Задачи
По исходным данным рассчитайте коэффициенты ликвидности в статической и динамической интерпретации и прокомментируйте их изменения в динамике; определите, какой модели финансирования придерживается организация, а также величину устойчивых активов и пассивов и рассчитайте коэффициенты ликвидности с учетом корректировки на эту величину.
(руб.)\r\nНаименование показателя Период\r\n базисный отчетный\r\n на начало года на конец года на начало года на конец года\r\nВалюта баланса 1 080 ООО 900 ООО 900 ООО 215 ООО\r\nОборотные активы, в том числе 720 000 500 ООО 500 ООО 190 ООО\r\nДебиторская задолженность 390 ООО 300 ООО 300 ООО 100 ООО\r\nЗапасы 330 ООО 200 ООО 200 ООО 90 ООО\r\nДолгосрочные обязательства 60 ООО 100 ООО 100 ООО 100 ООО\r\nКредиторская задолженность 150 ООО 600 ООО 600 ООО 25 ООО\r\n
2.
Дайте оценку и проведите анализ ликвидности и платежеспособности предприятия по следующим сведениям.Коэффициент текущей ликвидности на начало периода равен 2,4. Величина собственных оборотных средств 3 600 ООО руб. В течение месяца на предприятии совершены следующие хозяйственные операции:
получено от покупателя за проданные товары 16 ООО ООО руб.;
погашена задолженность по налогам 11 ООО ООО руб.;
получено от подотчетного лица 3 ООО ООО руб.;
перечислены банку проценты за кредит 4 ООО ООО руб.
3. Оценка финансовой устойчивости организации.
Рассчитайте и проанализируйте коэффициенты финансовой устойчивости организации и заполните таблицу.
(руб.)\r\nНаименование показателя На начало периода На конец периода Отклонение\r\nДенежные средства 258 ООО 100 ООО \r\nКраткосрочная дебиторская задолженность 4 434 ООО 12 303 ООО \r\nЗапасы 2 854 ООО 200 ООО \r\nДолгосрочная дебиторская задолженность 1 ООО ООО 100 ООО \r\nОборотные активы ? ? \r\nВнеоборотные активы 3 197 ООО 246 ООО \r\nАктивы — всего ? ? \r\nСобственный капитал 5 572 ООО 755 ООО \r\nЗаемный капитал — всего, в том числе: 6 171 ООО 12 194 ООО \r\nТекущие обязательства 6 ООО ООО 12 194 ООО \r\nДолгосрочные обязательства 171 ООО 0 \r\nКоэффициент быстрой ликвидности ? ? \r\nКоэффициент финансовой независимости ? ? \r\nКоэффициент капитализации ? ? \r\nКоэффициент финансового рычага ? ? \r\n
4.
Охарактеризуйте финансовую устойчивость предприятия, если оно имеет следующую структуру хозяйственных средств и источников их образования.(%)\r\nАктив Показатель Пассив Показатель\r\nВнеоборотные активы 30 Собственный капитал 65\r\nНезавершенное производство 30 \r\nРасходы будущих периодов 5 \r\nГотовая продукция 14 Краткосрочные обязательства 45\r\nДебиторы 20 \r\nДенежные средства 1 \r\nБаланс 100 Баланс 100\r\n
5. Определите расчетную величину собственного капитала, соответствующую сложившемуся соотношению между доходами, расходами от обыч- ной деятельности, и сделайте выводы о финансовой устойчивости предприятия, если имеются следующие данные.
Предприятие по данным отчетности за отчетный период имеет показатели:
средняя величина собственного капитала — 450 ООО руб.;
себестоимость реализованной продукции — 350 ООО руб.;
управленческие расходы — 10 ООО руб.;
выручка — 500 000 руб.
6. Рассчитайте показатели оборачиваемости материалов, предполагая, что предприятие в своей учетной политике может выбрать разные методы оценки запасов:
ФИФО;
средней себестоимости,
а также объясните, как методика оценки активов влияет на оборачи-ваемость, если имеется следующая информация.
Исходные данные за месяц\r\nНаименование показателя Количество, шт. Цена за единицу, руб. Сумма, руб.\r\nОстаток на 1 сентября 600 110 ?\r\nПоступило в сентябре \r\n10 сентября 1000 120 ?\r\n15 сентября 800 130 ?\r\n20 сентября 1000 147 ?\r\nИтого поступило 2800 \r\nОтпущено в производство 3100 ?\r\nОстаток на 1 октября 300 ?\r\n
7. Рассчитайте величину дополнительно привлеченных (высвобожденных) средств в результате изменения оборачиваемости и продолжительность финансового цикла по предприятию «Гамма», если известна следу-ющая информация.
Исходные данные предприятия «Гамма»
(РУб.)\r\nНаименование показателя Базисный период Отчетный период\r\nВыручка 400 000 600 ООО\r\nСредние оборотные активы (материалы, 120 000 300 ООО\r\nготовая продукция, дебиторская задол \r\nженность) \r\nСредняя кредиторская задолженность 210 000 180 ООО\r\n
8.
Оценка и анализ рентабельности. Проведите факторный анализ рентабельности собственного капитала предприятия по модели Дюпон и про-анализируйте влияние каждого из составляющих факторов.Исходные данные
(РУб.)\r\nНаименование показателя На начало периода На конец периода Отклонение\r\nАктивы — всего Выручка Чистая прибыль Собственный капитал 12 ООО ООО 26 ООО ООО 10 ООО ООО 7 ООО ООО 15 600 ООО 35 ООО ООО 13 ООО ООО 4 ООО ООО \r\n
Определите эффект финансового рычага и сделайте выводы о том, какое предприятие имеет более рациональную структуру финансирования, если имеются следующие данные.
Два предприятия имеют одинаковый размер капитала — 6000 д. ед., одинаковую операционную прибыль до выплаты процентов за кредит и налога на прибыль — 10 ООО д.ед., но разную структуру капитала.
Предприятие 7: собственные средства — 4000 д.ед., заемные средства — 2000 д.ед.
Предприятие 2: собственные средства — 3000 д.ед., заемные средства — 3000 д.ед.
Ставка по кредитам — 29%, ставка налога на прибыль — 24%.
Выберите оптимальную структуру финансирования по следующим данным.
Для финансирования бизнеса необходим 1 000 000 руб. Используя эти средства, организация планирует получить прибыль от продаж в размере 180 000 руб. Предположим, есть три варианта соотношения собственных и заемных источников средств.
Соотношение собственных и заемных источников средств предприятия\r\nНаименование показателя Вариант 1 Вариант 2 Вариант 3\r\nСобственный капитал, руб. 1 ООО ООО 200 ООО 400 ООО\r\nЗаемный капитал, руб. — 800 ООО 600 ООО\r\nИтого капитала, руб. 1 ООО ООО 1 ООО ООО 1 ООО ООО\r\nСтоимость заемных источников, % — 12 10\r\nСтавка налогообложения прибыли, % 24 24 24\r\n
12. Посчитайте величину операционного рычага при объеме продаж в 100 ед. по следующим данным.
Торговая компания реализует спецодежду. Продажная цена одного наименования составляет 1500 руб., закупочная цена — 1020 руб., постоянные затраты — 15 000 руб.