1. Банк Англии, его цели, задачи и основные функции

На протяжении столетия Банку неоднократно возобновлялась лицензия, увеличивался его капитал, расширялись права и функции. Концентрация привилегий в руках Банка обеспечила ему привилегированную и влиятельную позицию в финансовом мире, в результате чего мелкие частные фирмы с трудом выдерживали конкуренцию с

Банком в тех же сферах бизнеса, и большинство частных банков в Лондоне закончили свое существование примерно к 1780 г. Другим следствием такого развития стало то, что мелкие банки обратились к практике хранения своих средств в Банке Англии, который тем самым начал приобретать черты центрального банка.

Начиная с 1800 г,, на всем протяжении периода гигантского расширения военных кредитов в период войны с Наполеоном и, соответственно, быстрого обесценения фунта банкноты Банка Англии практически служили законным средством платежа. Они не были официально признаны таковыми до 1812 г., но, поскольку эти банкноты являлись средством осуществления всех правительственных платежей и в какой-то мере из патриотических соображений, как правило, принимались везде по своей номинальной стоимости.

В 1812 г.

Возвратк более или менее нормальной ситуации в 1819 г. уже обозначил тенденцию рассматривать Банк Англии в качестве регулирующего института, занимающего особое ответственное положение в деки ой и

Г I Л

кредитной системах страны. Такое развитие событий не уст- [вало уже Банк Англии, и Совет директоров Банка даже сделал циальное представление в Парламент, в котором выражался про-<т против ситуации, которую Банк характеризовал как попытку воз-ожить на Банк ответственность «за поддержание всей национальной валюты». Тем не менее Закон 1844 г. провозгласил окончательную монополизацию эмиссионной деятельности в руках Банка Англии. Закон определил, что фидуциарная (т.е. не обеспеченная золотом) эмиссия Банка должна ограничиваться 14 млн фунтов. Все прочие существовавшие к тому времени эмиссионные банки получали право на продолжение своей деятельности, однако максимальный предел эмиссии для каждого из них фиксировался на том среднем уровне, который до принятия Закона был достигнут даннымконкретнымбанком. Эмиссионные права банков терялись ими в тех случаях, когда они сливались либо поглощались други ми банками, а также если они добровольно отказывались от такого рода прав, причем Банк Англии должен был по Закону приобретать права таковых в объеме двух третей от утвержденной для них эмиссии. Приобретение эмиссионных прав вновь образованными банками было запрещено. Так сформировалось выделение эмиссионного института в национальном масштабе, что означало об- разование двухуровневой банковской системы. Однако окончательная- монополия в сфере эмиссии денег на Британских островах была достигнута только в L921 г.

Банк Англии, как и центральные банки других стран, в настоящее время находится в центре финансовых и экономических перемен, требующих от них новых усилий по адаптации к меняющимся условиям.

Три основных департамента возглавляют: Секретарь, Главный бухгалтер и Главный кассир. Этот принцип разделения был неизменен с L851 г. Главный бухгалтер ведет счета Банка, регистрирует выпуск его акций и выпуски правительственных ценных бумаг. Главный кассир контролирует бизнес и выпуск банкнот Банка Англии. Секретарь координирует работу Совета и собраний Совета, осуществляет контроль за общехозяйственной деятельностью Банка.

Эти три департамента существовали до 1932 г., когда в результате проведенного независимой комиссией изучения деятельности Банка были созданы еще два департамента:

Иностранный департамент, на который была возложена все более расширяющаяся деятельность по связям с центральными банками других государств и контроль за банковской деятельностью в Британских колониях;

Хозяйственный департамент, которому были переданы от Секретаря функции по всем внутрибанковским вопросам —- здания,, кадровые вопросы, социальное обеспечение.

В 1946 г. Банк Англии был национализирован — акционерный капитал выкупило Министерство финансов Великобритании. В последующие годы происходили различные внутренние структурные изменения и реорганизации департаментов Банка Англии. Например, в 1964 г. Департамент заморских территорий был реорганизован в два — новый Департамент заморских территорий и Департамент экономической информации. Различные изменения структуры банка происходили в 1972, 1976, 1979, 1980 гг. Все эти изменения были направлены на повышение качества управления Банком с целью повысить качество исполнения банком своих основных функций, обуслов- ленных статусом Центрального банка страны, и прежде всего, обеспечения устойчивости денежно-кредитной системы.

Департамент учета (Accountants Department, AC);

Административный департамент (Administration Departament, ADM) I \' Департамент аудита (Audit Department, AU)\\

Кассовый департамент (Cashier\'s Department, Q;

Департамент штатов (Establishment Department, E)\\

Департамент валютного контроля (Exchange Control Department, EC)\\

Департамент экономической информации (Economic Intelligence Department, EID);

Секретариат (Governors & Secretary\'s Department, G);

музей (Museum Ho/dings, M);

- Иностранный департамент (Overseas Department, OV); \' типография, служба размножения информации- (Printing Works, PW), Департамент учета на протяжении всей истории Банка Англии ведет учет и регистрацию акционеров банка, организует выпуски акций банка. В значительной степени он выполняет те же функции и сегодня. На Административный департамент возложены обязанности по веянию внутреннего учета банка, составлению годовых отчетов, ведению кива, организации и разработке методов ведения бизнеса банка и т. п. Департамент аудита, организованный в 1893 г., проводит внут-яний аудит всех подразделений банка.

В Кассовом департаменте (департаменте главного кассира) сосредо-!ены многочисленные функции по выпуску банкнот, учету и хранению лотовалютных резервов, валютному контролю и правительственным Шмам и т.д. Это самый\'«многофункциональный» департамент банка. Основное назначение Департамента штатов — подбор кадров для Банка Англии. Департамент был организованв 1932г., дотого подбором кадров каждый департамент занимался самостоятельно.

Задача Департамента валютного контроля — контроль за соблюдением законодательства в сфере валютного контроля и валютного регулирования, анализ изменений на валютных рынках. До образования в 1964 г. Департамента функции валютного контроля были возложены на Департамент главного кассира. Полностью валютный контроль был выделен из других подразделений банка только в 1979 г.

Секретариат ведет протоколы Совета директоров Банка Англии, готовит приказы Управляющего и контролирует их исполнение н т.п. Иностранный департамент на протяжении XX в. подвергало! наибольшим реорганизациям. Сегодня на него возложены функции взаимоотношений с центральными банками других стран, Международным валютным фондом и другими международными финансовыми организациями, ас 1994 г. его основные функции — поддержка монетарной политики Банка Англии и надзорные функции.

Банк имеет на территории Великобритании 12 агентств, в том числе в Северной Ирландии, Шотландии и Уэльсе.

Банк всегда был подчинен Министерству финансов Великобритании. Однако в конце 1990-х гг. произошли значительные изменения в определении задач и функций Банка и в структуре надзора за финансовой деятельностью в Великобритании.

В достижении цели поддержания стабильной и эффективной денежной и финансовой системы как основы здоровой экономики Банк Англии имеет три ключевые задачи, решение которых зависит от деятельности Банка в целом:

поддержание устойчивости и стоимости валюты;

поддержание стабильности финансовой системы, как внутренней, так и международной;

достижение максимальной эффективности британских финансовых услуг. Поддержание устойчивости и стоимости валюты включает поддержание стабильности цен в пределах установленных Правительством целевых ориентиров для решения более широких экономических задач устойчивого роста и занятости.

Банк решает эту задачу через установление процентных ставок на ежемесячных заседаниях Комитета по денежной политике, участвуя в международных дискуссиях по оздоровлению мировой экономики; применяя рыночные элементы монетарной политики и поддерживая доверие к национальной валюте.

Первой целью любого центрального банка является защита стоимости валюты, создание благоприятных условий при операциях купли-продажи национальной валюты и ее обмена надругие валюты.

Проведение денежной политики основано на двух главных элементах: устанавливаемых Правительством годовых целевых ориентирах темпов инфляции и обязательстве о проведении открытого и пред- страница . 242

сказуемого режима принятия решений. Ответственность Банка при проведении денежной политики заключается в определении уровня краткосрочных процентных ставок в соответствии с правительственными целевыми ориентирами.

В мае 1997 г. Правительство Великобритании предоставило банку Англии право независимого принятия решений по уровню процентных ставок в соответствии с инфляционными ориентирами (на тот период — 2,5% годовых). Размер процентных ставок устанавливает Комитет банка по денежной политике. В состав Комитета входят 9 человек: Управляющий, два его заместителя, главный экономист банка, исполнительный директор операций на финансовом рынке, а также 4 внешних члена, напрямую назначаемых Казначейством.

На ежемесячных встречах Комитет анализирует экономические показатели, оценивает влияние внутренних и международных экономических и денежных факторов. В 12 часов следующего дня объявляется решение Комитета об уровне процентной ставки. В течение двух недель после заседания публикуется его протокол. Кроме того, банк ежеквартально публикует сообщения об уровне инфляции, в котором дается детальный анализ инфляционных процессов и перспектив развития. Как банкир правительства и банков, Банк Англии способен с высо-эй степенью точности предсказывать структуру денежных потоков по «там Правительства и счетам коммерческих банков. Это позволяет viy на ежедневной основе сглаживать возникающий дисбаланс денеж-ых потоков, принимая меры для поддержания стабильности денежного рынка. Для поддержания стабильности банк размещает на рынке <раткосрочные фонды, когда денежный поток на счета банков превышает поступления на счета правительства, и выкупает краткосрочные фонды, когда происходит обратный процесс. На практике действия Правительства и Банка ежедневно направлены на сокращение денежного предложения. Банк обеспечивает наличные, которые требуются банковской системе в целом для достижения баланса платежей на конец каждого дня. Поскольку Банк является последним «поставщиком» наличных, он может выбрать тот уровень ставки, который сочтет необходимым. Ставка, установленная Банком, быстро распространяясь по финансовой системе, воздействует на уровень ставок экономики в целом. Когда Банк изменяет ежедневную ставку, коммерческие банки меняют свои базовые ставки по депозитам и кредитам.

Повышение ставки повышает цену денег, сокращает спрос на кредиты и тем самым снижает инфляцию. Снижение ставки расширяет предложение денег, облегчает доступ к кредитам и увеличивает спрос

на них, увеличивая инфляцию. Эта схема подтверждается практикой всех развитых стран, инфляция в которых имеет монетарную природу. ; Эта схема справедлива и для развивающихся стран и стран с переходной

с/ і с/

экономикой, монетарная природа инфляции в которых носит неявный характер.

Решение второй задачи, поддержания стабильности внутренней и международной финансовой системы, осуществляется путем мониторинга развития финансовой системы, включая связь между отдельными институтами и между финансовыми рынками; через анализ состояния внутренней и международной экономики; через тесное сотрудничество внутренних и международных служб финансового надзора; через обеспечение прочной финансовой инфраструктуры, включая эффективную организацию платежей и расчетов.

В исключительных обстоятельствах Банк после консультаций с Администрацией финансовых услуг (.Financial Services Authority) или Министерством финансов может предоставить или оказать помощь в организации финансовой поддержки, когда это необходимо для предотвращения системного кризиса.

Банк Англии на протяжении 300 лет играл ключевую роль в поддержании финансовой системы Соединенного Королевства и сохраняет ее сегодня. Прочная и стабильная финансовая система имеет жизненное значение для проведения монетарной политики. С 1997 г. Банк Англии законодательно ответствен за стабильность финансовой системы в целом, а деятельность отдельных банков и другихфинансовыхор-ганизаций, включая общепризнанные финансовые биржи (например, Лондонская фондовая биржа), контролирует Администрация финансовых услуг (FSA). В октябре 1997 г. был подписан Меморандум взаимопонимания между Банком Англии, Министерством финансов и FSA. В нем распределена ответственность за регулирование и финансовую стабильность в Соединенном Королевстве. Он постановил создать Постоянный комитет, на котором три организации могут вырабатывать общие позиции по любым возникающим вопросам.

В соответствии с Меморандумом на Банк возложена следующая ответственность:

за стабильность денежной системы. Банк осуществляет ежедневный мониторинг и ежедневное воздействие нарынокдля сглаживания колебаний ликвидности;

за инфраструктуру финансовой системы, в особенности систему платежей внутри страны и за ее границы. Банк Англии является сердцем этой системы. Он обязан консультировать канцлера Казначейства по вопросам платежных систем и нести ответственность за эти кон- сультации. Банк также включен в процессы развития и улучшения системы предупреждения и сокращения системного риска;

за широкий обзор системы в целом. Банк является уникальным для этого учреждением: он отвечает за стабильность денежной системы, имеет высокий уровень представительства в ВФУ (на уровне заместителя управляющего). Включение Банка в платежную систему позволяет ему первым увидеть возникающие проблемы. Банк способен консультировать по вопросам финансовой стабильности на международных рынках и платежных систем;

будучи способным в чрезвычайных обстоятельствах поддержать правительственные финансовые операции (в соответствии с Меморандумом), Банк может воздействовать на отдельные институты и рас-пространять свое воздействие на другие секторы финансовой системы;

за рентабельность и эффективность финансового сектора, особенно в отношении международной конкуренции. Банк сохраняет лидирующую роль в развитии Сити. Большая часть его деятельности направлена на улучшение инфраструктуры.

Банковские кризисы обычно ассоциируются с периодами снижения объемов производства. Падение оценивается в 15—20% валового чутреннего продукта, что подтверждают исследования британских ономистов {Hoggarth, Refs и Saporta) в 2001 г. на примере 43 банков-их кризисов в разных странах.

Банковские кризисы происходят не только в развивающихся эко-миках. Двенадцать из 54 глобальных банковских кризисов, зафик-рованных Международным валютным фондом (World Economic utlook, 1998), произошли в развитых странах. Более того, банковские кризисы в высокоразвитых странах длятся дольше и сопровождаются большими потерями, бо\'льшим снижением ВВП, чем в развивающихся. Средний срок восстановления экономики в развитых странах составляет 4,1 года, а в развивающихся — 2,1 года, падение ВВП составляет 24% и 14% соответственно. Особую опасность представляют «двойные кризисы», когда банковская нестабильность и одновременно резкое давление на валютный курс приводят к значительно большим потерям ВВП, чем при «одиночном» кризисе.

Одна из основных задач Банка Англии — предупреждение негативных проявлений в денежно-кредитной сфере. Эта задача решается посредством мониторинга риска финансового ухудшения.

Банк Англии публикует 6-месячные аналитические обзоры финансовой стабильности. Обзоры содержат суммарную оценку текущих и перспективных рисков финансовой стабильности в Соединенном Королевстве и международных. Эти риски могут принимать различные формы — кредитный, рыночный риск, риск ликвидности и т.д. В обзо- pax используются различные методики для идентификации и оценки этих рисков для банковской системы Великобритании, для корпоративного сектора Великобритании и для международной экономики. С Банка сняты все надзорные функции за коммерческими банками и финансовыми институтами.

Третью задачу, достижение максимальной эффективности Британских финансовых услуг, Банк Англии решает следующими методами. Банк нацелен строить такую финансовую систему в Великобритании, которая дает возможность фирмам любых размеров иметь доступ к капиталу на условиях, обеспечивающих адекватную защиту инвесторов, и которая усиливает позиции в международной конкуренции лондонского Сити и других британских финансовых центров. Методы достижения этих целей — экспертиза размещения рынков; воздействие как инициатора коллективных действий при недостаточности одних только рыночных сил; поддержка развития финансовой инфраструктуры; консультации Правительства; отстаивание и защита британских интересов через контакты с финансовыми властями других стран.

Финансовый сектор — один из наиболее успешных секторов британской экономики, и лондонский Сити — один из ведущих мировых финансовых центров. Для такого успеха много причин:

местоположение Лондона. Утром он может торговать в Японии, а к вечеру — в США;

открытость Лондонадля иностранных финансовых институтов;

гибкие правила регулирования;

наличие широкого круга профессиональных услуг;

общая готовность к новшествам и приспособляемость.

Тем не менее финансовые власти Великобритании постоянно поддерживают развитие Сити как мирового финансового центра, и Банку Англии в этих процессах отведена ключевая роль. Он определяет систему расчетно- платежных отношений и входит в денежную клиринговую систему международных расчетов. Совместно с группой крупнейших банков Банк Англии внедрил систему валовых платежей в реальном времени, что значительно снизило риск и повысило рентабельность внутренних крупных платежей. Банк развивает платежную систему на рынках фьючерсов. В рамках выполнения трех основных функций у Банка Англии есть множество других функций, среди которых:

выпуск банкнот Банка Англии (официальное платежное средство);

управление внешним государственным долгом Правительства Великобритании.

Специфика взаимоотношений между государством и его регулирующими органами, центральным банком и частными банками позво- ляет охарактеризовать Банк Англии одновременно как «правую руку правительства в Сити и как представителя Сити в правительстве». Эта двойственная роль Банка Англии дает правительству возможность проводить денежно-кредитную политику более гибкими средствами, а финансистам Сити — уверенность в том, что пх интересы будут отстаиваться при любом правительстве и любом экономическом курсе. В 1997 г. функции Банка Англии как агента правительства по управлению стерлинговым госдолгом, продаже государственных сертификатов, надзору за рынком сертификатов и управлению наличностью переданы Министерству финансов. С 1 апреля 1998 г. в Министерстве был организован Офис управления госдолгом.

Существенных изменений в. практике управления госдолгом не произошло и не намечается. Продолжена политика ежегодных публикаций программ займов, регулярные консультативные встречи с участниками рынка. Роль Банка Англии в процессах оборота государственных ценных бумаг сводится к общему надзору за рынком и подсчету доходности и индексов отдельных категорий долгосрочных первоклассных ценных бумаг. В то же время Банк по-прежнему по поручению Министерства финансов управляет валютным счетом, на котором хранятся золотые и валютные резервы Великобритании. Банк управляет госдолгом в иностранной валюте и проводит золотые аукционы. Наличие резервов в управлении Банка Англии позволяет ему более активно воздействовать на обменный курс фунта стерлингов. Кроме того, Банк проводит валютообменные операции и переводы для правительственных департаментов и других центральных банков.

Банк Англии выпускает банкноты более 300 лет. Сегодня в обороте находятся банкноты достоинством 5, 10, 20 и 50 фунтов стерлингов, Банкноты являются единственным законным платежным средством на территории Соединенного Королевства.

Из изложенного можно сделать однозначный вывод о значительном изменении роли и функций Банка Англии в конце XX в. Банк все более лишается оперативных функций, аналогичных функциям коммерческих банков. Он освобождается от функций надзора и регулирования отдельных банковских и финансовых институтов, Одновременно все большее значение приобретают функции регулирования макроэкономических процессов, обеспечения устойчивости финансовой системы Соединенного Королевства, защиты британских интересов на мировых финансовых рынках, функции аналитического центра,

В то же время в силу специфики банковской деятельности и специфики центрального банка Банк Англии продолжает выполнять банковские операции, прежде всего в отношениях с другими банками.

Можно выделить три основные группы клиентов Банка Англии.

Коммерческие банки. Все клиринговые банки имеют счета в Банке Англии. В операциях клиринга используются счета клиринговых банков в Банке Англии. Банки обязаны иметь определенную, сумму на счете и не имеют права превышать ее. Крометого, всебанкл, осуществляющие деятельность в Великобритании, содержат0,35% суммы всех своих депозитов на cneie (депозите) Банка Англии как обязательные резервы. В обязанности Банка Англии не входит контроль за соблюдением банками норм резервирования,

Центральные банки многих других стран имеют счета в Банке Англии и могут вести операции через Банк Англии.

Правительство держит счета в Банке Англии, и, таким образом, платежи, налоги в бюджет и платежи из бюджета проходят через счета Банка Англии. В рамках подписанного в 1997 г. Меморандума на Министерство финансов возлагается ответственность за институциональную структуру и законодательную основу регулирования.

Оно не несет ответственность за оперативную деятельность Банка Англии и Администрации финансовыхуслуг(АФУ). Однако существуют различные обстоятельства, при которых и Банку Англии, и АФУ необходима помощь и содействие Казначейства в решении вопросов, например, при серьезных экономических проблемах; при возникновении проблем, требующих дипломатических действий; при решении вопросов, связанных с изменением законодательства, и т.д.

Органом регулирования всей финансовой и банковской системы Великобритании с октября 1997 г. является Администрация финансовых услуг {Financial Seivices Authority). АФУ является частным акционерным обществом. В составе его акционеров—банки, строительные общества. Администрация финансовых услуг отвечает за:

осуществление пруденциального надзора за банками, строительными обществами, инвестиционными фирмами, страховыми компаниями, дружескими обществами и т.д.;

надзор за финансовыми рынками, клиринговыми и расчетными системами;

при возникновении проблемных случаев—за проведение операций, воздействующих на фирмы, рынки, клиринговые и расчетные системы в пределах прав и в порядке, предусмотренном соответствующими статьями Меморандума;

политику регулирования в указанных областях.

Банки и иные финансовые институты, соответствующие стандартам и требованиям FSA, называются авторизованными институтами. Особенность системы регулирования финансовых рынков и их субъектов в Великобритании заключается в том, что впервые в одной

из крупнейших стран мира, мощнейшем мировом финансовом центре ответственность за регулирование финансовых услуг и субъектов финансового рынка возложена на одну организацию. АФУ объединила существовавшие ранее восемь независимых регулирующих организаций и подразделение Банка Англии. Объединение проведено на основе существовавшего ранее Совета по ценным бумагам и инвестициям. Справедливости ради надо отметить, что Великобритания была не первой страной, в которой органы регулирования финансового рынка собраны в единую организацию. В июле 1991 г. подобная организация (Finansispektionen) была создана в Швеции для текущего и перспективного регулирования финансового рынка и интеграционных процессов в финансовой сфере; в 1986 г. единый орган регулирования банковского, страхового секторов и рынка ценных бумаг был создан в Норвегии; в 1988 г. аналогичная шведской организация была создана в Дании. Но обороты на финансовых рынках этих стран даже в совокупности не идут ни в какое сравнение с масштабами Соединенного Королевства. Кроме того, объем полномочий и круг ответственности АФУ значительно превышает все ранее созданные аналоги.

Надзор за институтами осуществляется по следующим направлениям:

капитал;

раскрытие информации;

ликвидность;

резервы;

системы управления и контроля;

директора, контроллеры и менеджеры.

Чтобы осуществлять банковские операции в соответствии с Законом о банках 1987 г., институт должен удовлетворять требованиям АФУ в том, что его бизнес проводится «благоразумным способом». Это понятие включает в себя:

достаточность имеющегося капитала;

адекватную ликвидность (которая означает наличие достаточных средств для выполнения своих обязательств);

реалистический бизнес-план и адекватные системы и средства управления;

наличие на счетах баланса резервов, адекватных безнадежным и сомнительным долгам;

осуществление операций честно (прозрачно) и умело. Директора, менеджеры и контроллеры банка должны соответствовать занимаемым должностям.

Как АФУ интерпретирует эти термины, изложено в «Основных принципах», выпущенных в июле 1998 г., и в двух томах Указаний по политике банковского надзора. Институты, соответствующие стандартам АФУ, называются «авторизованныебанки» (в соответствии с Законом о банках 1987 г. название «банк» сохранено тем из них, кто имеет капитал не меньше 5 млн фунтов стерлингов или лицензированы за границей. Однако обычно термин «банк» применяется ко всем).

В соответствии со Второй банковской директивой по координации ЕС банкам, инкорпорированным в других странах— членах ЕС, включая Норвегию, Исландию и Лихтенштейн (так назывемые банки, авторизованные в Европе или Европейские уполномоченные банки),\'для приема депозитов в Великобритании авторизация АФУ не требуется. Им достаточно иметь лицензию в собственной стране и быть под надзором национальных контролирующих органов. Эти органы в соответствии с правилами Евросоюза и осуществляют пруденциальный надзор за филиалами своих банков-резидентов. АФУ, со своей стороны, обязана сотрудничать с властями страны филиала-нерезидента и дополнительно разделяет с ними ответственность по надзору за ликвидностью филиалов. В настоящее время в Великобритании около 430 банков принимают депозиты. Почти половина из них являются зарубежными, и из этих зарубежных банков половина авторизованы в странах Евросоюза. Постоянный надзор АФУ за банками, принимающимив Великобритании депозиты, осуществляется через сбор информации от контролирующих органов, через сообщения аудиторских организаций, при непосредственных проверках банков и через регулярные формализованные опросы. Кроме того, АФУ имеет доступ к статистическим данным Банка Англии. Отправной точкой является систематический анализ характера риска каждого банка, который затем определяет стратегию надзора на очередной период. АФУ не пытается опекать банковскую систему или препятствовать банкам принимать собственные коммерческие решения. Надзор не заменяет банковский менеджмент в оценке оптимальности коммерческой стратегии банка. Но наблюдатели должны быть уверены, что минимум надежности банка обеспечен. Если возникает угроза вкладчикам, АФУ имеет полномочия отозвать у банка разрешение или ограничить его операции и права.

Решения вопросов аннулирования и авторизации, соответствия или несоответствия института положениям Закона о банках принимаются на основании формального рассмотрения документов. При принятии формального решения АФУ обязана принимать во внимание все документальные факты и свидетельства. Ее решения могут быть оспорены в судах, а при определенных обстоятельствах можно подавать апелляцию в Трибунал, имеющий право пересмотреть решение АФУ.

Вторая банковская директива предоставила авторизованным в Великобритании банкам разрешение на открытие филиалов или предоставление банковских услуг на всей территории Европейской экономической арены без повторного лицензирования. Надзор за деятельностью этих филиалов осуществляет АФУ, за исключением ликвидности этих филиалов.

Капитал банка обычно состоит из нескольких элементов. Эти элементы включаются в один из трех уровней.

"1 г с/ С/ с/

Первый уровень, или основной капитал, включает акционерный капитал и подтвержденную аудитом нераспределенную прибыль. Второй уровень, или дополнительный капитал, включает общие резервы, сформированные на возможные неопределенные будущие потери, а также среднесрочные или долгосрочные субординированные займы. Третий уровень включает субординированный долг сроком платежа не менее двух лет, который является «связанным» (т.е. не может быть возвращен без разрешения FSA, если возврат приведет к нарушению норматива достаточности капитала), и накопленную прибыль, являющуюся результатом переоценки ценных бумаг, иностранной валюты и контрактов по ним.

Далее ограничения накладываются на компоненты второго и ретьего уровней. Субординированные займы во втором уровне не мо-ут превышать 50% первого уровня; первый уровень капитала, как полагают, является более устойчивым и поэтому имеет более высокое качество, чем второй уровень. По крайней мере 50% капитала банка должен составлять первый уровень. Создаваемые банком общие резервы на возможные потери не могут превышать (не принимаются в расчет капитала) 1,25% активов, взвешенных с учетом риска, а сумма субординированных займов во втором и третьем уровнях не может превышать более чем вдвое капитал первого уровня. Структуру капитала английского банка можно увидеть на следующем примере (табл. 8.1).

Таблица -8,1, Капитал (CapitalBase)

Элементы 1 уровня

Акции 300

Резервы (Disclosed reserves) 81

Прибыль в распоряжении банка (заверенная внешним аудитом) 50 Итого первый уровень 431

Окончание mtiDji, ї\r\nЭлементы 2 уровня \r\nFixed Asset Revaluation Reserve 4U\r\nОбшиє рсаериь] 53\r\nСі\' б орли і шрошіни w П до л г 160\r\nИтого второи уровень 209\r\nЭлементы 3 уровня \r\nСубординированный долг 80\r\n/

Прибыль от тортовой деятельности (Trading Activities) 60\r\nИтого третий уровень 140\r\nВсею капитал 780\r\n

Отношение капитала к «взвешенным» активам в процентах — показатель рисковых активов (Risk Asset Ratio, RAR), Отдельно рассчитывается показатель достаточности капитала по торговым операциям. Каждый банк-резидент получает персональный «целевой» совокупный показатель достаточности капитала, ниже уровня которого он не имеет права опускаться. АФУ не устанавливает единых требований для всех банков, во внимание принимаются возможные индивидуальные факторы риска исходя из особенностей отдельного банка (качество систем контроля, правовые риски, концентрация операций на отдельных секторах рынка и т.п.). Абсолютное минимальное значение достаточности капитала — 8%. Оценка достаточности капитала работает хорошо, когда бан к имеет диверсифицированный портфель кредитов и инвестиций. Однако если банк «держит все яйца в одной корзине» и попадает в зависимость от отдельного клиента или контрагента, неспособного выполнить свои обязательства, возникают специфические риски. Банковский Акт 1987 г. требует, чтобы банки сообщали о таких крупных вложениях, осуществляли раскрытие информации. АФУ в соответствии с Рекомендациями Базельского комитета банковского надзора установила уровень такой зависимости: вложения в одного заемщика (контрагента) или группу связанных между собой заемщиков не должны превышать 10% капитала банка без достаточного обоснования. Никакой заемщик или группа заемщиков не должны составлять более 25% капитала при самых исключительных обстоятельствах. Исключением могут быть только ценные бумаги самого высокого качества.

Поддержание ликвидности — одна из основных задач любого банка, Банки редко держат наличные средства для выполнения всех своих обязательств одновременно, но они должны иметь достаточно наличных или ликвидных средств, чтобы выполнять свои обязательства по мере наступления. Это означает поддержание определенного уровня наличности (и высококачественных быстрореализуемых активов типа правительственных облигаций), который гарантирует согласование потоков поступлений и платежей. Важным является и разнообразие депозитов по срокам. АФУ не налагает на все банки общие требования по ликвидности. Она обсуждает с каждым банком индивидуально адекватность его мер по обеспечению достаточного уровня ликвидности и с учетом этих обсуждений устанавливает соответствующие требования к конкретному банку. Банки должны создавать балансовые резервы по любым безнадежным и сомнительным долгам. АФУ обычно не определяет и не вмешивается в определение каждым банком условий, при которых долг будет отнесен в категорию сомнительных или безнадежных. Это задача менеджеров и аудиторов банка. Однако АФУ должна убедиться в адекватности этих условий. Если они неадекватны, возможны искажения в счете капитала. При оценке условий АФУ обращает внимание на политику созда-i резервов банка, его методов и систем контроля кредитного риска и спеченности, моделей кредитования, методов взыскания задол-нности и оценки безопасности.

Закон о банках требует, чтобы внешние аудиторы периодически сообщали АФУ о средствах и системах управления и контроля в банках и подтверждали, что основные принципы АФУ соблюдаются. АФУ может попросить ревизора проверить заграничные операции банка, если они составляют существенную часть всех операций этого банка, В информации также сообщается о точности и полноте выполнения представленных АФУ надзорных требований и достоверности статистической отчетности, представляемой Банку Англии.

Внешние аудиторы могут и обязаны направлять непосредственно в АФУ любую информацию о деятельности банка, вызывающую озабоченность. Затем включенные в штат АФУ специалисты («команда аналитиков», Review Team) совместно с профессиональными банкирами и аудиторами периодически рассматривают все аспекты действий банков, включая системы и средства управления, качество кредитного портфеля, глубину экспертизы управления и деловой стратегии. «Команда торговых рынков» (Traded Markets Team) специализируется в изучении деятельности банков на рынке государственных обязательств и капитала, включая рассмотрение моделей, используемых для учета этих операций.

Любой, кто занимает или должен занять должность Директора или Управляющего банком, и любой, кто управляет банком как акционер или любым иным способом, должен удовлетворять требованиям АФУ в отношении «пригодности» для занимаемой должности. «Пригодный. и надлежащий» — термин Закона о банках 1987 г. АФУ в выпущенном в июле 1998 г. «Порядке утверждения руководителей» определяет этот термин как: честность, компетентность, усердие, разумность суждений, репутация и характер.

В случае контроллера-акционера, которым может быть, скорее, компания, чем физическое лицо, учитывается финансовое положение акционера. Желающие приобрести контрольный пакет акций Британского банка должны предварительно уведомить АФУ о намерениях, представить необходимые документы и получить одобрение или отказ. Частью Финансовой службы разрешения споров в Великобритании является Система разрешения споров между банками и потребителями банковских услуг (СРС). Она обеспечивает потребителей независимым обслуживанием при разрешении споров по большинству вопросов персонального финансирования. Это внесудебная система, не заменяющая, а дополняющая суд.

Перечислим сферы, в которых наиболее часто возникают споры, где арбитром выступает Финансовая служба:

банковские услуги;

политика вкладов;

финансовые и инвестиционные консультации;

страхование здоровья и кредитов;

страхование домашних хозяйств и зданий;

управление инвестиционным портфелем; страхование жизни;

ипотечное кредитование, заклады;

страхование автомобилей;

личные пенсионные планы;

частное медицинское страхование;

сберегательные планы и счета;

акции и доли;

страхование путешествий;

единичные трасты и доходные облигации.

Учитывая, что большинство проблем возникает вследствие недоразумений и простых административных ошибок, потребитель прежде всего должен обратиться в фирму. Если фирма не решает вопрос или потребитель не удовлетворен решением, он обращается в СРС.

Если СРС полагает, что претензии потребителя справедливы, она вначале пытается разрешить вопрос неформально — путем посредничества, примирения сторон. Если стороны приходят к соглашению,

вопрос считается закрытым. Если соглашение не достигнуто, СРС приступает к формальным действиям.

СРС является независимой организацией — как от правительства, так и от финансовых фирм, поэтому ее решения основаны только на обстоятельствах самой жалобы. СРС имела несколько схем правил разрешения споров, отработанных в течение длительного времени. Эти схемы включали разрешение споров в банках и строительных обществах, разрешение споров в страховании и разрешение споров в Администрации персональных инвестиций. С декабря 2001 г. вступил в силу единый порядок разрешения споров, установленный Актом о финансовых услугах и рынках 2000 г. СРС — свободная и неофициальная альтернатива суду. Поэтому для обращения в СРС не требуется какая-либо финансовая или юридическая экспертиза.

СРС не занимается консультациями по личным финансовым или долговым вопросам. Кроме того, ряд споров СРС не принимает к рассмотрению. Это споры по:

кредитным карточкам и ссудам (за исключением претензий к банкам и строительным обществам);

действиям брокеров общего страхования; | действиям брокеров по ипотеке;

бизнес-решениям финансовых фирм (например, решения об общих процентных ставках, размерах премиальных и комиссий, условиях кредитования и т.д.);

профессиональным программам пенсионного обеспечения;

способам инвестирования.

Все споры и жалобы, связанные с соблюдением правил проведения операций банков, строительных обществ и финансовых компаний, рассматривает Администрация финансовых услуг.