КРЕДИТНЫЕ ДЕНЬГИ

Кредитные деньги или кредитные орудия обращения ~ это бумажные знаки стоимости, возникающие на основе кредита. Как известно, кредит ведет к значительному уменьшению издержек обращения.

В современных условиях большая часть кредитных денег пред­ставляет собой средства на различных счетах. Центральные банки дают достаточную гарантию кредитным деньгам, чего не могут обес­печить в современных масштабах денежного оборота коммерческие и частные банки. Поэтому в настоящее время обращение денег осуществляется в основном в виде безналичных расчетов. При этом кредитные деньги лишены собственной стоимости. Однако в отли­чие от бумажных денег (казначейских билетов) они уже с момента своего возникновения (в классическом понимании) выступают как знак не только золота, но и кредита. Поэтому они отражают также движение ссудного капитала между кредиторами и заемщиками.

Основным эмитентом кредитных денег является банковская система, которая формирует денежную массу не только путем выпуска различ­ных долговых обязательств, но и посредством создания мнимых вкладов (выдавая ссуду, банк записывает долг клиента на его ссудном счете

себе в актив, и одновременно сумма выданной ссуды перечисляется банком на расчетный счет клиента и становится его вкладом, хотя реально вклада не было). Несмотря на мнимый характер вклада, он может принять форму (принимает ее) реальных денег. В данном случае увеличивается не только ресурсная база банка, не имеющая под собой обеспечения, но и увеличивается объем денежной массы. Различают три основных вида кредитных денег или кредитных орудий обращений: вексель, банкнота и чек.

Вексель — это письменное долговое обязательство строго уста­новленной формы, дающее его владельцу (вексельдержателю) бес­спорное право по истечении определенного срока требовать от должника (векселедателя) или акцептанта уплаты обозначенной денежной суммы.

По сравнению с другими долговыми обязательствами вексель имеет следующие особенности:

• абстрактность, поскольку в нем не объясняются конкретные причины появления долгового обязательства (например, продажа товара в кредит);

• бесспорность обязательства должника произвести платеж не­зависимо от условий возникновения долга, поскольку правовые особенности векселя и его оформление строго определяются зако­ном;

• обращаемость, обусловленную тем, что множество лиц, на­ходящихся в регулярных торговых отношениях, могут использо­вать вексель как орудие обращения вместо наличных денег (в связи с этим вексель иногда называют торговыми деньгами).

Векселя бывают простые и переводные, а в зависимости от характера возникновения они делятся на частные и казначейские. Разновидностью частных векселей являются коммерческие, воз­никающие на основе сделок купли-продажи товара в кредит, и финансовые, которые не имеют подобной товарной основы (так называемые дружеские векселя, выписываемые предпринимателя­ми друг другу с целью последующей их продажи и получения наличных денег). Часто финансовые векселя являются дутыми, не обеспеченными ценностями, так как выставляются некредитоспо­собными лицами (бронзовые векселя).

Казначейские векселя (боны) выпускаются государством для покрытия своих расходов. Эти государственные обязательства — разновидность финансовых векселей — являются одной из ликвид­ных форм вложения капитала. Обычно казначейские векселя при­носят высокий процент, широко используются центральными бан­ками и другими официальными органами.

По своему назначению вексель выполняет различные функ­ции. Основная из них состоит в обеспечении оплаты поставлен­

ных в кредит товаров (переданных денег, выполненных работ и услуг), гарантированных вексельным обязательством.

Особым видом кредитных денег является банкнота. В условиях золотого монометаллизма банкнота есть не что иное, как вексель на банкира, по которому предъявитель в любое время может по­лучить деньги и которым банкир заменяет частные векселя. В этом определении четко отмечены такие два характерных признака классической банкноты, как то, что банкнота выпускается эмис­сионным банком взамен коммерческих векселей и разменна на золото по первому требованию.

Поэтому классическая банкнота имела двоякое обеспечение, т.е. вексельное (товарное) и золотое (золотой запас эмиссионного банка). Необеспеченная металлом (золотом) эмиссия банкнот на­зывается фидуциарной, т.е. основанной на доверии.

Несмотря на то, что коммерческий вексель служит непосред­ственно основой банкноты, между ними имеются различия по виду должника, по гарантии и срокам, обусловленные тем, что:

• должником по векселю является функционирующий собствен­ник — торговец или промышленник, по банкноте — эмиссионный банк;

• банкноты имеют общественную гарантию в виде хранящих­ся в банке ресурсов всех собственников. Поэтому банкноты — об­щественные кредитные деньги, обладающие особым качеством — всеобщей обращаемостью.

• банкнота является бессрочным обязательством, оплачивае­мым эмиссионным банком путем размена на золото (в классичес­ком виде) в любой момент по предъявлении, в то время как век­сель подлежит оплате через определенный срок, что затрудняет его обращение как денег.

Использование в обращении классических банкнот не ведет к переполнению сферы обращения излишними деньгами, поскольку выпуск банкнот на основе векселей в порядке кредитования товарооборота вызывает обратное Движение банкнот в банк и, соответственно, с наступлением срока платежа по кредиту банк­ноты регулярно возвращаются в эмиссионный банк. В то же время одно вексельное обращение банкнот само по себе не может гаран­тировать их возврат в банк вследствие того, что:

• сумма вексельных обязательств обычно превышает сумму цен проданных товаров;

• в обращении всегда находится количество векселей, превы­шающее реальную потребность оборота в деньгах, причем не только коммерческих, но и дружеских, бронзовых, казначейских, кото­рые лишены товарной основы;

• сроки погашения векселей не всегда совпадают с фактичес­кими сроками реализации товаров, что может привести к так называемому кризису неплатежей;

• в периоды экономических кризисов даже коммерческие век­селя не оплачиваются в срок, поскольку затрудняется реализация товаров, на основе которых они появились.

Необходимо иметь в виду, что раньше при хождении класси­ческих банкнот их двоякое обеспечение — кредитное и металли­ческое — гарантировало относительную устойчивость и эластич­ность банкнотного обращения по сравнению с казначейскими бу­мажными деньгами. Закон обращения разменных банкнот состоял в том, что количество их в обращении было равно количеству золота, необходимого для обращения, а каждая банкнота являлась представителем обозначенного на ней золотого содержания денеж­ной единицы.

В условиях золотого монометаллизма банкноты отличаются от бумажных денег: по субъекту выпуска (банкноты выпускаются банком, бумажные деньги — государственным казначейством); по обеспечению (классическая банкнота имела двоякое обеспечение — вексельное и золотое, а бумажные деньги практически ничем не обеспечены); по порядку выпуска (классическая банкнота выпускалась в порядке кредитования товарооборота, а бумажные деньги — для покрытия дефицита государственного бюджета вне связи с действи­тельными потребностями оборота в деньгах); по закономерностям обращения (бумажные деньги не эластичны, поскольку будучи выпущенными в обращение, они остаются там и не могут приспосо­биться к потребностям оборота в деньгах, а классические банкно­ты, выпускавшиеся под вексельное и золотое обеспечение, возвра­щались в центральный банк с наступлением срока платежей по векселям и по мере предъявления их к размену на золото).

По характеру эмиссии и влиянию на экономику банкноты, с одной стороны, приближаются к бумажным деньгам, поскольку они наделены принудительным курсом, их эмиссия и обеспечение связаны с государственными ценными бумагами.

Чек — это письменный приказ владельца текущего счета банка уплатить наличными или перевести на текущий счет другого лица определенную сумму банкнот. В основе чека лежит банкнотное обес­печение. Чек служит средством получения наличных денег с теку­щего счета банка, средством обращения и платежа за купленные товары и в погашение долга, а также безналичных расчетов. Чеко­вое обращение возникло и развивается на базе расширения кредит­ных операций, централизации банковской системы и превращения центрального банка в основу кредитной системы.

Различают виды чеков: именные (на определенное лицо), ор­дерные (с правом передачи), предъявительские (могут передавать­ся без индоссамента).

Чек имеет определенную форму и реквизиты. Развитие чеков привело к замене его другими инструментами использования те­кущих счетов, в частности кредитными карточками. Кредитная карточка — именной денежный документ, выпущенный банком, удостоверяющий личность владельца в банке и дающий ему право на приобретение товаров и услуг в розничной торговле без оплаты наличными деньгами. Клиент подписывает счет в магазине, кото­рый периодически производит расчеты с банком данного клиента путем списания определенной суммы с его текущего счета.

Вопросы для самопроверки

1. Какие изменения произошли в денежных системах в начале XX века?

2. Какие бывают разновидности золотого стандарта и в чем их суть?

3. Назовите отдельные виды денег и покажите, в чем состоит их отличие?

4. Классическое отличие бумажных денег от кредитных.

5. Чем обусловлено превращение металлических денег в бумажные знаки стоимости?

6. Почему бумажные деньги являются неустойчивыми?

7. Что представляют собой кредитные деньги?

8. Какие выделяют разновидности кредитных денег?

9. В чем проявляется отличие банкнот от бумажных денег в усло­виях золотого монометаллизма?

1.