Лизинг и лизинговые операции банка
Лизинг (от англ. to lease — арендовать, брать в аренду) в широком смысле слова означает аренду оборудования. В зависимости от срока аренда делится на три вида: краткосрочная — от одного дня до одного года (рентинг); среднесрочная — от одного года до трех лет (хайринг); долгосрочная — от трех до 20 лет (собственно лизинг).
В узком смысле слова лизинг — это долгосрочная аренда машин и оборудования, купленных арендодателем для арендатора с целью их производственного использования при сохранении права собственности на них за арендодателем на весь срок договора. При этом арендодатель получает арендную плату, арендатор — оборудование.Лизинг является специфической формой финансирования вложений в основные фонды при посредничестве специализированной (лизинговой) компании, которая приобретает для третьего лица имущество и отдает ему в аренду на долгосрочный период. В лизинговой сделке обычно участвуют три стороны:
- первая — собственник имущества (лизингодатель), в качестве которого может выступать физическое или юридическое лицо, приобретающее за счет привлеченных или собственных средств в собственность имущество и предоставляющее его в качестве предмета лизинга за определенную плату в аренду на определенный срок на условиях лизингового договора;
- вторая — лизингополучатель, которому передается имущество в пользование;
- третья — продавец имущества, продающий лизингодателю в обусловленный срок имущество.
Лизингом могут заниматься лизинговые компании или лизинговые отделы коммерческих банков.
Лизинговые операции не однородны. Так, специалисты выделяют финансовый и оперативный лизинг.
При финансовом лизинге лизингодатель обязан приобретать в собственность указанное имущество и передавать его во временное владение и пользование с возможностью последующей продажи этого оборудования по остаточной стоимости.
Как правило, при таком виде лизинга срок лизингового договора предполагает полную окупаемость оборудования.Оперативный лизинг — это лизинг, при котором лизингодатель покупает имущество за свой счет на свой страх и риск и передает его лизингополучателю в качестве предмета лизинга во временное пользование на короткий срок, как правило, меньше срока амортизации. При таком договоре имущество не может быть передано в собственность лизингополучателя и арендатору предоставляется право в любое время расторгнуть договор.
Объектом лизинга может быть как новое оборудование, так и уже бывшее в употреблении. Важной частью лизинговых отношений является расчет лизинговых платежей. Лизинговый платеж складывается из амортизационных отчислений, платежей за кредитные ресурсы и за дополнительные услуги лизингодателя, комиссионных выплат и налога на добавленную стоимость, уплачиваемого лизингодателем в бюджет. При финансовом лизинге расчет лизинговых платежей (ЛП) рассчитывается по формуле аннуитетов (А):
ЛП = А И/Т =. (7.1)
1 - 1 / (1 + И/Т)ТП
Например, если цена оборудования составляет 100 млн руб., срок лизинга три года при норме амортизации 12%, проценты по кредиту 10% годовых, комиссионное вознаграждение 4%, платежи осуществляются один раз в год, то сумма лизинговых платежей может быть рассчитана по приведенной формуле и будет равна:
ЛП = А И/Т—^ = 120 млн х 0,14/1 =120 млн х 014=29,47 млн.
1-1/(1+И/Т)ТП 1-1/1,52 0,57
При оперативном лизинге, либо при лизинге с ускоренной амортизацией расчет основан на поэтапном определении составляющих лизинговых платежей. Величина амортизационных отчислений (А)[V] рассчитывается по формуле
A = СНаТ, (7.2)
100
где С — балансовая стоимость оборудования;
На — норма амортизационных отчислений;
Т — период действия лизингового соглашения.
Платеж за кредитные ресурсы (Пк) определяется по следующей формуле
= LlL., (7.3)
к 100
где К — величина кредитных ресурсов, привлекаемых для проведений лизинговых операций;
Ск — ставка за пользование кредитными ресурсами.
При этом величина кредитных ресурсов определяется по формуле K = У т(Сн2+ Ск) (7.4)
где Сн — стоимость оборудования на начало года;
Ск — стоимость оборудования на конец года;
Т — количество лет, на которое заключено соглашение по лизингу.
Для расчета платежей за дополнительные услуги лизингодателя (Пу) используется формула:
Пу = Рк — Ру • Рр = Рд, (7.5)
где Рк — командировочные расходы работников фирмы-лизингодателя; Ру — расходы за услуги юридических консультаций;
Рр — расходы на рекламу лизингодателя;
Рд — другие виды расходов на услуги лизингодателя.
Размер комиссионных выплат (Пком) определяется по формуле
П = K\'Ском (7.6)
ААком 100 ’ V/*v/
где Ском — ставка комиссионного вознаграждения.
Расчет размера налога на добавленную стоимость, уплачиваемого лизингодателем в бюджет (Нд), производится по формуле
B • N 100
Нд =0™, (7.7)
где В — выручка по лизинговой сделке, облагаемая налогом на добавленную стоимость;
N — ставка налога на добавленную стоимость.
При этом размер показателя В определяется по формуле
В = Пк + Пквм + Пу. (7.8)
Итак, общая сумма лизинговых платежей (Лп) составит:
Лп = А + Пк + Пком + Пу + Hд, (7.9)
где А — величина причитающихся лизингодателю амортизационных отчислений;
Пк — платежи лизингодателю за использованные им кредитных ресурсов;
Пком — размер комиссионных выплат;
Пу — плата за дополнительные услуги лизингодателя;
Нд — размер НДС.
Величина лизинговых взносов рассчитывается исходя из их периодичности, определенной лизинговым договором, с использованием следующих формул.
- При ежегодной выплате взносов:
Лв = Лп/Т, (7.10)
где Лв — один лизинговый взнос.
- При ежеквартальной выплате взносов:
Лв = Лп/(Т/4). (7.11)
- При ежемесячной выплате взносов:
Лв = Лп/(Т/12). (7.12)