3. Денежно-кредитнаяполитика Центробанка. Экономические норма Национального банка Республики Беларусь

      Совокупность мероприятий, направленных на изменение денежной массы в обращении, объемов кредитов, уровня процентных ставок и других показателей  денежного обращения и денежно-финансового рынка определяют денежно-кредитную политику ЦБ.

     Центральный банк - основной проводник денежно-кредитного регулирования экономики главными целями которой служат достижение стабильного экономического роста, снижение инфляции и безработицы, выравнивание платежного баланса. От 75 до 90% денежной массы в большинстве стран составляют банковские депозиты и лишь 25-10% - банкноты ЦБ. Поэтому государственное регулирование денежно-кредитной сферы может быть успешным в том случае, если государство через Центробанк способно воздействовать на масштабы и характер операций коммерческих банков. Методы этого воздействия разнообразны. К общим относятся: эмиссионная, учетная (процентная) политика, изменение норм обязательных резервов, операции на открытом рынке, валютная политика. К специальным методам относят прямое ограничение размеров банковских кредитов для отдельных КБ, регламентация условий выдачи конкретных видов кредитов, установление размеров предельной маржи как разницы между ставкой рефинансирования и средним ссудным процентом и т.д.

     Одним из принципов определения стратегии ЦБ служит ориентация на регулирование темпа роста денежной массы в экономике или регулирование валютного курса национальной денежной единицы. Выбор стратегии Центробанка зависит от ориентации экономики страны. В соответствии с выбранной стратегией ЦБ осуществляют в качестве приоритетной либо денежную, либо валютную политику и используют соответствующие инструменты.

     В целях регулирования объема денежной массы проводятся меры по стимулированию роста денежной массы (экспансивная кредитная политика), либо по сдерживанию ее роста (рестриктивная кредитная политика).

      Высшая цель денежно-кредитной политики государства - обеспечении реального роста ВВП при стабильных ценах и эффективной занятости населения. Цель эта может достигаться с помощью различных мероприятий: таргетирование инфляции, стабилизация валютного курса.

     Особое место в проведении денежно-кредитной политики ЦБ занимает установление обязательных нормативов для КБ. Это:

1) минимальный размер уставного фонда для вновь создаваемого банка 5 млн евро,  минимальный размер собственного капитала для действующего банка 5 млн евро, для банка, имеющего лицензию на привлечение во вклады средств физических лиц - 10 млн евро;

2) предельный размер неденежной части уставного фонда для банка (20% уставного фонда в первые 2 года после регистрации и 10% -в последующие;

3) максимальный размер риска на одного клиента или группу взаимосвязанных клиентов - процентное соотношение совокупной суммы требований банка к клиенту (выданных кредитов, учтенных векселей, внебалансовых обязательств и т.д.) и собственного капитала банка (в первые дна года деятельности банка - не более 20% собственного капитала, и последующем    не более 25%);

4) максимальный размер крупных рисков (не более шестикратного размера собственного капитали банка). Фактом возникновения крупного риска является осуществление банком операций, в результате которых совокупная сумма требовании к клиенту превысит 10% собственного капитала;

5) максимальный размер риска на одного инсайдера и связанных с ним лиц устанавливается в процентном соотношении совокупной суммы требований к инсайдеру и связанным с ним лицам и собственного капитала - под инсайдерами понимаются физические и юридические лица, связанные с банком, его учредителями и в силу этого способные влиять на решения банка при осуществлении операций в их интересах (физическое лицо - не более 2% собственного капитала, юридическое -10% собственного капитала банка в первые два года после создания банка и 15% в последующие годы);

6) нормативы участия банка в инвестиционной деятельности (в уставном фонде одного юридического лица не более 5% собственного капитала, в уставных фондах совокупности юридических лиц - не более 25% собственного капитала);

7) норматив валютного риска (открытой валютной позиции) - представляет собой процентное соотношение величины открытой валютной позиции и собственного капитала банка (величина суммарной открытой валютной позиции по всем видам инвалют не может превышать 20% собственного капитала, величина чистой открытой валютной позиции но каждому виду инвалюты - 10% собственного капитала);

8) максимальный размер риска на одного кредитора (вкладчика) - предельное процентное соотношение величины вкладов (депозитов), полученных банком кредитов, остатков по счетам одного кредитора (вкладчика) и собственного капитала банка (не должен превышать 250% собственного капитала банка);

9) максимальный размер привлеченных средств физических лиц — представляет собой предельное процентное соотношение общей суммы привлеченных денежных средств физических лиц и собственного капитала банка (не более 100% собственного капитала) и т.д.

     Денежно-кредитная политика должна быть скоординирована с бюджетно-финансовой политикой. При этом денежно-кредитная политика является определяющей, поскольку она связана с формированием и ростом ВВП, его структурой, с оборотом товарно-материальных ценностей. Кризис платежной системы, неплатежеспособность субъектов хозяйствования, бартерные операции, задержки в выдаче зарплаты — свидетельства разобщенности денежно-кредитной и бюджетно-финансовой политики.