крупным кредитом считается сумма, выданная одному заемщику (группе связанных заемщиков) и превышающая 5% капитала банка - кредитора. Инструкцией № 1 устанавливается, что совокупная величина крупных кредитов, выданных банкам, включая взаимосвязанных заемщиков, не может к 1998г. превышать размер капитала банка-кредитора более, чем в 8 раз. Одновременно предусматривается, что Банк России должен вести реестр крупных кредитных рисков банков.
  2. Максимальный размер кредитов, гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам (акционерам) определяется по формуле

Н9.1 = (Кра : К) * 100%, где Кра - совокупная сумма требований банка в рублях и иностранной валюте в отношении одного акционера (пайщика) и забалансовые требования банка в отношении одного заемщика (50% гарантий и поручительств)

Максимально допустимое значение норматива Н9.1 устанавливается в размере 50% .

  1. Максимальный размер кредитов, гарантий и поручительств, представленных кредитной организацией своим инсайдерам, регулируется нормативом Н10.1, который рассчитывается следующим образом:

Н10.1 = (Крси :К) * 100%, где Крси - совокупная сумма требований кредитной организации в рублях и иностранной валюте в отношении инсайдера кредитной организации и связанных с ним лиц;

К инсайдерам относятся физические лица: акционеры, имеющие более 5% акций, директор кредитной организации (президент, председатель и их заместители), члены Совета, члены Кредитного комитета, руководители дочерних и материнских структур, а также другие лица, которые могли повлиять на решение о выдаче кредита.

  1. Норматив использования собственных средств кредитной организации для приобретения долей (акций) других юридических лиц (Н12) рассчитывается по формуле:

Максимально допустимое значение Н10.1 устанавливается в размере

Н12 = (Кин : К) *100%, где Кин - собственные средства банка, инвестируемые на приобретение долей и акций других юридических лиц.

Максимально допустимое значение Н12 устанавливается - 25%

<< | >>
Источник: Савяк Н.Н.. КОНСПЕКТ ЛЕКЦИИ ПО ДИСЦИПЛИНЕ «ДЕНЬГИ. КРЕДИТ. БАНКИ» 2011. 2011

Еще по теме Тема 6.9. Ликвидность и платежеспособность коммерческого банка.:

  1. Глава 6. ЛИКВИДНОСТЬ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА
  2. 6.1. ПОНЯТИЕ И ФАКТОРЫ, ОПРЕДЕЛЯЮЩИЕ ЛИКВИДНОСТЬ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА
  3. 6.2. РОССИЙСКАЯ ПРАКТИКА ОЦЕНКИ ЛИКВИДНОСТИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ
  4. 6.3. ЗАРУБЕЖНЫЙ ОПЫТ ОЦЕНКИ ЛИКВИДНОСТИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ
  5. Управление ликвидностью в коммерческом банке
  6. Ликвидность и платежеспособность коммерческого банка
  7. Ликвидность коммерческих банков
  8. 5Понятие банковской ликвидности. Порядок регулирования деятельности коммерческих банков.
  9. Тема 6.3. Ссудные операции коммерческих банков.
  10. Тема 6.9. Ликвидность и платежеспособность коммерческого банка.
  11. Регулирование ликвидности коммерческих банков
  12. ТЕМА 17. УПРАВЛЕНИЕ ЛИКВИДНОСТЬЮ В КОММЕРЧЕСКОМ БАНКЕ
  13. Капитал коммерческого банка
  14. Ликвидность коммерческих банков
  15. ЛИКВИДНОСТЬ И ДОСТАТОЧНОСТЬ КАПИТАЛА КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА
  16. 1.3. Анализ теоретических и методических подходов к исследованию проблем деятельности коммерческих банков на рынке ценных бумаг
  17. Лекция 10. Коммерческие банки и их деятельность
  18. Тема 6.9. Ликвидность и платежеспособность коммерческого банка.
- Авторское право - Аграрное право - Адвокатура - Административное право - Административный процесс - Антимонопольно-конкурентное право - Арбитражный (хозяйственный) процесс - Аудит - Банковская система - Банковское право - Бизнес - Бухгалтерский учет - Вещное право - Государственное право и управление - Гражданское право и процесс - Денежное обращение, финансы и кредит - Деньги - Дипломатическое и консульское право - Договорное право - Жилищное право - Земельное право - Избирательное право - Инвестиционное право - Информационное право - Исполнительное производство - История - История государства и права - История политических и правовых учений - Конкурсное право - Конституционное право - Корпоративное право - Криминалистика - Криминология - Маркетинг - Медицинское право - Международное право - Менеджмент - Муниципальное право - Налоговое право - Наследственное право - Нотариат - Обязательственное право - Оперативно-розыскная деятельность - Права человека - Право зарубежных стран - Право социального обеспечения - Правоведение - Правоохранительная деятельность - Предпринимательское право - Семейное право - Страховое право - Судопроизводство - Таможенное право - Теория государства и права - Трудовое право - Уголовно-исполнительное право - Уголовное право - Уголовный процесс - Философия - Финансовое право - Хозяйственное право - Хозяйственный процесс - Экологическое право - Экономика - Ювенальное право - Юридическая деятельность - Юридическая техника - Юридические лица -