<<
>>

Лизинг и лизинговые операции банка

Лизинг (от англ. to lease — арендовать, брать в аренду) в широком смысле слова означает аренду оборудования. В зависимости от срока аренда делится на три вида: краткосрочная — от одного дня до одного года (рентинг); среднесрочная — от одного года до трех лет (хайринг); долгосрочная — от трех до 20 лет (собственно лизинг).

В узком смысле слова лизинг — это долгосрочная аренда машин и оборудования, купленных арендодателем для арендатора с целью их производственного использования при сохранении права собственности на них за арендодателем на весь срок договора. При этом арендодатель получает арендную плату, арендатор — оборудование.

Лизинг является специфической формой финансирования вложений в основные фонды при посредничестве специализированной (лизинговой) компании, которая приобретает для третьего лица имущество и отдает ему в аренду на долгосрочный период. В лизинговой сделке обычно участвуют три стороны:

  • первая — собственник имущества (лизингодатель), в качестве которого может выступать физическое или юридическое лицо, приобретающее за счет привлеченных или собственных средств в собственность имущество и предоставляющее его в качестве предмета лизинга за определенную плату в аренду на определенный срок на условиях лизингового договора;
  • вторая — лизингополучатель, которому передается имущество в пользование;
  • третья — продавец имущества, продающий лизингодателю в обусловленный срок имущество.

Лизингом могут заниматься лизинговые компании или лизинговые отделы коммерческих банков.

Лизинговые операции не однородны. Так, специалисты выделяют финансовый и оперативный лизинг.

При финансовом лизинге лизингодатель обязан приобретать в собственность указанное имущество и передавать его во временное владение и пользование с возможностью последующей продажи этого оборудования по остаточной стоимости.

Как правило, при таком виде лизинга срок лизингового договора предполагает полную окупаемость оборудования.

Оперативный лизинг — это лизинг, при котором лизингодатель покупает имущество за свой счет на свой страх и риск и передает его лизингополучателю в качестве предмета лизинга во временное пользование на короткий срок, как правило, меньше срока амортизации. При таком договоре имущество не может быть передано в собственность лизингополучателя и арендатору предоставляется право в любое время расторгнуть договор.

Объектом лизинга может быть как новое оборудование, так и уже бывшее в употреблении. Важной частью лизинговых отношений является расчет лизинговых платежей. Лизинговый платеж складывается из амортизационных отчислений, платежей за кредитные ресурсы и за дополнительные услуги лизингодателя, комиссионных выплат и налога на добавленную стоимость, уплачиваемого лизингодателем в бюджет. При финансовом лизинге расчет лизинговых платежей (ЛП) рассчитывается по формуле аннуитетов (А):

ЛП = А              И/Т =.              (7.1)

1 - 1 / (1 + И/Т)ТП

Например, если цена оборудования составляет 100 млн руб., срок лизинга три года при норме амортизации 12%, проценты по кредиту 10% годовых, комиссионное вознаграждение 4%, платежи осуществляются один раз в год, то сумма лизинговых платежей может быть рассчитана по приведенной формуле и будет равна:

ЛП = А И/Т—^ = 120 млн х 0,14/1 =120 млн х 014=29,47 млн.

1-1/(1+И/Т)ТП              1-1/1,52              0,57

При оперативном лизинге, либо при лизинге с ускоренной амортизацией расчет основан на поэтапном определении составляющих лизинговых платежей. Величина амортизационных отчислений (А)[V] рассчитывается по формуле

A = СНаТ,              (7.2)

100

где С — балансовая стоимость оборудования;

На — норма амортизационных отчислений;

Т — период действия лизингового соглашения.

Платеж за кредитные ресурсы (Пк) определяется по следующей формуле

= LlL.,              (7.3)

к 100

где К — величина кредитных ресурсов, привлекаемых для проведений лизинговых операций;

Ск — ставка за пользование кредитными ресурсами.

При этом величина кредитных ресурсов определяется по формуле K = У т(Сн2+ Ск)              (7.4)

где Сн — стоимость оборудования на начало года;

Ск — стоимость оборудования на конец года;

Т — количество лет, на которое заключено соглашение по лизингу.

Для расчета платежей за дополнительные услуги лизингодателя (Пу) используется формула:

Пу = Рк — Ру • Рр = Рд,              (7.5)

где Рк — командировочные расходы работников фирмы-лизингодателя; Ру — расходы за услуги юридических консультаций;

Рр — расходы на рекламу лизингодателя;

Рд — другие виды расходов на услуги лизингодателя.

Размер комиссионных выплат (Пком) определяется по формуле

П = K\'Ском              (7.6)

ААком              100              ’              V/*v/

где Ском — ставка комиссионного вознаграждения.

Расчет размера налога на добавленную стоимость, уплачиваемого лизингодателем в бюджет (Нд), производится по формуле

B • N 100

Нд =0™,              (7.7)

где В — выручка по лизинговой сделке, облагаемая налогом на добавленную стоимость;

N — ставка налога на добавленную стоимость.

При этом размер показателя В определяется по формуле

В = Пк + Пквм + Пу.              (7.8)

Итак, общая сумма лизинговых платежей (Лп) составит:

Лп = А + Пк + Пком + Пу + Hд,              (7.9)

где А — величина причитающихся лизингодателю амортизационных отчислений;

Пк — платежи лизингодателю за использованные им кредитных ресурсов;

Пком — размер комиссионных выплат;

Пу — плата за дополнительные услуги лизингодателя;

Нд — размер НДС.

Величина лизинговых взносов рассчитывается исходя из их периодичности, определенной лизинговым договором, с использованием следующих формул.

  1. При ежегодной выплате взносов:

Лв = Лп/Т,              (7.10)

где Лв — один лизинговый взнос.

  1. При ежеквартальной выплате взносов:

Лв = Лп/(Т/4).              (7.11)

  1. При ежемесячной выплате взносов:

Лв = Лп/(Т/12).              (7.12)

<< | >>
Источник: Хуков Е.Ф.. Деньги, кредит, банки, ценные бумаги. 2009. 2009

Еще по теме Лизинг и лизинговые операции банка:

- Авторское право - Аграрное право - Адвокатура - Административное право - Административный процесс - Антимонопольно-конкурентное право - Арбитражный (хозяйственный) процесс - Аудит - Банковская система - Банковское право - Бизнес - Бухгалтерский учет - Вещное право - Государственное право и управление - Гражданское право и процесс - Денежное обращение, финансы и кредит - Деньги - Дипломатическое и консульское право - Договорное право - Жилищное право - Земельное право - Избирательное право - Инвестиционное право - Информационное право - Исполнительное производство - История - История государства и права - История политических и правовых учений - Конкурсное право - Конституционное право - Корпоративное право - Криминалистика - Криминология - Маркетинг - Медицинское право - Международное право - Менеджмент - Муниципальное право - Налоговое право - Наследственное право - Нотариат - Обязательственное право - Оперативно-розыскная деятельность - Права человека - Право зарубежных стран - Право социального обеспечения - Правоведение - Правоохранительная деятельность - Предпринимательское право - Семейное право - Страховое право - Судопроизводство - Таможенное право - Теория государства и права - Трудовое право - Уголовно-исполнительное право - Уголовное право - Уголовный процесс - Философия - Финансовое право - Хозяйственное право - Хозяйственный процесс - Экологическое право - Экономика - Ювенальное право - Юридическая деятельность - Юридическая техника - Юридические лица -